特朗普“泄密風暴”揭示風險資產(chǎn)配置重要性

每經(jīng)編輯 葉檀    

葉檀

從美國刮來的颶風，席卷了全球資本市場——有人把特朗普的“泄密門”，與當年尼克松總統(tǒng)的“水門事件”相提并論。

情況的確很嚴重，特朗普這位商場老手、政治新秀被抓住了太多的辮子，最嚴重的局面下不排除可能終結(jié)政治生命。

特朗普在競選前就與俄羅斯關(guān)系密切，被詬病不止一天。5月15日，《華盛頓郵報》援引多名美國高官的話報道說，特朗普在與俄羅斯外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫和俄羅斯駐美大使謝爾蓋·基斯利亞克會晤時，提到美方最新掌握的情報，顯示“伊斯蘭國”試圖用手提電腦炸飛機，并向俄方講述了相關(guān)細節(jié)。

當特朗普的手下真心累——當美國國務(wù)卿蒂勒森和總統(tǒng)國家安全事務(wù)助理麥克馬斯出面澄清，連俄羅斯外交部發(fā)言人也出面表示該報道是編造的之時，特朗普還是繼續(xù)其一貫的“推文治國”，并在推特里聲稱，他有權(quán)與俄羅斯官員就打擊恐怖主義共享信息——此舉相當于狠狠打了手下和俄羅斯一記耳光。

特朗普捅的馬蜂窩不止這一個。5月9日，他突然解除了原聯(lián)邦調(diào)查局局長詹姆斯·科米的職位，當時科米還在洛杉磯出差，竟然是通過電視新聞才知道自己被解職的消息。

這次解職可不簡單——科米遭解職數(shù)日前，仍在主持聯(lián)邦調(diào)查局對特朗普競選團隊涉嫌“通俄”的調(diào)查。特朗普出手，被許多媒體質(zhì)疑是干擾了調(diào)查的公正性。

子彈雖然射向科米，其實反過來“后坐力”也重重地傷了特朗普自己。在《華盛頓郵報》爆出特朗普向俄羅斯外長“泄露核心反恐機密”后，《紐約時報》緊接著曝出的談話記錄顯示，2月14日，特朗普曾直接要求科米停止對前國家安全顧問弗林與俄羅斯之間關(guān)系的調(diào)查。

白宮雖然可以出面反駁，但政治程序已經(jīng)啟動。北京時間5月18日凌晨，彭博社發(fā)布消息稱，根據(jù)美國參議院司法委員會發(fā)表的聲明，該委員會主席格萊斯利以及民主黨資深議員費恩斯坦已致函聯(lián)邦調(diào)查局代理局長麥凱布，要求提供前任局長科米與“特朗普政府和奧巴馬政府中的上司互動”的所有備忘錄。

對“泄密門”展開調(diào)查恐怕很難避免，如果國會判斷泄密確實存在，特朗普的政治生命到底如何還很難預料。如果真實這樣，全球資本市場的颶風就要來了。

據(jù)數(shù)據(jù)分析網(wǎng)站PredicIt統(tǒng)計，在《紐約時報》關(guān)于特朗普泄露機密的報道發(fā)表之后，有調(diào)查顯示特朗普今年遭到彈劾的幾率迅速翻倍，達到29%。

5月17日，美國標普500指數(shù)和道瓊工業(yè)指數(shù)錄得去年9月以來的最大單日跌幅。標準普爾500指數(shù)收跌1.82%，至2357.03點；道瓊工業(yè)指數(shù)收跌1.78%，至20606.93點；納斯達克指數(shù)重挫2.57%，至6011.24點。素有“恐慌指數(shù)”之稱的VIX指數(shù)上漲36%至14.5，是去年9月以來最大漲幅。

但特朗普遭遇的風暴恰恰又利好避險貨幣與黃金。但市場一開始刮風，大家便緊緊抱著黃金和日元、瑞郎過冬。

5月17日當天，美元指數(shù)跌至97.50附近，資本市場的“特朗普紅利”（大選結(jié)束以來的漲勢推動美元升至2002年以來的最高水平）幾乎被一筆抹殺，美元對日元匯率大跌近2%，至4個月來最低水準，對瑞郎觸及6個月低點。而在另一方面，從5月9日跌到近期低位后，紐交所的黃金價格則一路上漲，5月17日漲逾20美元，創(chuàng)下去年6月英國脫歐公投后的最大單日漲幅。

也就是在同一天，美聯(lián)儲加息概率驟然降溫。根據(jù)隔夜指數(shù)掉期和當前的實際聯(lián)邦資金利率來看，美聯(lián)儲下個月加息的概率還剩下大約64%，而一周之前還有80%。同時，9月加息的概率也在同步下跌。

特朗普已經(jīng)被資本市場視為最大的不確定因素，即使他一直在臺上，風險也不會很小。但如果他真的遭到彈劾，短期內(nèi)市場震蕩會驟然加劇。在這種情況下，市場配置的重要性就將顯現(xiàn)出來，人民幣美元與避險貨幣配置就會開始發(fā)威。