*ST昆機涉嫌財務(wù)違規(guī)是否有主觀動機？畢馬威提示風(fēng)險3個月后被解聘

每經(jīng)記者 謝宏辰 孫浩翎 鄢銀嬋 每經(jīng)編輯 賈運可

炒作ST股，是A股市場的一大傳統(tǒng)。盡管明知風(fēng)險巨大，但眾多投資者仍然樂此不疲。不過，*ST昆機(600806，SH)最近卻給投資者上了一堂生動的風(fēng)險警示課。

公司3月20日晚間發(fā)布公告稱，在2016年年度報告的審計過程中發(fā)現(xiàn)以往年度存在涉嫌財務(wù)違規(guī)的重大問題，可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)2012~2016年度連續(xù)5年虧損的情形。受此影響，21日*ST昆機開盤后“一”字跌停，全天成交寥寥。

昨日(3月21日)，《每日經(jīng)濟新聞》記者趕赴*ST昆機位于云南昆明的總部，同公司高管取得了面對面對話的機會。*ST昆機財務(wù)總監(jiān)兼副總裁金曉峰表示，對涉嫌財務(wù)違規(guī)一事，上市公司目前正積極配合進行相關(guān)督察工作，對于國企而言，其違規(guī)緣由背后是否存有一些主客觀因素還尚無定論。

此外，公司新上任的董秘賀喜則表示，在該事件整個過程中，上市公司都保持主動姿態(tài)，希望以此保障投資者利益最大化。

此外，*ST昆機昨日晚間公告收到上證所問詢函，要求公司對涉嫌財務(wù)違規(guī)事項進行補充披露并說明保護投資者合法權(quán)益方面擬采取的措施以及公司可能被暫停上市的后續(xù)相關(guān)程序安排等問題。

或出現(xiàn)連虧5年局面

據(jù)*ST昆機3月20日晚間公告，在2016年年度報告審計過程中，審計人員發(fā)現(xiàn)2016年度公司存在存貨不實、收入跨期等問題。隨即公司展開自查，發(fā)現(xiàn)以往年度存貨、收入及費用等事項存在涉嫌財務(wù)違規(guī)的重大問題。

具體來看，有以下四方面問題：

1、截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)2013~2016年存貨不實問題，總共涉及金額約9600萬元。

2、截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)在2013~2015年間少計員工內(nèi)退福利費等約3300萬元。

3、銷售收入確認問題。審計發(fā)現(xiàn)，公司2016年及以前年度存在涉嫌銷售收入確認違反會計準則的規(guī)定及存在賬外存貨(產(chǎn)成品)問題，公司正在全力自查。

4、控股子公司存在“多賬套”及票據(jù)涂改等問題。審計人員在對公司某一控股子公司審計時，發(fā)現(xiàn)“多賬套”及賬面記錄以銀行承兌匯票從第三方非金融機構(gòu)借款的業(yè)務(wù)，所附票據(jù)存在涂改痕跡，審計人員懷疑虛構(gòu)業(yè)務(wù)及資金來源不明，子公司對此未作出合理解釋。

*ST昆機在公告中表示，截至目前，公司尚未完全掌握涉嫌財務(wù)違規(guī)事項對公司以往年度財務(wù)報表的準確影響，公司正在集中力量進行自查核實。

3月21日下午5時許，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到*ST昆機總部，金曉峰表示，“今天上證所發(fā)來了問詢函，我們正在準備相應(yīng)的資料。”

對“涉嫌財務(wù)違規(guī)”一事，賀喜坦承，“這個事情對公司來說確實是負面，不僅對*ST昆機來說很重大，在全國上市公司也確屬罕見。”

值得注意的是，*ST昆機2014年、2015年財務(wù)報表的審計方和2016年財務(wù)報表審計方并非同一家公司。那么，此次曝出財務(wù)造假問題的背后是不是有什么貓膩？對此，金曉峰未予置評。

投資者遭遇“黑天鵝”

記者注意到，由于2014~2015年連續(xù)兩年虧損，因此2015年年報發(fā)布后，上市公司股票被實施了退市風(fēng)險警示。

盡管存在退市風(fēng)險，但在此次自曝家丑之前，*ST昆機的股價走勢卻頗為搶眼。數(shù)據(jù)顯示，在公司明確提示暫停上市風(fēng)險的情況下，*ST昆機股價雖在2017年1月3日~16日短暫下跌，但隨后企穩(wěn)回升，1月17日~3月17日股價區(qū)間漲幅達24.69%。

