*ST重鋼終止資產(chǎn)重組 渝富集團(tuán)借道上市夢碎

每經(jīng)編輯 鄢銀嬋    

每經(jīng)記者 鄢銀嬋 每經(jīng)編輯 趙橋

停牌整整一年，*ST重鋼（601005，SH）最終只能對“成為A股首家國資運(yùn)營公司”夢說再見。

5月2日，*ST重鋼迎來停牌大限最后一日。當(dāng)日晚間，*ST重鋼發(fā)布公告稱，為維護(hù)公司及全體股東的利益，公司審慎決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

事實(shí)上，此次資產(chǎn)重組遭終止早就有跡可循。4月21日以來，*ST重鋼兩次發(fā)布重量級公告，字里行間反復(fù)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)重組事項(xiàng)存在重大風(fēng)險(xiǎn)。彼時(shí)，平安證券分析師曾慶在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)就表示，“之前的資產(chǎn)重組方案已有被放棄的意思。”

引人關(guān)注的是，*ST重鋼終止重組也暫時(shí)阻斷了渝富集團(tuán)借道上市的道路。有分析認(rèn)為，在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，渝富集團(tuán)以后要再籌劃資產(chǎn)上市會更加艱難。

主動(dòng)終止資產(chǎn)重組

同市場此前預(yù)期一致，*ST重鋼資產(chǎn)重組計(jì)劃以終止畫上休止符。

*ST重鋼5月2日晚間公告稱，公司董事會書面議案審議并通過了《重慶鋼鐵關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組的議案》。

去年6月，*ST重鋼啟動(dòng)資產(chǎn)重組，擬將公司目前所有資產(chǎn)、可置出負(fù)債、人員及業(yè)務(wù)全部置出，由控股股東重鋼集團(tuán)承接，實(shí)現(xiàn)鋼鐵業(yè)務(wù)的全面剝離，再通過發(fā)行股票方式，將剝離后的渝富集團(tuán)整體注入上市平臺。按照此方案，重大資產(chǎn)重組后，*ST重鋼將由鋼鐵主業(yè)轉(zhuǎn)型為以金融、產(chǎn)業(yè)投資為主業(yè)。

至于為何要終止資產(chǎn)重組，*ST重鋼給出了兩方面原因：

一方面，本次重大資產(chǎn)重組方案較為復(fù)雜，擬置出鋼鐵資產(chǎn)涉及債務(wù)規(guī)模大，債權(quán)人眾多，涉訴債務(wù)情況復(fù)雜，經(jīng)與債權(quán)人進(jìn)行溝通，公司尚未能就重組方案與主要債權(quán)人達(dá)成一致意見。

另一方面，擬置入的渝富集團(tuán)主要資產(chǎn)涉及相關(guān)監(jiān)管政策的要求，在目前監(jiān)管政策下，擬置入資產(chǎn)方案難以滿足境內(nèi)外兩地監(jiān)管要求，且資產(chǎn)剝離所涉及的審批和操作程序較為復(fù)雜，需分別履行國有資產(chǎn)監(jiān)管管理部門、金融及證券行業(yè)主管部門等監(jiān)管審批，并涉及上市公司的信息披露銜接工作。根據(jù)重大資產(chǎn)重組的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和要求，預(yù)計(jì)本次重組難以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)與交易相關(guān)各方就重組方案達(dá)成一致并披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案。

記者注意到，終止重組的跡象，公司早在4月下旬就已經(jīng)陸續(xù)釋放。

4月21日，*ST重鋼針對其備受矚目的資產(chǎn)重組交易發(fā)布公告稱，由于擬置入資產(chǎn)方案在滿足監(jiān)管要求以及與債權(quán)人達(dá)成一致意見方面存在較大不確定性，預(yù)計(jì)此次交易能否繼續(xù)推進(jìn)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

4月25日，*ST重鋼發(fā)布公告稱，4月24日，重慶鋼鐵收到債權(quán)人重慶來去源公司的《通知書》，來去源公司以重慶鋼鐵不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向法院申請對重慶鋼鐵進(jìn)行重整。

“公司上下都希望通過有效途徑解決難題，包括市里面一直對重組這個(gè)事情很重視，這次終止重組后，公司將繼續(xù)圍繞鋼鐵主業(yè)做好各方面工作。”*ST重鋼相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

渝富集團(tuán)借道上市失利

事實(shí)上，此前的重組方案如果成功，對*ST重鋼和渝富集團(tuán)而言是雙贏，此次終止重組，同樣也令渝富集團(tuán)頗為遺憾。

渝富集團(tuán)為重慶市政府2004年成立的國有獨(dú)資公司，主業(yè)包括土地資本運(yùn)營、金融、產(chǎn)業(yè)投資。在重慶國資改革方案中，資產(chǎn)證券化屢被提及，渝富集團(tuán)旗下資產(chǎn)如何實(shí)現(xiàn)證券化也一直備受關(guān)注。

事實(shí)上，為了順利推進(jìn)重慶鋼鐵重組，渝富集團(tuán)及其背后的重慶國資也做了不少準(zhǔn)備。

去年8月重慶國資委將渝富集團(tuán)100%股權(quán)，全部無償劃轉(zhuǎn)給渝富控股持有，渝富集團(tuán)將成為渝富控股的全資子公司，而渝富控股是重慶市國資委新設(shè)組建的國有獨(dú)資公司。剝離后的渝富集團(tuán)資產(chǎn)總額為152.87億元，負(fù)債為10.51億元。

“這次資產(chǎn)重組被終止，一個(gè)很關(guān)鍵的原因在于它涉及到上市資產(chǎn)再上市的問題，太復(fù)雜了。”重慶資本市場一位觀察人士表示。

記者也注意到，*ST重鋼歷次發(fā)布的公告顯示，其擬重組的資產(chǎn)從“渝富集團(tuán)非上市類金融資產(chǎn)”到“非上市”幾個(gè)字被剔除，最后變?yōu)?ldquo;剝離后的渝富集團(tuán)100%股權(quán)”。

據(jù)了解，渝富集團(tuán)旗下已上市的金融資產(chǎn)包括西南證券、重慶銀行、重慶農(nóng)商行等，其未被剝離。

“這次渝富集團(tuán)借道上市沒有成功，在當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境下，以后要再籌劃上市動(dòng)作，可能會更加困難。”上述觀察人士表示。

另外一方面，*ST重鋼表示重大資產(chǎn)重組終止后，公司將繼續(xù)圍繞鋼鐵主業(yè)經(jīng)營做好多個(gè)方面的工作，包括通過改善資本債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用；全方位降低生產(chǎn)成本，力爭產(chǎn)品綜合成本達(dá)到行業(yè)平均水平以下；力爭勞動(dòng)生產(chǎn)率達(dá)到行業(yè)平均水平以上；積極實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，快速恢復(fù)建材生產(chǎn)等。