年報暗藏*ST昆機財務(wù)黑洞：疑內(nèi)控缺失 存貨數(shù)字與經(jīng)營描述多處“打架”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 孫嘉夏 每經(jīng)編輯 張海妮    

每經(jīng)記者 孫嘉夏 每經(jīng)編輯 張海妮

高層領(lǐng)導(dǎo)更替后，*ST昆機（600806，SH）主動揭開了公司的財務(wù)黑洞面紗。

上市公司稱，在2016年年度報告的審計過程中，審計人員發(fā)現(xiàn)*ST昆機存在存貨不實、收入跨期等問題。隨即，公司展開自查，發(fā)現(xiàn)以往年度存貨、收入及費用等事項存在涉嫌財務(wù)違規(guī)的重大問題。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，公司過往年報中針對經(jīng)營狀況的描述，也與所披露的存貨數(shù)字存在諸多矛盾之處。例如，公司庫存商品賬面余額由2012年末的3.77億元降至2013年末的1.49億元，公司卻在2013年年報中表示，由于客戶訂購的機床產(chǎn)品延期提貨或暫不提貨，機床商品出現(xiàn)積壓情況，以致庫存占用資金加大。

此外，*ST昆機稱由于上述涉嫌財務(wù)違規(guī)內(nèi)容將影響以往年度年報數(shù)據(jù)，可能導(dǎo)致2013年凈利潤由正轉(zhuǎn)負，從而出現(xiàn)2012~2016年連虧5年的情形，“可能對公司造成重大負面影響”。

●多處說法自相矛盾

《每日經(jīng)濟新聞》記者試圖根據(jù)*ST昆機公告透露的內(nèi)容，梳理上述涉嫌財務(wù)違規(guī)問題所牽涉到的數(shù)字及造成違規(guī)的原因。

據(jù)*ST昆機3月20日晚間公告自陳，公司存在包括存貨不實、費用少計、銷售收入確認違反會計準則、控股子公司“多賬套”及票據(jù)涂改等多個問題。

其中，截至2017年3月19日，*ST昆機發(fā)現(xiàn)2013~2016年存貨不實問題總共涉及的金額約為9600萬元。

據(jù)*ST昆機2013年年報顯示，公司當(dāng)年實現(xiàn)營業(yè)收入10.63億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為744.02萬元，扣非后凈利潤為-2509.42萬元。

*ST昆機稱，受宏觀經(jīng)濟下滑及機床行業(yè)需求萎縮的影響，機床銷售受到較大沖擊，但由于公司銷售策略得當(dāng)，公司的機床銷售收入較2012年略有增長。同時，公司通過縮短機床裝配周期、大幅度壓縮在制品庫存、進一步縮短物料移動距離、降低外協(xié)加工量等措施，加強成本管控，降成本取得成效。

但這一說法與公司年報中披露的數(shù)字并不相符。

2013年年報顯示，公司存貨分為原材料、周轉(zhuǎn)材料、在產(chǎn)品、庫存商品和委托加工物資。其中，原材料賬面余額9308.01萬元、周轉(zhuǎn)材料賬面余額457.31萬元、在產(chǎn)品賬面余額6.11億元、庫存商品賬面余額1.49億元、委托加工物資賬面余額95.13萬元。

而2012年年報顯示，*ST昆機原材料賬面余額為9892.06萬元、周轉(zhuǎn)材料賬面余額448.14萬元、在產(chǎn)品賬面余額5.43億元、庫存商品賬面余額3.77億元、委托加工物資賬面余額1152.09萬元。

顯然，根據(jù)所披露的數(shù)字，*ST昆機“在產(chǎn)品”項的賬面余額從2012年末的5.43億元上升至2013年末的6.11億元，并未出現(xiàn)“大幅度壓縮”的現(xiàn)象。

*ST昆機另一出現(xiàn)矛盾的說法，在庫存商品方面。

2013年年報中，在對“驅(qū)動業(yè)務(wù)收入變化的因素分析”時，*ST昆機表示，機床訂單量減少，部分客戶資金狀況不良好及開工率不足，訂購的機床產(chǎn)品延期提貨或暫不提貨，機床商品出現(xiàn)積壓情況，庫存占用資金加大，影響了再投入生產(chǎn)及運轉(zhuǎn)。

但根據(jù)上述年報中披露的數(shù)字可見，公司2012年末庫存商品賬面余額為3.77億元，2013年末卻降至1.49億元。

總體來看，根據(jù)公司2013年合并資產(chǎn)負債表，*ST昆機存貨當(dāng)期期末數(shù)為8.38億元，同比下降了17.17%，占總資產(chǎn)的比例為30.01%，而上年這一比例則是39.70%。公司解釋稱，存貨減少主要是由于本期采用降低預(yù)收款比例等方式促進了銷售和發(fā)貨。

2014年年報顯示，*ST昆機存貨金額為8.97億元，占期末總資產(chǎn)的比例為31.85%。公司在解釋存貨增加的原因時稱，是因為本年度后期加大后續(xù)合同訂單的投入，使外購原材料和庫存商品有所增加，同時本期合并昆明道斯增加了存貨余額。