不過，在3月20日晚間的“黑天鵝”飛出之后，3月21日，*ST昆機“一”字跌停，全天成交69.8萬股，成交金額596萬元，換手率僅為0.18%，這意味著愿意接手*ST昆機這個“燙手山芋”的投資者并不多。截至3月21日收盤，公司股票“賣一”價位上依然有近32萬手賣單等待成交。

“主要還是賭重組。”對于*ST昆機這樣存在暫停上市風(fēng)險的股票，南京胡楊投資有限公司董事長張凱華向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，部分投資者可能存在這樣那樣的幻想，比如公司大股東可能會想辦法進行重組保殼等。

對于困在*ST昆機中的投資者，上海杰賽律師事務(wù)所證券部主任王智斌告訴記者，如果最終監(jiān)管機構(gòu)能確定*ST昆機的違規(guī)行為，那么從法律上講，投資者是可以起訴上市公司并要求賠償?shù)摹?/p>

王智斌指出，如果證監(jiān)會經(jīng)過調(diào)查后發(fā)現(xiàn)上市公司發(fā)布了虛假的年報，從法律上說，上市公司就會構(gòu)成虛假陳述中的虛假記載，這樣投資者是可以要求*ST昆機承擔(dān)賠償責(zé)任的。因為投資者看了公司的虛假年報，誤以為公司具有投資價值才買了公司股票，然而事實卻并非如此。這種情況下的損失，并不是市場風(fēng)險，也不是投資損失，而是上市公司造成的，因此可以要求上市公司賠償。

董秘：要搞好公司本身經(jīng)營

3月17日，*ST昆機召開第八屆董事會第四十七次會議，賀喜在該次會議上被選舉為董事會秘書。短短3天后，這名年輕的85后董秘便迎來了挑戰(zhàn)。

在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時，賀喜表示，未來*ST昆機將何去何從是投資者最為關(guān)心的問題，可以確認的是，公司方面還在做最大努力：一是要配合上層做好督察工作，二是要搞好公司本身經(jīng)營。

“我們正在積極做流量型產(chǎn)品相關(guān)，未來這部分能給公司提供穩(wěn)定的收入，公司高層剛剛也已經(jīng)作出決策，今年昆機員工不減薪。”金曉峰表示。

“這個是我們主動全部披露出來的。足見公司的態(tài)度，可能前期對投資者造成了一定的損失，但希望用這種姿態(tài)為投資者的利益負責(zé)。”賀喜表示。

審計機構(gòu)

*ST昆機自曝財務(wù)違規(guī)背后：審計機構(gòu)瑞華上月被責(zé)令整改

每經(jīng)記者 岳琦 實習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)編輯 張海妮

上市公司出現(xiàn)財務(wù)違規(guī)從來離不開密切相關(guān)的中介機構(gòu)。*ST昆機涉嫌財務(wù)違規(guī)“翻出舊賬”，行業(yè)內(nèi)兩家頂尖會計師事務(wù)所面臨“踩雷”風(fēng)險。

自曝涉嫌財務(wù)違規(guī)除了可能造成5年連虧，此事件也波及多年來為*ST昆機服務(wù)的兩家審計機構(gòu)——瑞華會計師事務(wù)所（以下簡稱瑞華）以及畢馬威華振會計師事務(wù)所（以下簡稱畢馬威）。

就在今年2月，瑞華剛剛因此前在審計中未能勤勉盡責(zé)被責(zé)令暫停承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改。此外，該機構(gòu)還曾多次被處罰，近期也被多家上市公司解除合作?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者致電并走訪瑞華，瑞華各部門之間相互推諉未接受采訪。

自曝涉嫌違規(guī)牽出審計機構(gòu)

