保監(jiān)會(huì)擬發(fā)文規(guī)范信保業(yè)務(wù)：嚴(yán)禁為四類(lèi)融資行為提供信保業(yè)務(wù)

保監(jiān)會(huì)彌補(bǔ)監(jiān)管及制度短板的思路，正在持續(xù)落地。在屢次被保監(jiān)部門(mén)提及風(fēng)險(xiǎn)之后，信用保證保險(xiǎn)這一創(chuàng)新型業(yè)務(wù)即將被納入嚴(yán)格規(guī)范之列。

5月16日，中國(guó)證券網(wǎng)獨(dú)家獲悉，保監(jiān)會(huì)在前期地毯式摸排調(diào)研的基礎(chǔ)之上，將出臺(tái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)此險(xiǎn)種的綱領(lǐng)性文件——《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），目前正在行業(yè)內(nèi)部緊鑼密鼓地征求意見(jiàn)。

中國(guó)證券網(wǎng)記者獨(dú)家拿到了這份征求意見(jiàn)稿。相比去年1月、去年12月、今年4月分別發(fā)布的《保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》、《保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知（征求意見(jiàn)稿）》、《關(guān)于開(kāi)展融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)調(diào)研的通知》，此次《辦法》的監(jiān)管范圍已進(jìn)一步拓至整個(gè)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而不僅僅局限于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、融資性等相關(guān)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

門(mén)檻資質(zhì)：綜合償付能力充足率不低于150%

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，所謂的信用保證保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信保”），是指以信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，分為信用保險(xiǎn)（出口信用保險(xiǎn)除外）和保證保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)的投保人、被保險(xiǎn)人均為權(quán)利人；保證保險(xiǎn)的投保人為被保證人、被保險(xiǎn)人為權(quán)利人。

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，此次發(fā)文規(guī)范信保業(yè)務(wù)，旨在為加強(qiáng)信保業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，規(guī)范信保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，防范金融交叉風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)被保險(xiǎn)人合法權(quán)益。

根據(jù)征求意見(jiàn)稿規(guī)定，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)，應(yīng)堅(jiān)持小額分散、穩(wěn)健審慎的原則，應(yīng)謹(jǐn)慎開(kāi)展被保險(xiǎn)人為自然人的網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)公司開(kāi)展信保業(yè)務(wù)應(yīng)遵守償付能力監(jiān)管要求，充分考慮償付能力監(jiān)管制度對(duì)信保業(yè)務(wù)的資本約束，確保信保業(yè)務(wù)的整體規(guī)模與公司資本實(shí)力相匹配；同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確測(cè)算純風(fēng)險(xiǎn)損失率，合理預(yù)估利潤(rùn)率，基礎(chǔ)費(fèi)率的厘定應(yīng)與承保的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任相匹配。

值得注意的是，并不是所有的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司都可以經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)，即使有資質(zhì)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)也有相應(yīng)的額度要求。

首先是償付能力規(guī)定。征求意見(jiàn)稿規(guī)定，經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，上一季度核心償付能力充足率應(yīng)不低于75%，且綜合償付能力充足率不低于150%。保險(xiǎn)公司償付能力低于上述要求的，應(yīng)暫停開(kāi)展信保新業(yè)務(wù)，并可在償付能力滿足要求后，恢復(fù)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)。

其次是承保能力規(guī)定。征求意見(jiàn)稿規(guī)定，保險(xiǎn)公司承保的信保業(yè)務(wù)責(zé)任余額，不得超過(guò)上一季度末凈資產(chǎn)的10倍。對(duì)單個(gè)履約義務(wù)人承保的責(zé)任余額，不得超過(guò)上一季度末凈資產(chǎn)的5%，且不得超過(guò)5億元。對(duì)單個(gè)履約義務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方承保的責(zé)任余額，不得超過(guò)上一季度末凈資產(chǎn)的8%，且不得超過(guò)10億元。超過(guò)以上責(zé)任余額要求的部分，應(yīng)辦理再保險(xiǎn)；未辦理再保險(xiǎn)的，不得承保。

