4個(gè)多月收益近300%！揭秘盈潤51號的凈值狂奔之路

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 肖鴻月    

每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 肖鴻月

都說成泉資本最近勢頭很猛，如果告訴您有一只產(chǎn)品也是投資A股市場，收益率完全“秒殺”成泉資本旗下任何產(chǎn)品，您相信嗎？

但確實(shí)就有這樣一只私募產(chǎn)品存在，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，這只產(chǎn)品就是“中融-盈潤51號單一資金信托”（以下簡稱盈潤51號）。好買私募基金數(shù)據(jù)顯示，該信托產(chǎn)品今年以來的收益率高達(dá)298.79%。

那么，究竟這只信托產(chǎn)品是買了什么股票才如此傲視群雄？是茅臺(tái)還是雄安概念股呢？其實(shí)都不是。記者獨(dú)家獲取了該信托產(chǎn)品成立以來的資管報(bào)告，為您還原這只牛基的凈值狂奔之路。

參與定增中國巨石

先來回顧下今年以來盈潤51號的凈值變化情況：2017年1月6日，盈潤51號的單位凈值為1.0829元，到2月17日也還僅有1.2366元。但在2月24日，該產(chǎn)品凈值直接蹦到1.6402元；3月3日更是達(dá)到3.1284元，彼時(shí)與年初的單位凈值相比，已經(jīng)上漲了近200%。并且這種扶搖直上的凈值曲線仍在繼續(xù)，到了4月7日，該產(chǎn)品凈值上升至3.3420元；在4月14日，其凈值突破4元，到達(dá)4.3185元。

其實(shí)從資管報(bào)告不難發(fā)現(xiàn)，盈潤51號也僅僅是買了一只股票——中國巨石，買的方式則是通過定增參與。

2016年1月12日的公告顯示，在中國巨石的非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書中，共有8家機(jī)構(gòu)參與了定增，獲配總數(shù)量為2.33億股。其中，深圳平安大華匯通財(cái)富管理有限公司獲配2426.01萬股，價(jià)格為20.61元/股。

而在登記完成后，真正的參與者浮出水面，“深圳平安大華匯通財(cái)富－招商銀行－中融國際信托－中融－盈潤51號單一資金信托”以2426.01萬股的持股數(shù)躋身中國巨石前十大股東之列，排在第5位。

隨著2015年度資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案——每10股轉(zhuǎn)增12股，于2016年5月17日實(shí)施完畢，這部分持股數(shù)量變成了5337.21萬股。如果再算上每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.12元，那么，盈潤51號彼時(shí)的每股持股成本已經(jīng)下降至9元左右。

到了2017年1月9日，這部分限售股開始可以上市流通。

減持+贖回致凈值大漲

那是不是因?yàn)槎ㄔ龉缮鲜辛魍ǎ智『糜瓉砉蓛r(jià)大漲，才使得盈潤51號凈值狂奔呢？如果是這么想的話，那就錯(cuò)了。

從這只單一資金信托產(chǎn)品2016年一季度的首份定期報(bào)告來看，盈潤51號實(shí)收信托5.06億元，且信托計(jì)劃期限為2015年12月22日~2017年12月22日。從時(shí)間點(diǎn)上看，這與參與中國巨石的定增幾乎就是前后腳的事情。

報(bào)告同時(shí)顯示，盈潤51號參與中國巨石的定增，是通過平安匯通安贏匯富26號特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行的投資，而近5億元的投入金額，基本上就相當(dāng)于滿倉了。所以從接下來幾個(gè)季度的定期報(bào)告來看，也未有其他持股。

直到2016年四季報(bào)，盈潤51號首次被贖回了500萬份，而在四季度末，由于中國巨石股價(jià)的回落，其投資中國巨石的期末資產(chǎn)金額為5.25億元，較其參與定增的初始投入5億元，僅有5%左右的增長。

值得注意的是，最新的2017年一季報(bào)顯示，盈潤51號持有的中國巨石已擇機(jī)進(jìn)行減持，截至報(bào)告期末，已減持4455.4萬股。也就是說，其在今年一季度末，僅持有881.81萬股，期末資產(chǎn)金額9311.96萬元。

在賣掉了這部分股票之后，盈潤51號隨即又被贖回了4.69億份，期末信托資產(chǎn)凈值約為1億元。由于份額總額降至3210萬份，也就使得其期末信托份額凈值飆升至3.1258元。這也才是其凈值出現(xiàn)大漲的真正原因所在。

而進(jìn)入4月份，盈潤51號的凈值又出現(xiàn)明顯上漲，很有可能在4月7日~4月14日又進(jìn)行了減持和贖回的動(dòng)作。

總的來看，盈潤51號按定增的初始投入5億元計(jì)算的話，若進(jìn)入4月份之后把剩余股票全都清倉，那么總的獲利金額基本上不會(huì)超過1億元，也就是參與定增的總收益其實(shí)還不到20%，并沒有凈值所表現(xiàn)出來的那么兇猛。欲了解更多詳情，請登錄火山財(cái)富（微信號：huoshan5188）查看。