7月起資管產(chǎn)品銷售將有大變化 不能再給退休大媽賣高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品了

“或許你有能耐去給禿子賣一把梳子，但你將無法再給那些退休大爺大媽賣高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品了。”

7月1日，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（下稱管理辦法）將正式實(shí)施。顧名思義，《管理辦法》要管的就是投資者適當(dāng)性的問題，一言以蔽之，就是“要把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者”。

例如，按照《管理辦法》，投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者，并對(duì)應(yīng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的資管產(chǎn)品。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)。

除此之外，當(dāng)投資者主動(dòng)購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)此進(jìn)行書面風(fēng)險(xiǎn)警示，投資者仍堅(jiān)持購買，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以銷售，但要履行包括增加回訪頻次等特別的注意義務(wù)。

《管理辦法》的貫徹落實(shí)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，監(jiān)管部門已經(jīng)在摩拳擦掌。

中國證券報(bào)記者就獨(dú)家獲悉，為貫徹落實(shí)《管理辦法》相關(guān)要求，做好《管理辦法》7月1日前實(shí)施準(zhǔn)備工作，昨日（5月18日），北京證監(jiān)局就向轄區(qū)各基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)下發(fā)通知，要求對(duì)《管理辦法》的實(shí)施準(zhǔn)備情況開展自查。

該通知還表示，各機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況填寫《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)<投資者適當(dāng)性管理辦法>實(shí)施準(zhǔn)備情況自查工作底稿》并統(tǒng)計(jì)工作開展相關(guān)情況的數(shù)據(jù)。北京證監(jiān)局將根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一安排，結(jié)合轄區(qū)實(shí)際，通過專項(xiàng)檢查、隨機(jī)抽查等方式進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。對(duì)于工作落實(shí)不到位的，將依法追究有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員責(zé)任。

據(jù)悉，此次自查的范圍是：包括但不限于管理制度、人員配備、技術(shù)設(shè)備、對(duì)《管理辦法》的培訓(xùn)宣傳以及投教產(chǎn)品制作等方面內(nèi)容。具體如下：

在制度管理方面的檢查要點(diǎn)：

1、適當(dāng)性管理的內(nèi)部制度是否健全：列明投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)升級(jí)、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等制度的情況。

2、與適當(dāng)性管理有關(guān)的內(nèi)部制度是否健全：列明限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度，以及培訓(xùn)考核、執(zhí)業(yè)規(guī)范、監(jiān)督問責(zé)等制度機(jī)制的情況。

3、其他制度情況，如銷售制度中是否存在鼓勵(lì)不適當(dāng)銷售的考核激勵(lì)措施等，如有需列明。

4、歸納公司對(duì)現(xiàn)行與適當(dāng)性相關(guān)規(guī)定的梳理情況，制定修訂廢止文件的情況，修改解決的主要問題，是否已正式發(fā)布以及是否有進(jìn)一步修改安排。

在人員配備方面的檢查要點(diǎn)：

1、負(fù)責(zé)適當(dāng)性管理工作的部門。

2、專職負(fù)責(zé)適當(dāng)性管理工作的人員安排情況和人員數(shù)量。

在技術(shù)準(zhǔn)備方面的檢查要點(diǎn)：

1、評(píng)估數(shù)據(jù)庫是否已經(jīng)（或能夠按期）建立，功能是否完備，列明具體功能。

2、錄音、錄像及開展非現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)的留痕設(shè)備是否已經(jīng)（或能夠按期）配備，列明配備情況。

在學(xué)習(xí)培訓(xùn)方面的檢查要點(diǎn)：

1、是否已開展《管理辦法》的內(nèi)部培訓(xùn)，現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)、視頻培訓(xùn)及其他培訓(xùn)方式的場(chǎng)（次）、內(nèi)容，培訓(xùn)的總?cè)藬?shù)。

2、從事適當(dāng)性管理的工作人員通過何種形式、是否掌握適當(dāng)性管理基本要求，特別是底線要求，公司的考評(píng)方式。

在投教產(chǎn)品制作方面的檢查要點(diǎn)：

公司在《管理辦法》實(shí)施準(zhǔn)備過程中形成的投教產(chǎn)品，包括文字、圖片、視頻、音頻等形式，相關(guān)內(nèi)容附件報(bào)送。

來源：中國證券報(bào) 作者：劉夏村

原標(biāo)題：監(jiān)管部門要求基金機(jī)構(gòu)自查，7月1日后資管產(chǎn)品銷售將有大變化