2015年年報顯示，*ST昆機存貨金額為9.14億元，占總資產(chǎn)的比例上升至32.70%。公司解釋稱，存貨增加是因為市場經(jīng)濟下行，客戶延期或暫緩提貨，導(dǎo)致庫存商品增加。

●內(nèi)控制度或存缺陷

值得注意的是，在2014年年報中，*ST昆機透露內(nèi)部控制存在如下重大缺陷：公司尚未建立與砂箱(周轉(zhuǎn)材料之一)、備件和鑄件(在產(chǎn)品之一)非經(jīng)常性交易相關(guān)的內(nèi)部控制。交易發(fā)生時，財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門缺乏充分的溝通，并且后續(xù)的財務(wù)報告流程中的相關(guān)復(fù)核控制運行失效。該缺陷可能對財務(wù)報表中的存貨、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)付款、營業(yè)收入及營業(yè)成本產(chǎn)生重大影響。

事實上，對于制造類企業(yè)而言，由于存貨涉及的規(guī)格品類、數(shù)量型號較多，盤點不易，因而歷來容易成為上市公司調(diào)節(jié)利潤的重災(zāi)區(qū)。從以往披露的部分案例來看，其中可采取的手段包括調(diào)節(jié)存貨價格、不處理報廢產(chǎn)品、少提存貨減值準備、虛增利潤等。

以計提存貨跌價準備為例，曾有多份研究報告指出，有企業(yè)在財務(wù)狀況不佳的年度計提巨額的存貨跌價準備，為以后年度的繁榮盈利做鋪墊。相反，企業(yè)可不計提或少計提跌價準備，以此達到粉飾業(yè)績的目的。

也有注冊會計師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“存貨不實”一般是指存貨賬實不符，有可能出現(xiàn)虛增存貨少結(jié)銷售成本的情況，以達到虛增利潤的目的，也有可能存在發(fā)貨后少開票、或延期開票等情況，都反映出企業(yè)內(nèi)控制度的缺失，但由于目前無法看到企業(yè)賬本，也因此無法推斷*ST昆機具體的入賬處理是否合規(guī)。

此外，根據(jù)*ST昆機的公告，除存貨不實外，公司還存在費用少計問題，截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)在2013~ 2015年間少計員工內(nèi)退福利費等約3300萬元。

在2013年年報中，*ST昆機稱，內(nèi)退員工福利當(dāng)且只當(dāng)集團已明確承諾給主動提前退休的員工提供福利且不能單方面撤回這一承諾時確認。若有關(guān)款項超過1年支付且金額影響重大的，該項目以折現(xiàn)后的金額計量。集團有部分員工未到法定退休年齡而提前退休，按照集團實施的職工內(nèi)部退休計劃的規(guī)定，將相關(guān)員工停止提供服務(wù)日至法定退休日期間、擬支付的內(nèi)退人員工資和繳納的社會保險費等職工薪酬，以折現(xiàn)后的金額確認為預(yù)計負債，計入當(dāng)期管理費用。

2013年年報顯示，公司當(dāng)年計提各項福利費3561.93萬元，占主營業(yè)務(wù)成本的比例為4.25%。2014年，計提各項福利費3756.36萬元，占營業(yè)成本的比例為5.35%。2015年年報中的成本分析表顯示，當(dāng)年計提福利費用2779.19萬元，占成本的比例為4.21%。

*ST昆機所涉第三項財務(wù)違規(guī)問題則是有關(guān)銷售收入確認。公司稱，在審計過程中發(fā)現(xiàn)，2016年及以前年度存在涉嫌銷售收入確認違反會計準則的規(guī)定及存在帳外存貨（產(chǎn)成品）問題，公司正在全力自查。截至2017年3月19日，具體影響金額公司正在核查中。

*ST昆機公告自述的最后一項問題則是控股子公司存在“多賬套”及票據(jù)涂改等問題。公司稱，審計人員在對公司某一控股子公司審計時，發(fā)現(xiàn)“多賬套”以及賬面記錄以銀行承兌匯票從第三方非金融機構(gòu)借款的業(yè)務(wù)，所附票據(jù)存在涂改痕跡，審計人員懷疑虛構(gòu)業(yè)務(wù)及資金來源不明，子公司對此未作出合理解釋。*ST昆機介紹，該子公司2014年末、2015年末的總資產(chǎn)分別為3.47億元、2.83億元，凈資產(chǎn)分別為7101萬元、3353萬元；2014年、2015年的銷售收入分別為1.08億元、9198萬元，凈利潤分別為-1477萬元和-3748萬元。

*ST昆機稱，截至目前，公司尚未完全掌握涉嫌財務(wù)違規(guī)事項對公司以往年度財務(wù)報表的準確影響，公司正在集中力量進行自查核實，目前也正在查明前述涉嫌財務(wù)違規(guī)事項的發(fā)生原因，并評估以上事項是否屬于相對獨立事項，或公司在內(nèi)控等方面存在嚴重問題的情形。

