首季償付能力充足率降至129% 安邦人壽降至充足I 類公司

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

每經(jīng)記者 涂穎浩

每經(jīng)編輯 姚茂敦

2015年獲得股東大手筆增資，償付能力得到大幅提升的安邦人壽，由于償付能力評估方法的調(diào)整及業(yè)務(wù)大幅增長，2016年底償付能力下降至150%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2017年首季，安邦人壽綜合償付能力充足率再降至129%，成充足I類公司（償付能力充足率在100%到150%之間）。償付能力承壓，亟待股東“補(bǔ)血”提高資本實(shí)力。

流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到， 2017年一季度，安邦人壽的凈現(xiàn)金流由2016的正轉(zhuǎn)為負(fù)值，為-57億元。對于首季的現(xiàn)金流出，安邦人壽負(fù)責(zé)媒體溝通的人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“（凈現(xiàn)金流為負(fù)）主要是投資活動現(xiàn)金流影響，并非經(jīng)營活動現(xiàn)金流出所致。”

業(yè)內(nèi)人士指出，退保和滿期給付高峰、保費(fèi)增長乏力、資產(chǎn)久期較長、購買大量的資產(chǎn)和固收類資產(chǎn)損失等因素都可能對保險公司造成流動性壓力。

此外，值得注意的是，5月5日，保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管函指出，安邦人壽兩款報備產(chǎn)品不符合中短存續(xù)期產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定，在叫停相關(guān)產(chǎn)品的同時，對安邦人壽處以3個月內(nèi)禁止申報新產(chǎn)品的處罰。

未披露去年四季度風(fēng)險評級

最新公布的償付能力報告顯示，2017年一季度，安邦人壽的綜合償付能力充足率為129.20%，降至償付能力充足I類公司。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2016年以來，安邦人壽償付能力處于不斷下滑狀態(tài)。其償付能力報告顯示，2016年一至三季度，其綜合償付能力充足率分別為290%、228%和199%。此外，安邦人壽風(fēng)險綜合評級結(jié)果由一季度的A，下降為二、三季度的B。截至目前，安邦人壽尚未披露2016年四季度的風(fēng)險評級結(jié)果。

償付能力下滑，與安邦人壽的保險業(yè)務(wù)的持續(xù)快速增長直接相關(guān)。2016年，安邦人壽市場份額大幅提升，行業(yè)排名由第九上升是第三。

在經(jīng)歷了萬能險最嚴(yán)監(jiān)管年之后，不少壽險公司在2017年初迎來轉(zhuǎn)型“陣痛”。不過，安邦人壽卻成為逆勢增長的典型。從其保費(fèi)結(jié)構(gòu)而言，在縮減萬能險業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，安邦人壽迅速擴(kuò)大原保險保費(fèi)收入的占比，是其增長持續(xù)的“秘訣”。

根據(jù)保監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2017年1~3月，安邦人壽實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入為1874.07億元，同比大增7倍，而反映萬能險保費(fèi)收入的“保戶投資款新增繳費(fèi)”則由去年同期的上千億元，縮減至17.58億元，同比驟降98.27%，占總保費(fèi)規(guī)模已不足1%。

作為重要的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)， 2017年一季度，安邦人壽的凈現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為-57億元。2016年全年，安邦人壽凈現(xiàn)金流均為正。2016年一至四季度，其凈現(xiàn)金流分別為26.78億元、108.34億元、4.38億元和260億元。

對此，上述安邦人壽人士表示：“一季度現(xiàn)金流為負(fù)主要是受投資活動現(xiàn)金流的影響。”

上述安邦人壽人士還表示，截至到4月27日,安邦人壽現(xiàn)金儲備2078億元，不存在現(xiàn)金流風(fēng)險。

流動性風(fēng)險是指保險公司無法及時獲得充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金，以支付到期債務(wù)或履行其他支付義務(wù)的風(fēng)險。流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)是償二代的核心監(jiān)管指標(biāo)之一，也是壽險公司風(fēng)控的重要內(nèi)容。

上報的產(chǎn)品因不符規(guī)定受罰

5月5日，保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管函指出，安邦人壽兩款報備產(chǎn)品不符合中短存續(xù)期產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定，在叫停相關(guān)產(chǎn)品的同時，對安邦人壽處以3個月內(nèi)禁止申報新產(chǎn)品的處罰。而“3個月內(nèi)禁止申報新產(chǎn)品”的處罰，將對經(jīng)營活動現(xiàn)金流產(chǎn)生影響。

保監(jiān)會稱，在安邦人壽近期報送的產(chǎn)品備案材料中，“安邦長壽安享5號年金保險”產(chǎn)品通過生存金返還設(shè)計形式，將消費(fèi)者所繳保費(fèi)大量快速返還，把長期年金保險“長險短做”，實(shí)際做成兩年期業(yè)務(wù)，規(guī)避中短存續(xù)期產(chǎn)品的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，擾亂市場秩序。

上述“安邦長壽安享5號年金保險”的“長險短做”現(xiàn)象，在安邦人壽其他在售產(chǎn)品上也有體現(xiàn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者此前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年一季度，在各大銀行網(wǎng)點(diǎn)暢銷的“安邦長壽穩(wěn)贏保險計劃”，繳費(fèi)方式仍為躉交，保障期限顯示為終身。不過，由于滿2年退保收益率可達(dá)4.3%，此類產(chǎn)品同樣存在“規(guī)避中短存續(xù)期產(chǎn)品的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定”的問題。

事實(shí)上，對于中短存續(xù)期產(chǎn)品，保監(jiān)會2016年以來便陸續(xù)發(fā)布了停售或控制銷售占比的嚴(yán)厲監(jiān)管要求，規(guī)定自2017年1月1日起，各人身保險公司應(yīng)當(dāng)每月統(tǒng)計中短存續(xù)期產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)并及時報送。

2016年底，在保監(jiān)會下發(fā)的《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，“中短存續(xù)期產(chǎn)品季度規(guī)模保費(fèi)收入占當(dāng)季總規(guī)模保費(fèi)收入比例高于50%”，一年內(nèi)不予批準(zhǔn)其新設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

上述保監(jiān)會監(jiān)管函還顯示，“安邦e起贏兩全保險（萬能型）”產(chǎn)品中的中短存續(xù)期產(chǎn)品因董事會決議無總精算師簽字而不符規(guī)定。

保監(jiān)會2016年3月下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，“保險公司將中短存續(xù)期產(chǎn)品報送中國保監(jiān)會審批或備案前，應(yīng)經(jīng)董事會審議通過并形成書面決議，書面決議中應(yīng)列明年度中短存續(xù)期產(chǎn)品計劃銷售額度和預(yù)計費(fèi)差損額度。”上述書面決議應(yīng)由董事長及總精算師簽字確認(rèn)。