鵬華基金權益投資大爆發(fā) 力爭打造長期卓越業(yè)績

6只主動權益基金今年以來收益超10%

記者：姜沁詩

投資方法論和價值觀是投資者多年以來孜孜不倦尋找的圣杯，其中又以權益投資為王冠。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，鵬華旗下多只偏股型基金產品表現(xiàn)搶眼，鵬華消費優(yōu)選和鵬華養(yǎng)老產業(yè)今年以來的凈值增長率分別為17.62%和16.22%；另外鵬華健康環(huán)保、鵬華品牌傳承、鵬華外延成長、鵬華環(huán)保產業(yè)4只基金年內收益也分別達到12.74%、11.73%、10.91%和10.23%，均顯著領跑同類基金產品，為投資者帶來頗為豐厚的投資回報。其中，鵬華消費優(yōu)選更是憑借2017年以來17.62%的收益表現(xiàn)在504只同類基金中排名第一。為此，記者采訪了鵬華基金權益投資團隊，期待挖出業(yè)績集體爆發(fā)背后的“獨門秘笈”。

全面開花：鵬華旗下多只權益基金今年以來業(yè)績超10%

一季度指數(shù)震蕩，嚴重的結構分化、個股分化的市場環(huán)境給投資帶來了更高難度，但市場中仍不乏實力強大的投資健將通過精準選股，有效把握結構性機會為持有人帶來超額收益。以鵬華基金為例，旗下權益類基金開年以來業(yè)績整體表現(xiàn)突出。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，鵬華消費優(yōu)選、鵬華養(yǎng)老產業(yè)、鵬華健康環(huán)保、鵬華品牌傳承、鵬華外延成長、鵬華環(huán)保產業(yè)等6只主動權益類基金今年以來累計收益率超10%。值得注意的是，鵬華消費優(yōu)選年內收益17.62%，在504只同類基金中排名第一。

單只基金脫穎而出不難，難的是全面開花。鵬華基金權益投資團隊總結了鵬華權益投資集體爆發(fā)的原因：“首先，我們倡導每位基金經理形成自己的投資價值觀和方法論，而這種價值觀和方法論必須在歷史中得到充分檢驗。第二，在這樣的價值觀和方法論基礎之上，我們希望基金經理要在執(zhí)行層面做到深入化和專業(yè)化。第三，我們鼓勵分享和爭鳴的團隊文化，通過團隊協(xié)作來提升戰(zhàn)斗力，及時把握市場機會。團隊中的大部分基金經理都是從優(yōu)秀的研究員成長起來，在各自的研究領域有自己的優(yōu)勢和特長，我們希望通過團隊協(xié)作的方式來讓每位成員的優(yōu)勢和特長得到更充分的發(fā)揮。最后，在行業(yè)和公司層面，我們也與研究團隊共同整合內外部資源，深入調研，積極挖掘投資機會。”通過這樣的團隊體系，以及基金經理和研究員之間密切配合，2017年以來鵬華權益投資團隊充分抓住了行情，家電、白酒、環(huán)保、新能源、建材等機會都沒有錯過。

百家爭鳴：個人特色與團隊成長并重

這不是一個單打獨斗的團隊，基金經理之間、基金經理和研究員之間、甚至整個投研團隊親密無間地分享和配合，成就了鵬華權益投資2017年的全面爆發(fā)。鵬華基金權益投資團隊表示：“目前，鵬華基金整個投研體系都在鼓勵分享和爭鳴的文化，鼓勵深度化、專業(yè)化的價值取向。隨著優(yōu)秀的研究員開始做投資，他們更勤奮更嚴謹，研究成果和投資的匹配度更加深化，投研交流效率有了很大的提升。”

目前，鵬華基金權益投研團隊相互討論和分享都異常踴躍和密切。基金經理和研究員一起整合內外部資源，對行業(yè)和個股進行深度調研和挖掘。團隊作戰(zhàn)的方式為鵬華權益投資帶來比較好的業(yè)績，隨著投研隊伍走向成熟，大平臺的優(yōu)勢正在逐漸凸顯。目前，鵬華基金權益投資團隊內部已經形成了分享和爭鳴的積極氛圍，保持著追求卓越的心態(tài)，希望未來三到五年再上新的臺階。

在《投資策略實戰(zhàn)分析：華爾街股市經典策略20年推演》（又譯《華爾街股市投資經典》）中，作者詹姆斯作為篤信基本面分析法的投資大師，在書中指出，要想在股市投資中獲利，就必須做到對投資的長期歷史進行總結，從中確定一種或幾種行之有效的投資策略，然后堅定不移地按這些策略去做。

投資領域中，能夠長期帶來超額回報的投資策略不外乎3大類：賺價值成長的錢、賺交易的錢、賺套利的錢。優(yōu)秀的基金經理必然是在某一類策略上有自己深入的理解、獨到的見解、徹底的執(zhí)行，從長期來看才會帶來持續(xù)不斷的超額回報。鵬華基金倡導基金經理形成自己核心的價值觀和方法論，在日常的工作中全面、徹底地長期執(zhí)行，追求長期回報上的確定性、忽略短期業(yè)績的波動性，通過組合投資的確定性來降低個股投資的不確定性，希望每位基金經理在自己策略的建立、執(zhí)行、完善中獲得相應的投資回報。

當團隊中每個人都能在自己的投資價值觀和方法論上深入思考和修煉，在日常中也深入貫徹，則團隊的整體優(yōu)勢將更加明顯。如果說個人的成功是依賴于自己，那么團隊的集體爆發(fā)則必然離不開一套完善的投資方法論。鵬華基金重視每一位優(yōu)秀的基金經理，同時也注重團隊作戰(zhàn)。不突出明星效益，不等于扼殺個人特色。鼓勵每位基金經理形成適合自己的核心投資價值觀和方法論，在團隊中既能看到兼容并蓄，又能在每個人身上看到深度化、專業(yè)化的投資素養(yǎng)。如果每位基金經理都能將自己獨特的投資方法論分享出來，互相碰撞，互相檢驗，則必會實現(xiàn)“1+1>2”，使得團隊所有成員都能夠更快成長。

在記者采訪的過程中，鵬華基金權益投資團隊屢次提到“要客觀看待市場”、“力爭打造長期卓越的業(yè)績”。也許正是過去幾年的投資經歷讓他領略到，社會趨勢、以及市場趨勢是不以任何人的意志為轉移的，都是很客觀的存在，所以投資也應該能夠理解和把握住這種客觀趨勢，并敏銳地尋找到其中的投資機遇，為投資者提供長期優(yōu)質、可信賴、可成長的服務。（商業(yè)資訊）