股轉(zhuǎn)監(jiān)管處罰新動向 16份監(jiān)管函劍指違規(guī)擔(dān)保

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 冷輝 每經(jīng)實習(xí)編輯 畢陸名    

每經(jīng)記者 冷輝 每經(jīng)實習(xí)編輯 畢陸名

新三板的監(jiān)管風(fēng)暴持續(xù)升級。

3月10日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一次性發(fā)布8張監(jiān)管公告，3月28日股轉(zhuǎn)系統(tǒng)又一次性開出了15張“罰單”！從這些公告內(nèi)容來看,處罰的原因多是信披違規(guī)。

上周五（4月7日），股轉(zhuǎn)系統(tǒng)集中發(fā)布了16份監(jiān)管函，4家券商和12家掛牌公司，均被采取自律監(jiān)管措施，這次原因大都指向違規(guī)擔(dān)保。

擔(dān)保額占凈資產(chǎn)1111%

目前，部分公司治理水平不足導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)擔(dān)保、信息違規(guī)披露等問題。此次，股轉(zhuǎn)集中開出的16張罰單，均指向相關(guān)公司擔(dān)保和信息披露違規(guī)情況，分別對4家券商和12家新三板掛牌公司采取自律監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，12家公司違規(guī)擔(dān)保均涉及實際控制人、控股股東、董事長或總經(jīng)理等公司高管，累計違規(guī)擔(dān)保金額占公司凈資產(chǎn)比重基本都在10%以上。

其中，同創(chuàng)股份違規(guī)擔(dān)保次數(shù)最多。2015年2月至2015年12月期間，累計違規(guī)提供擔(dān)保11筆，涉及金額逾1.5億元。大族冠華累計違規(guī)擔(dān)保金額最大，2014年7月至2015年12月期間，公司累計提供違規(guī)擔(dān)保金額超2億元。

累計違規(guī)對外擔(dān)保金額占比最高的為ST巨環(huán)，高達1111%！ST巨環(huán)掛牌新三板后，于2014年10月至2015年9月期間，累計違規(guī)對外擔(dān)保6筆、涉及擔(dān)保金額達7000萬元，擔(dān)保對象為掛牌公司控股股東、實際控制人的關(guān)聯(lián)方。

監(jiān)管趨嚴成新三板常態(tài)

對于新三板的擔(dān)保亂象，中國民族證券投資銀行總部董事廣澤峰接受記者采訪時表示，“對于違規(guī)對外擔(dān)保金額較大、或者占凈資產(chǎn)比例較高的掛牌公司來說，需要承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任，一旦被擔(dān)保方無法償還債務(wù)，掛牌公司就需要履行相關(guān)的代為償還義務(wù)。這就導(dǎo)致部分公司可能出現(xiàn)資不抵債、現(xiàn)金流驟減等情況，對于公司正常生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，存在較大的風(fēng)險”。

南山投資創(chuàng)始合伙人周運南向《每日經(jīng)濟新聞》記者說道：“監(jiān)管趨嚴已經(jīng)成為了新三板的一種常態(tài)。”2016年以來，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)清查、整頓了掛牌公司的關(guān)聯(lián)方資金占用亂象，之后又發(fā)布月度的主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價，到現(xiàn)在不斷加大對掛牌公司信息披露違規(guī)的考查和監(jiān)管，此次多家公司又因違規(guī)擔(dān)保被罰，從中可以看出股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在一步一步地強化監(jiān)管態(tài)勢。

周運南提到，監(jiān)管層對于市場各參與主體包括會所、律所、券商、掛牌公司不斷加強監(jiān)管，并且各市場參與主體面臨的壓力彼此之間互相傳導(dǎo)，各市場主體會更加謹慎，這會倒逼整個新三板市場更加規(guī)范、透明。