作為云南省和國內(nèi)裝備行業(yè)唯一的A+H股上市公司，高管接連離職后又自曝涉嫌財務(wù)違規(guī)，*ST昆機走向退市似乎是大概率事件。

在認為2016年度仍將虧損，公司股票面臨暫停上市的背景下，*ST昆機曝出的公司財務(wù)涉嫌違規(guī)事件頗為戲劇性。先是審計人員查出2016年度存在存貨不實、收入跨期等問題。緊接著，*ST昆機自查發(fā)現(xiàn)包括2016年在內(nèi)，公司往年存在涉嫌財務(wù)違規(guī)等問題。

北京溢清律師事務(wù)所劉愛君、張龍鑫告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，上市公司自曝財務(wù)違規(guī)的目的“或許是抓住被退市前最后一次自己承認錯誤的機會，因為一旦強制退市的話，會引起更多的調(diào)查，到時領(lǐng)導(dǎo)高層會受到相應(yīng)的處分，自己承認，還有可能會考慮這種情節(jié)減輕處罰。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，*ST昆機涉嫌財務(wù)違規(guī)的會計期間橫跨2013~2016年。瑞華和畢馬威在2013~ 2015年的年報審計中都出具了“標準無保留意見”。

此次審計出現(xiàn)的問題，是否是由*ST昆機現(xiàn)任審計機構(gòu)瑞華的審計人員先發(fā)現(xiàn)的呢？

《每日經(jīng)濟新聞》記者致電瑞華，撥通瑞華辦公電話后，工作人員提供了一位來姓主任的號碼，稱其是負責(zé)公關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)。而這位來姓主任稱她只管行政方面，隨后她提供了一位劉姓主任的電話。劉姓主任在聽聞記者來意后，隨即掛斷了電話，記者也再未撥通電話。

作為*ST昆機2015年年報的審計機構(gòu)，*ST昆機涉嫌財務(wù)違規(guī)令瑞華難逃干系。為尋求回應(yīng)，3月21日下午，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到位于北京東城區(qū)永定門西濱河路中海地產(chǎn)廣場西塔的瑞華，來姓主任以即將開會為由拒絕了記者的采訪。

西南政法大學(xué)教授、司法會計鑒定人范偉紅在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，公司出現(xiàn)財務(wù)違規(guī)或者造假情況，公司要對其虛假陳述負責(zé)，而審計機構(gòu)則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的審計責(zé)任及法律責(zé)任。

瑞華被多家企業(yè)解聘

值得一提的是，瑞華此前就因為審計問題受到中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）和證監(jiān)會的處罰。

2016年5月13日，證監(jiān)會立案稽查包括瑞華在內(nèi)的6家審計和評估機構(gòu)。

2016年6月16日，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布公告公開譴責(zé)瑞華，并暫停其相關(guān)業(yè)務(wù)1年。交易商協(xié)會在相關(guān)自律調(diào)查過程中，要求瑞華提供相關(guān)工作底稿，而瑞華未能及時提供。

2017年1月6日，證監(jiān)會披露顯示，瑞華在審計亞太實業(yè)（現(xiàn)為ST亞太）2013年年度財務(wù)報表過程中未勤勉盡責(zé)，出具的審計報告存在虛假記載，而瑞華出具了“標準無保留意見”的審計報告。因此，瑞華被要求責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入39萬元，并處以78萬元罰款。

2017年2月22日，證監(jiān)會責(zé)令瑞華暫停承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改。證監(jiān)會通知稱，瑞華在執(zhí)行審計業(yè)務(wù)過程中未能勤勉盡責(zé)，分別在2016年12月和2017年1月收到行政處罰決定書。財政部、證監(jiān)會決定，責(zé)令瑞華自收到行政處罰決定書之日起暫停承接新的證券業(yè)務(wù)。

近1個月來，亞星化學(xué)、晨鳴紙業(yè)等多家上市公司紛紛發(fā)布公告，稱暫不再聘任瑞華為審計機構(gòu)。另外，社憂網(wǎng)絡(luò)、青蒿藥業(yè)等多家新三板掛牌企業(yè)也于2月宣布將停止與瑞華的合作。

2017年3月21日，作為推薦山東世紀天鴻文教科技股份有限公司掛牌的會計師事務(wù)所，瑞華因提交的審計報告存在多處數(shù)據(jù)披露不真實，被全國股轉(zhuǎn)公司要求采取提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

上述律師對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，按照證券法的相關(guān)規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告等資料應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

