中國(guó)平安、興業(yè)銀行閃崩或因長(zhǎng)江證券資管出貨

昨日尾盤中國(guó)平安與興業(yè)銀行閃崩。

隨后交易所發(fā)聲說(shuō)明情況，指出是某券商資管計(jì)劃賬戶在下午集中大量賣出中國(guó)平安和興業(yè)銀行，導(dǎo)致其股價(jià)快速下跌，對(duì)其股價(jià)短期走勢(shì)產(chǎn)生明顯影響，上交所針對(duì)對(duì)前述異常交易行為，立即暫停了相關(guān)賬戶當(dāng)日交易，并將約談該券商負(fù)責(zé)人，進(jìn)一步核查相關(guān)情況。

1、兩大盤股的閃崩

下午2點(diǎn)40分左右，中國(guó)平安與興業(yè)銀行被突如其來(lái)的大單砸中，瞬間大幅下跌，中國(guó)平安在一分鐘之內(nèi)猛跌了3個(gè)多點(diǎn)，創(chuàng)出全天最大跌幅。興業(yè)銀行跌幅更大，一分鐘內(nèi)跌了超過(guò)4個(gè)點(diǎn)。隨后，不出兩分鐘，中國(guó)平安與興業(yè)銀行就又恢復(fù)了正常走勢(shì)。但是在k線圖上，兩家公司都出現(xiàn)了一根長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線。連帶的，連上證50、上證180、滬深300尾盤也都起了些“小波瀾”。

值得一提的是，大單打出來(lái)的低位也是兩只股票今年年內(nèi)創(chuàng)出的最低點(diǎn)。

來(lái)看下中國(guó)平安的分時(shí)圖：

再看一下興業(yè)銀行的分時(shí)圖：

2、到底怎么回事？

隨后，上交所發(fā)布關(guān)于4月12日“中國(guó)平安”、“興業(yè)銀行”股票盤中異動(dòng)的情況說(shuō)明，指出是某券商資管計(jì)劃賬戶在下午集中大量賣出中國(guó)平安和興業(yè)銀行，導(dǎo)致其股價(jià)快速下跌，對(duì)其股價(jià)短期走勢(shì)產(chǎn)生明顯影響，上交所針對(duì)對(duì)前述異常交易行為，立即暫停了相關(guān)賬戶當(dāng)日交易，并將約談該券商負(fù)責(zé)人，進(jìn)一步核查相關(guān)情況。

針對(duì)上交所的這一通告，有網(wǎng)友問(wèn)，這是說(shuō)明想買也不行嗎？不準(zhǔn)賣嗎？

有市場(chǎng)人士解釋，上交所的說(shuō)明實(shí)際上表示了這樣一個(gè)含義：你要賣可以，但不能這么賣。

從圖中可以看出，大賣單的價(jià)格明顯低于正常市場(chǎng)交易價(jià)格。

有市場(chǎng)人士分析，這種大資金大量出貨，股價(jià)直線下跌，導(dǎo)致比如兩融，質(zhì)押等觸發(fā)平倉(cāng)，如果系統(tǒng)自動(dòng)平倉(cāng)的話，很容易引起一串的踩踏反應(yīng)。這應(yīng)該就是上交所出手干預(yù)的原因。

3、這說(shuō)明了什么？

一家券商資管計(jì)劃賣出中國(guó)平安與興業(yè)銀行，導(dǎo)致兩家公司股價(jià)閃崩是個(gè)案。但是從這一個(gè)案中能否看出一些市場(chǎng)端倪？

上海一家私募基金經(jīng)理告訴記者，他認(rèn)為雖然這一閃崩無(wú)法推測(cè)賣出原因，但閃崩本身折射出了市場(chǎng)當(dāng)前面臨的一個(gè)微妙局面。在雄安概念面前，整個(gè)市場(chǎng)被分為雄安概念股和其他股，而今天是雄安概念股正式打開的第一天。此前雄安概念雖然一路上漲，但是實(shí)際上市場(chǎng)資金是買不上量的。但是今天就不同了，今天雄安概念開始放量，想?yún)⑴c的資金都可以參與進(jìn)去。“因此可以認(rèn)為，市場(chǎng)這兩天正在經(jīng)歷‘壓力測(cè)試’，可能會(huì)有些資金需要調(diào)倉(cāng)換股，這對(duì)市場(chǎng)其他正常的股票來(lái)說(shuō)會(huì)有‘抽血’的壓力。

4、最可能是這家券商資管計(jì)劃

基金君還是很好奇，到底是哪家券商的資管計(jì)劃干的事？基金君查閱了一些券商資管計(jì)劃2016年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，同時(shí)大量持有中國(guó)平安和興業(yè)銀行的資管計(jì)劃有好幾只，其中，主要是長(zhǎng)江證券資管旗下產(chǎn)品持有數(shù)量較多，嫌疑最大。

長(zhǎng)江證券資管方面，截至去年底，旗下凈值規(guī)模達(dá)10.3億元，長(zhǎng)江昆侖4號(hào)持有941.67萬(wàn)股中國(guó)平安，占其凈值的比例高達(dá)32.39％，持有476萬(wàn)股興業(yè)銀行，占其凈值的7.46％。該資管計(jì)劃投資主辦為葉頌濤。同樣由該投資主辦管理的長(zhǎng)江昆侖5號(hào)和長(zhǎng)江昆侖6號(hào)去年底頭號(hào)重倉(cāng)股也都是中國(guó)平安，分別持有242.18萬(wàn)股和235萬(wàn)股，占資產(chǎn)凈值的17.52％和16.31％。三只資管計(jì)劃合計(jì)持有中國(guó)平安達(dá)1417萬(wàn)股，而造成今日中國(guó)平安盤中閃跌的拋單在千萬(wàn)股以上，因此，長(zhǎng)江資管旗下資管計(jì)劃嫌疑比較大。

下圖為去年底長(zhǎng)江昆侖4號(hào)前三大重倉(cāng)股

而葉頌濤管理的長(zhǎng)江昆侖3號(hào)去年底第一大重倉(cāng)股為興業(yè)銀行，達(dá)1005.5萬(wàn)股，加上長(zhǎng)江昆侖4號(hào)的持倉(cāng)，合計(jì)近1500萬(wàn)股。也比較符合將興業(yè)銀行砸至下跌7％的拋盤量。