*ST昆機(jī)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)是否有主觀動(dòng)機(jī)？畢馬威提示風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)月后被解聘

每經(jīng)記者 謝宏辰 孫浩翎 鄢銀嬋 每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可

炒作ST股，是A股市場的一大傳統(tǒng)。盡管明知風(fēng)險(xiǎn)巨大，但眾多投資者仍然樂此不疲。不過，*ST昆機(jī)(600806，SH)最近卻給投資者上了一堂生動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)警示課。

公司3月20日晚間發(fā)布公告稱，在2016年年度報(bào)告的審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)以往年度存在涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的重大問題，可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)2012~2016年度連續(xù)5年虧損的情形。受此影響，21日*ST昆機(jī)開盤后“一”字跌停，全天成交寥寥。

昨日(3月21日)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者趕赴*ST昆機(jī)位于云南昆明的總部，同公司高管取得了面對(duì)面對(duì)話的機(jī)會(huì)。*ST昆機(jī)財(cái)務(wù)總監(jiān)兼副總裁金曉峰表示，對(duì)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)一事，上市公司目前正積極配合進(jìn)行相關(guān)督察工作，對(duì)于國企而言，其違規(guī)緣由背后是否存有一些主客觀因素還尚無定論。

此外，公司新上任的董秘賀喜則表示，在該事件整個(gè)過程中，上市公司都保持主動(dòng)姿態(tài)，希望以此保障投資者利益最大化。

此外，*ST昆機(jī)昨日晚間公告收到上證所問詢函，要求公司對(duì)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充披露并說明保護(hù)投資者合法權(quán)益方面擬采取的措施以及公司可能被暫停上市的后續(xù)相關(guān)程序安排等問題。

或出現(xiàn)連虧5年局面

據(jù)*ST昆機(jī)3月20日晚間公告，在2016年年度報(bào)告審計(jì)過程中，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)2016年度公司存在存貨不實(shí)、收入跨期等問題。隨即公司展開自查，發(fā)現(xiàn)以往年度存貨、收入及費(fèi)用等事項(xiàng)存在涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的重大問題。

具體來看，有以下四方面問題：

1、截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)2013~2016年存貨不實(shí)問題，總共涉及金額約9600萬元。

2、截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)在2013~2015年間少計(jì)員工內(nèi)退福利費(fèi)等約3300萬元。

3、銷售收入確認(rèn)問題。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，公司2016年及以前年度存在涉嫌銷售收入確認(rèn)違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定及存在賬外存貨(產(chǎn)成品)問題，公司正在全力自查。

4、控股子公司存在“多賬套”及票據(jù)涂改等問題。審計(jì)人員在對(duì)公司某一控股子公司審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)“多賬套”及賬面記錄以銀行承兌匯票從第三方非金融機(jī)構(gòu)借款的業(yè)務(wù)，所附票據(jù)存在涂改痕跡，審計(jì)人員懷疑虛構(gòu)業(yè)務(wù)及資金來源不明，子公司對(duì)此未作出合理解釋。

*ST昆機(jī)在公告中表示，截至目前，公司尚未完全掌握涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)事項(xiàng)對(duì)公司以往年度財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確影響，公司正在集中力量進(jìn)行自查核實(shí)。

3月21日下午5時(shí)許，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來到*ST昆機(jī)總部，金曉峰表示，“今天上證所發(fā)來了問詢函，我們正在準(zhǔn)備相應(yīng)的資料。”

對(duì)“涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)”一事，賀喜坦承，“這個(gè)事情對(duì)公司來說確實(shí)是負(fù)面，不僅對(duì)*ST昆機(jī)來說很重大，在全國上市公司也確屬罕見。”

值得注意的是，*ST昆機(jī)2014年、2015年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)方和2016年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)方并非同一家公司。那么，此次曝出財(cái)務(wù)造假問題的背后是不是有什么貓膩？對(duì)此，金曉峰未予置評(píng)。