設(shè)置禁令：不得為四類(lèi)融資行為提供信保業(yè)務(wù)

對(duì)于業(yè)務(wù)范圍，征求意見(jiàn)稿也明確設(shè)置了一些禁令。比如，要求保險(xiǎn)公司不得為以下四類(lèi)融資行為提供信保業(yè)務(wù)。一是類(lèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為；二是公司債券以及非國(guó)有控股的企業(yè)債券發(fā)行業(yè)務(wù)；三是以打包方式承保金融機(jī)構(gòu)的壞賬損失；四是保監(jiān)會(huì)禁止承保的其他行為。

在禁止行為上，要求保險(xiǎn)公司開(kāi)展信保業(yè)務(wù)，不得存在以下行為：承保投保人違法違規(guī)、規(guī)避監(jiān)管等行為；承保不會(huì)實(shí)際發(fā)生的損失或已確定的損失；承保母公司或子公司的融資行為；以拆分保單期限或保險(xiǎn)金額的形式，承保與同一借貸合同項(xiàng)下融資期限或融資金額不相匹配的信保業(yè)務(wù)；通過(guò)保單特別約定形式，實(shí)質(zhì)性改變經(jīng)審批或備案的信保產(chǎn)品。實(shí)質(zhì)性內(nèi)容包括但不限于承保對(duì)象、保險(xiǎn)責(zé)任、責(zé)任免除、保險(xiǎn)費(fèi)率、賠付方式、賠償處理等；以責(zé)任保險(xiǎn)形式變相為融資行為提供信用風(fēng)險(xiǎn)保障；保監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

在近年來(lái)信保業(yè)務(wù)的快速發(fā)展過(guò)程中，網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)尤為生猛。網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)，是指保險(xiǎn)公司與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合作，為網(wǎng)貸平臺(tái)上的借貸雙方提供的信保業(yè)務(wù)。去年底發(fā)生的僑興私募債違約事件，暴露出的正是網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步折射出財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控上的短板。

對(duì)此，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)，征求意見(jiàn)稿規(guī)定，保險(xiǎn)公司開(kāi)展網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)的，除應(yīng)遵守以上禁止行為的規(guī)定之外，同時(shí)不得存在以下行為：與存在違法違規(guī)行為或正在整改的網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)；與不符合互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)相關(guān)規(guī)定的網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)；承保同一自然人、法人或非法人組織的限額超過(guò)相關(guān)部門(mén)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)定的同一借款主體限額；保監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

同時(shí)，還要求保險(xiǎn)公司開(kāi)展網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)，應(yīng)對(duì)合作的網(wǎng)貸平臺(tái)制定嚴(yán)格的資質(zhì)準(zhǔn)入要求；保險(xiǎn)公司與網(wǎng)貸平臺(tái)簽訂的協(xié)議中，應(yīng)明確雙方權(quán)利義務(wù)；保險(xiǎn)公司開(kāi)展網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)，應(yīng)按照互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，做好保險(xiǎn)產(chǎn)品及服務(wù)等方面的信息披露；同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)要求合作網(wǎng)貸平臺(tái)公布由保險(xiǎn)公司統(tǒng)一制作和授權(quán)的保險(xiǎn)產(chǎn)品重要信息，避免網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行虛假、誤導(dǎo)宣傳。

強(qiáng)化內(nèi)控：應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信保部或管理團(tuán)隊(duì)

隨著信保業(yè)務(wù)近年來(lái)的快速發(fā)展，也暴露出保險(xiǎn)公司內(nèi)控管理不健全、風(fēng)控措施不到位、應(yīng)急預(yù)案不充分等問(wèn)題，使保險(xiǎn)行業(yè)集聚了大量金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，征求意見(jiàn)稿從加強(qiáng)內(nèi)控管理方面進(jìn)行了明確規(guī)范。