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*ST昆機涉嫌財務(wù)違規(guī)背后：連續(xù)兩年年報披露關(guān)鍵期換財務(wù)總監(jiān)

每經(jīng)記者 鄢銀嬋 每經(jīng)編輯 張海妮

*ST昆機兩樁陳年舊事在其自曝以往年份財務(wù)報表涉嫌財務(wù)違規(guī)下，顯得有些耐人尋味。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，2014年1月、2015年3月，即*ST昆機即將披露2013年年報、2014年年報關(guān)鍵時間段，公司均出現(xiàn)了更換財務(wù)總監(jiān)的動作。

更為引人注意的是，就在2015年3月*ST昆機召開董事會審議更換財務(wù)總監(jiān)一事時，一獨立董事曾對該事項提出異議，提醒要考慮年度財務(wù)報告披露前更替財務(wù)總監(jiān)的影響，但該異議卻遭到否決。

上市公司財務(wù)違規(guī)并不少見，不過大多數(shù)均帶有民企標簽，*ST昆機的國企背景也讓其市場關(guān)注度提高不少。一位資本市場分析人士表示，實際上國企財務(wù)違規(guī)并不少，只不過被披露的大多為民企。

14個月內(nèi)兩換財務(wù)總監(jiān)

*ST昆機涉嫌財務(wù)違規(guī)一事眼下正在持續(xù)發(fā)酵?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者在梳理大量資料后發(fā)現(xiàn)，相關(guān)數(shù)據(jù)可能存在問題的2013年年報、2014年年報披露期均出現(xiàn)了更換財務(wù)總監(jiān)的事件。

據(jù)*ST昆機2014年1月27日晚間公告，近日公司財務(wù)總監(jiān)李順珍因單位及職務(wù)變動辭去在公司的職務(wù)。同時，經(jīng)股東推薦，經(jīng)公司董事會審議通過，聘任張澤順擔(dān)任公司財務(wù)總監(jiān)一職。

彼時，距離*ST昆機披露2013年年報的最終日期還有兩個月時間。“一般來說，每年1月、2月我們就開始準備年度財務(wù)報告、內(nèi)部財務(wù)審核工作、并草擬年報及業(yè)績公告等內(nèi)容。”西南地區(qū)一家上市公司董秘在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，財務(wù)總監(jiān)在這時候換人確實可能對年報相關(guān)工作有一定的影響。

惹人關(guān)注的是，14個月后，處于2014年年報披露關(guān)鍵期，*ST昆機再一次更換了財務(wù)總監(jiān)。

2015年3月10日，距離*ST昆機披露2014年年度報告僅剩21天，該公司召開了第八屆董事會第五次會議，提出聘任副總裁金曉峰接替張澤順兼任公司財務(wù)總監(jiān)的提案，該提案以“同意8票、反對0票、棄權(quán)3票”獲得通過。

耐人尋味的是，張澤順的任期原本至2017年10月，而對于上述工作變動，*ST昆機當(dāng)時并未說明張澤順是否屬于主動辭職，以及因何原因辭職，僅在2015年年報中披露公司董事、監(jiān)事、高級管理人員時，稱其離職原因為“工作調(diào)動”。

記者注意到，上述提案還遭到獨立董事唐春勝提出異議，提醒要考慮年度財務(wù)報告披露前更替財務(wù)總監(jiān)的影響。此外，還有董事認為新任命的財務(wù)總監(jiān)應(yīng)該在2015年實現(xiàn)以下兩項工作：一是完善公司成本核算體系；二是提高業(yè)務(wù)與財務(wù)核心數(shù)據(jù)對接的準確性。但該異議卻遭到否決。

而上述更換財務(wù)總監(jiān)的決議也引來了上交所的關(guān)注函。

或因業(yè)績報表壓力

“財務(wù)總監(jiān)往往是最理解公司業(yè)績的人，在年報披露前期出現(xiàn)變動，可能也有來自業(yè)績方面的壓力。”上述西南地區(qū)上市公司董秘表示。

而據(jù)*ST昆機年報顯示，2013年、2014年，公司的營收分別為10.29億元、8.67億元，凈利潤分別為852.17萬元、-2.04億元。

其實，上市公司財務(wù)違規(guī)并不少見，不過大多數(shù)均帶有民企標簽?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者搜索公開資料發(fā)現(xiàn)，2011年以來已披露的涉嫌財務(wù)違規(guī)的上市公司達30家左右，民企占比60%以上。

“客觀來說，在財務(wù)造假這個事情上，民企的動力更大一些，但這并不能說明國企就不存在造假。”一位不愿具名的資本市場分析人士表示。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，近年來北大荒、新中基（現(xiàn)為中基健康）等國企背景的上市公司均曾被披露涉嫌財務(wù)違規(guī)。

“為什么大家會覺得民企違規(guī)現(xiàn)在更嚴重？確實從已經(jīng)公開的案例來看，民企要多一些。”上述分析人士直言，“如果不是因為涉及退市，審查更為嚴格，而是以往正常年報審計，很可能此次*ST昆機也不會自曝涉嫌財務(wù)違規(guī)。”