（實習(xí)生肖達明也有貢獻）

審計機構(gòu)

*ST昆機更換審計機構(gòu)存貓膩？畢馬威提示風(fēng)險3個月后被解聘

每經(jīng)記者 岳琦 實習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)編輯 張海妮

*ST昆機自曝涉嫌財務(wù)違規(guī)，并不僅僅牽涉到瑞華一家會計師事務(wù)所。在“存貨不實”與“費用少計”問題上，*ST昆機的自查一直回溯到了2013年和2014年。而這兩年負責(zé)審計公司財報的是畢馬威華振會計師事務(wù)所（以下簡稱畢馬威），簽字會計師則是其合伙人。

值得一提的是，就在*ST昆機解聘畢馬威前不久，畢馬威提出*ST昆機的內(nèi)部控制存在重大缺陷，這一缺陷又恰好與財務(wù)報表中的“存貨”有關(guān)。對于相關(guān)問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者電話及實地采訪畢馬威方面，但對方表示暫無回應(yīng)。

畢馬威合伙人“踩雷”？

作為全球四大國際會計師事務(wù)所之一，畢馬威官網(wǎng)宣傳其價值觀是“追求最高個人和職業(yè)操守水平的文化和承諾”。

而《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次被卷入的會計師也是畢馬威內(nèi)部資深會計師及其2012年的25名合伙人之一。

*ST昆機與畢馬威是老搭檔。從2007年開始，兩者的合作持續(xù)了8年。針對審計問題，3月21日，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到位于北京市東城區(qū)東長安街1號的畢馬威所在地。前臺稱，公司負責(zé)公關(guān)的人生病休假，暫不接受采訪。隨后，畢馬威一位經(jīng)理接待稱，公司現(xiàn)有3000多人，事情發(fā)生在2014年之前，需要時間準備資料。

畢馬威的外部公關(guān)稱，目前她正和公司進行緊急會議，“公司會在今天下午給出一個答復(fù)。”而到了3月21日晚上6時左右，畢馬威公關(guān)稱暫不回應(yīng)該事件。

2012~2014年，*ST昆機聘請畢馬威期間，在3份年報的審計報告的審計意見中，第一簽名人都為中國注冊會計師彭菁。而公司自稱涉嫌財務(wù)違規(guī)的2013年、2014年，年報審計意見都由畢馬威背書落筆“公允反映”了公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

財政部會計司2012年8月的公告顯示，彭菁是畢馬威轉(zhuǎn)制時的25個合伙人之一，其在2002年便取得會計從業(yè)資格證，執(zhí)業(yè)時間至少為13年。

除*ST昆機外，其還曾負責(zé)萬科、粵電力、海天味業(yè)、南方航空等6家上市公司的年報審計工作。

提示內(nèi)控缺陷后被解聘

據(jù)*ST昆機披露，截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)2013~2016年存貨不實問題，總共涉及金額約9600萬元（具體金額以年度報告為準）。在銷售收入確認上，審計過程中發(fā)現(xiàn)，公司2016年及以前年度存在涉嫌銷售收入確認違反會計準則的規(guī)定及存在賬外存貨（產(chǎn)成品）問題，公司正在全力自查。

值得注意的是，在“存貨不實”問題上，涉及會計年度包括畢馬威服務(wù)的2013年和2014年，而這兩年其均做出了“標準無保留”的審計意見。不過，畢馬威此前進行的一次關(guān)于*ST昆機內(nèi)部控制方面的審計就已經(jīng)透露出端倪。

2015年3月，一份彭菁簽名的內(nèi)部控制審計報告顯示，公司財務(wù)報告內(nèi)部控制存在著重大缺陷：“財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門缺乏充分溝通”，“可能對財務(wù)報表中的存貨”等產(chǎn)生“重大影響”。不過，彭菁仍然簽署了對*ST昆機2014年年報的“標準無保留意見”的審計報告。

值得玩味的是，幾個月之后的2015年6月，*ST昆機就選擇與畢馬威解除合作關(guān)系，理由是“雙方對新年度審計費用報價有異議”。在價格上，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2013年度*ST昆機支付給畢馬威的審計費用為340萬元，而2015年聘用瑞華擬支付的審計費用為280萬元。

（實習(xí)生肖達明也有貢獻）