他們在叫苦，然而他們“日賺24億”！

3月31日，隨著中行公布2016年度業(yè)績，四大國有銀行至此全部披露完去年的“成績單”。綜觀四大行業(yè)績表現(xiàn)，銀行業(yè)過去的好日子確實一去不復(fù)返。營業(yè)收入下滑、凈利潤微弱增長、息差持續(xù)收窄等問題成為四家銀行的通癥。不過，值得慶幸的是，在經(jīng)歷了2013-2015年不良資產(chǎn)集中爆發(fā)后，四大行的資產(chǎn)質(zhì)量自去年來不斷向好，正如工行董事長易會滿所說，“我們看到了資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的曙光”。

券商中國記者今天就從營收、凈利、息差、不良、個貸這五大維度，一一解析四大行的2016成績單。

工農(nóng)建營收五年來首次負增長

去年一國有大行的行長在集團內(nèi)部大會上曾表示，“以前銀行是過好日子，現(xiàn)在是過緊日子，今后可能要過苦日子”。此話還算中肯，2016年，工行、農(nóng)行、建行三家銀行的營業(yè)收入五年來首次負增長，僅有中行一家營收較去年上升。

四家銀行營收的下滑也直接導(dǎo)致凈利潤增速僅徘徊在1%左右，易會滿就在昨日的業(yè)績發(fā)布會上坦言，經(jīng)過過去幾年的快速發(fā)展，工行資產(chǎn)體量已經(jīng)非常龐大，如何保持持續(xù)發(fā)展的能力有很大的困難和壓力。

值得注意的是，去年中行歸屬于母公司股東的凈利潤還是負增長，中行副行長張青松稱，這是由于出于穩(wěn)健經(jīng)營的考慮，中行去年計提了大量撥備，撥備覆蓋率較上年增加9個百分點，達到162.82%。

不過，瘦死的駱駝比馬大，即便銀行的利潤增速告別雙位數(shù)增長時代，但由于銀行資產(chǎn)體量已經(jīng)足夠龐大，即便每年僅有1%左右的增長，從絕對額看，賺錢的規(guī)模還是非常可觀，去年四大行日賺24億元（注意，2016年有366天），甩出實體企業(yè)不知有多少條街。四大行凈利潤最少的中行（1840.51億元），也是華為的近5倍（華為2016年凈利潤371億元）。

所以說，上面那位行長覺得銀行開始過緊日子，甚至是苦日子，但其實橫向?qū)Ρ?，對其它類型的企業(yè)來說，在當(dāng)下的經(jīng)濟環(huán)境下，這都算是高不可攀的好日子了。

息差持續(xù)收窄但降幅減緩

數(shù)據(jù)顯示，國有大行凈利潤增速放緩的主要原因是利息凈收入出現(xiàn)下滑。以建行為例，去年利息凈收入較上年減少近400億元，降幅為8.73%；農(nóng)行利息凈收入的降幅也在8.7%左右；工行的降幅則為7.1%。

利息凈收入的下滑也源于銀行息差的不斷收窄（通俗講，就是貸款利率下降的幅度大于存款利率的降幅，使得兩者差額越來越?。?。

建行首席財務(wù)官許一鳴稱，去年息差繼續(xù)下滑還是因為前期央行五次降息的影響，但降息因素對息差的負面影響在2016年已基本消化的差不多，因此預(yù)計2017年的息差降幅將較上年收窄，“估計今年建行息差將下降10基點左右。”

工行行長谷澍冶表示，工行去年息差收窄31BP，其中有26BP是發(fā)生在上半年，下半年息差僅下降5BP。進入2017年，目前一季度的息差水平與去年下半年基本持平，說明息差降幅在逐漸收窄并保持穩(wěn)定。

不良資產(chǎn)增長勢頭得到遏制

對比四大行的資產(chǎn)質(zhì)量，一些指標(biāo)正在發(fā)生積極變化。就不良貸款額和不良率來說，盡管各家銀行的不良余額還在增加，但增速均出現(xiàn)放緩，不良率上升幅度也收窄，其中，建行的不良率同比還下降0.06個百分點。

四大行個人房貸余額突破12萬億

在個人信貸投放方面，去年各家銀行對住房按揭貸款青睞有加。去年四大行新增個人住房貸款共計2.76萬億元，增速普遍在30%左右。四大行個人住房貸款余額突破12.07萬億。

加大對個人住房貸款領(lǐng)域的信貸傾斜力度并非只有四大行在做，整個銀行業(yè)都在如此。數(shù)據(jù)顯示，去年下半年，新增個人房貸規(guī)模占整個新增人民幣貸款的51%，上半年這一比例是31%，而2010-2015年平均僅為16%。

從四大行對個人住房貸款投放的區(qū)域看，主要還是支持三四線城市去庫存，以及滿足個人首套房的住房需求。

農(nóng)行方面透露，新增個人住房貸款中，三四線城市占比達44%，縣域級以下地區(qū)占27%；此外，去年農(nóng)行支持的首套房貸款占比達93%，首付款三成以上的房貸占比達91%。工行的新增額中有近一半投向三四線城市。

不過，隨著全國多地出臺樓市調(diào)控措施，以及央行窗口指導(dǎo)要求合理控制房貸增速，預(yù)計今年個人新增房貸規(guī)模將小于去年，且貸款利率也會上升。農(nóng)行副行長郭寧寧表示，今年將對住房按揭貸款的投放進行總量調(diào)控，力求各時點平穩(wěn)投放，并嚴(yán)格執(zhí)行差異化的住房信貸政策。“今年將控制投機性購房的貸款需求，支持合理的自住型購房需求。熱點城市首套房、二套房的貸款利率定價都會有所提升，新增個人住房按揭貸款不會超過去年。”