中國平安、興業(yè)銀行閃崩或因長江證券資管出貨

昨日尾盤中國平安與興業(yè)銀行閃崩。

隨后交易所發(fā)聲說明情況，指出是某券商資管計劃賬戶在下午集中大量賣出中國平安和興業(yè)銀行，導致其股價快速下跌，對其股價短期走勢產(chǎn)生明顯影響，上交所針對對前述異常交易行為，立即暫停了相關(guān)賬戶當日交易，并將約談該券商負責人，進一步核查相關(guān)情況。

1、兩大盤股的閃崩

下午2點40分左右，中國平安與興業(yè)銀行被突如其來的大單砸中，瞬間大幅下跌，中國平安在一分鐘之內(nèi)猛跌了3個多點，創(chuàng)出全天最大跌幅。興業(yè)銀行跌幅更大，一分鐘內(nèi)跌了超過4個點。隨后，不出兩分鐘，中國平安與興業(yè)銀行就又恢復了正常走勢。但是在k線圖上，兩家公司都出現(xiàn)了一根長長的下影線。連帶的，連上證50、上證180、滬深300尾盤也都起了些“小波瀾”。

值得一提的是，大單打出來的低位也是兩只股票今年年內(nèi)創(chuàng)出的最低點。

來看下中國平安的分時圖：

再看一下興業(yè)銀行的分時圖：

2、到底怎么回事？

隨后，上交所發(fā)布關(guān)于4月12日“中國平安”、“興業(yè)銀行”股票盤中異動的情況說明，指出是某券商資管計劃賬戶在下午集中大量賣出中國平安和興業(yè)銀行，導致其股價快速下跌，對其股價短期走勢產(chǎn)生明顯影響，上交所針對對前述異常交易行為，立即暫停了相關(guān)賬戶當日交易，并將約談該券商負責人，進一步核查相關(guān)情況。

針對上交所的這一通告，有網(wǎng)友問，這是說明想買也不行嗎？不準賣嗎？

有市場人士解釋，上交所的說明實際上表示了這樣一個含義：你要賣可以，但不能這么賣。

從圖中可以看出，大賣單的價格明顯低于正常市場交易價格。

有市場人士分析，這種大資金大量出貨，股價直線下跌，導致比如兩融，質(zhì)押等觸發(fā)平倉，如果系統(tǒng)自動平倉的話，很容易引起一串的踩踏反應(yīng)。這應(yīng)該就是上交所出手干預的原因。

3、這說明了什么？

一家券商資管計劃賣出中國平安與興業(yè)銀行，導致兩家公司股價閃崩是個案。但是從這一個案中能否看出一些市場端倪？

上海一家私募基金經(jīng)理告訴記者，他認為雖然這一閃崩無法推測賣出原因，但閃崩本身折射出了市場當前面臨的一個微妙局面。在雄安概念面前，整個市場被分為雄安概念股和其他股，而今天是雄安概念股正式打開的第一天。此前雄安概念雖然一路上漲，但是實際上市場資金是買不上量的。但是今天就不同了，今天雄安概念開始放量，想?yún)⑴c的資金都可以參與進去。“因此可以認為，市場這兩天正在經(jīng)歷‘壓力測試’，可能會有些資金需要調(diào)倉換股，這對市場其他正常的股票來說會有‘抽血’的壓力。

4、最可能是這家券商資管計劃

基金君還是很好奇，到底是哪家券商的資管計劃干的事？基金君查閱了一些券商資管計劃2016年年報發(fā)現(xiàn)，同時大量持有中國平安和興業(yè)銀行的資管計劃有好幾只，其中，主要是長江證券資管旗下產(chǎn)品持有數(shù)量較多，嫌疑最大。

長江證券資管方面，截至去年底，旗下凈值規(guī)模達10.3億元，長江昆侖4號持有941.67萬股中國平安，占其凈值的比例高達32.39％，持有476萬股興業(yè)銀行，占其凈值的7.46％。該資管計劃投資主辦為葉頌濤。同樣由該投資主辦管理的長江昆侖5號和長江昆侖6號去年底頭號重倉股也都是中國平安，分別持有242.18萬股和235萬股，占資產(chǎn)凈值的17.52％和16.31％。三只資管計劃合計持有中國平安達1417萬股，而造成今日中國平安盤中閃跌的拋單在千萬股以上，因此，長江資管旗下資管計劃嫌疑比較大。

下圖為去年底長江昆侖4號前三大重倉股

而葉頌濤管理的長江昆侖3號去年底第一大重倉股為興業(yè)銀行，達1005.5萬股，加上長江昆侖4號的持倉，合計近1500萬股。也比較符合將興業(yè)銀行砸至下跌7％的拋盤量。