在制度建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立符合審慎經(jīng)營(yíng)原則的業(yè)務(wù)制度，包括業(yè)務(wù)評(píng)估審議制度、決策程序、事后追償和處置制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制，業(yè)務(wù)制度應(yīng)貫穿信保業(yè)務(wù)全流程和各操作環(huán)節(jié)，確保相關(guān)決策或操作均有跡可查。

在組織架構(gòu)方面，保險(xiǎn)公司開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的，應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信保部門(mén)或管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)行前、中、后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)隔離的管理原則。保險(xiǎn)公司總公司對(duì)信保業(yè)務(wù)實(shí)行集中管理，分支機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專(zhuān)職人員負(fù)責(zé)保前風(fēng)控、保中審查、保后管理，以及逾期后的催收、理賠、追償?shù)裙ぷ鳌?/p>

在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司總公司應(yīng)配備或聘請(qǐng)具有經(jīng)濟(jì)、金融、法律、財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)分析等知識(shí)背景或具有信用保證保險(xiǎn)、融資擔(dān)保、銀行信貸等從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才，并不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和人才培養(yǎng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

此外，征求意見(jiàn)稿還要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)按照財(cái)務(wù)規(guī)則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等要求，單獨(dú)核算，單獨(dú)統(tǒng)計(jì)、分類(lèi)管理、準(zhǔn)確記錄、真實(shí)反映信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)成果；保險(xiǎn)公司開(kāi)辦信保業(yè)務(wù)應(yīng)根據(jù)具體業(yè)務(wù)類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)分布特征，合理提取相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金，并對(duì)信保業(yè)務(wù)的未到期責(zé)任實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理，準(zhǔn)確計(jì)量未到期責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

在資信審核方面，保險(xiǎn)公司要逐步建立以依托第三方風(fēng)控機(jī)構(gòu)為主，過(guò)渡到以內(nèi)部審核為主、第三方風(fēng)控機(jī)構(gòu)為輔的風(fēng)險(xiǎn)審核機(jī)制。保險(xiǎn)公司要密切跟蹤履約義務(wù)人的業(yè)務(wù)資金流向，對(duì)履約義務(wù)人的資產(chǎn)真實(shí)性、交易真實(shí)性、還款能力和還款意愿進(jìn)行審慎調(diào)查，防止虛假欺詐行為。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立信保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并針對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，設(shè)定預(yù)警指標(biāo)和參數(shù)，做到早預(yù)警、早處置；保險(xiǎn)公司應(yīng)建立信保業(yè)務(wù)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急預(yù)案，明確處置部門(mén)及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管部門(mén)多次提及信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)記者了解，其實(shí)在此次保監(jiān)會(huì)草擬《辦法》之前，保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人就曾多次提及信保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

4月11日，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上表示，目前信用風(fēng)險(xiǎn)凸顯。其中，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)蘊(yùn)藏的兌付風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)信保業(yè)務(wù)傳導(dǎo)至保險(xiǎn)業(yè)，比如“僑興債事件”，其教訓(xùn)值得認(rèn)真反思。

緊接著，4月23日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》，提到要嚴(yán)控信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司要對(duì)信用保證保險(xiǎn)開(kāi)展穿透式排查，重點(diǎn)關(guān)注承保不能直接穿透底層風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品、各類(lèi)收益權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓質(zhì)押變現(xiàn)、網(wǎng)貸平臺(tái)融資等行為的信保業(yè)務(wù)，全面摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，合理估算風(fēng)險(xiǎn)敞口。要完善信保內(nèi)控管理制度，做到制度健全、操作標(biāo)準(zhǔn)、合規(guī)有效。要堅(jiān)持小額分散經(jīng)營(yíng)原則，堅(jiān)決停辦底層資產(chǎn)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)不可控、風(fēng)險(xiǎn)敞口過(guò)大的信保業(yè)務(wù)，并做好存續(xù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和化解工作。