投資者遭遇“黑天鵝”

記者注意到，由于2014~2015年連續(xù)兩年虧損，因此2015年年報(bào)發(fā)布后，上市公司股票被實(shí)施了退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

盡管存在退市風(fēng)險(xiǎn)，但在此次自曝家丑之前，*ST昆機(jī)的股價(jià)走勢卻頗為搶眼。數(shù)據(jù)顯示，在公司明確提示暫停上市風(fēng)險(xiǎn)的情況下，*ST昆機(jī)股價(jià)雖在2017年1月3日~16日短暫下跌，但隨后企穩(wěn)回升，1月17日~3月17日股價(jià)區(qū)間漲幅達(dá)24.69%。

不過，在3月20日晚間的“黑天鵝”飛出之后，3月21日，*ST昆機(jī)“一”字跌停，全天成交69.8萬股，成交金額596萬元，換手率僅為0.18%，這意味著愿意接手*ST昆機(jī)這個(gè)“燙手山芋”的投資者并不多。截至3月21日收盤，公司股票“賣一”價(jià)位上依然有近32萬手賣單等待成交。

“主要還是賭重組。”對(duì)于*ST昆機(jī)這樣存在暫停上市風(fēng)險(xiǎn)的股票，南京胡楊投資有限公司董事長張凱華向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，部分投資者可能存在這樣那樣的幻想，比如公司大股東可能會(huì)想辦法進(jìn)行重組保殼等。

對(duì)于困在*ST昆機(jī)中的投資者，上海杰賽律師事務(wù)所證券部主任王智斌告訴記者，如果最終監(jiān)管機(jī)構(gòu)能確定*ST昆機(jī)的違規(guī)行為，那么從法律上講，投資者是可以起訴上市公司并要求賠償?shù)摹?/p>

王智斌指出，如果證監(jiān)會(huì)經(jīng)過調(diào)查后發(fā)現(xiàn)上市公司發(fā)布了虛假的年報(bào)，從法律上說，上市公司就會(huì)構(gòu)成虛假陳述中的虛假記載，這樣投資者是可以要求*ST昆機(jī)承擔(dān)賠償責(zé)任的。因?yàn)橥顿Y者看了公司的虛假年報(bào)，誤以為公司具有投資價(jià)值才買了公司股票，然而事實(shí)卻并非如此。這種情況下的損失，并不是市場風(fēng)險(xiǎn)，也不是投資損失，而是上市公司造成的，因此可以要求上市公司賠償。

董秘：要搞好公司本身經(jīng)營

3月17日，*ST昆機(jī)召開第八屆董事會(huì)第四十七次會(huì)議，賀喜在該次會(huì)議上被選舉為董事會(huì)秘書。短短3天后，這名年輕的85后董秘便迎來了挑戰(zhàn)。

在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)，賀喜表示，未來*ST昆機(jī)將何去何從是投資者最為關(guān)心的問題，可以確認(rèn)的是，公司方面還在做最大努力：一是要配合上層做好督察工作，二是要搞好公司本身經(jīng)營。

“我們正在積極做流量型產(chǎn)品相關(guān)，未來這部分能給公司提供穩(wěn)定的收入，公司高層剛剛也已經(jīng)作出決策，今年昆機(jī)員工不減薪。”金曉峰表示。

“這個(gè)是我們主動(dòng)全部披露出來的。足見公司的態(tài)度，可能前期對(duì)投資者造成了一定的損失，但希望用這種姿態(tài)為投資者的利益負(fù)責(zé)。”賀喜表示。

審計(jì)機(jī)構(gòu)

*ST昆機(jī)自曝財(cái)務(wù)違規(guī)背后：審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華上月被責(zé)令整改

每經(jīng)記者 岳琦 實(shí)習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)編輯 張海妮

上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)違規(guī)從來離不開密切相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)。*ST昆機(jī)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)“翻出舊賬”，行業(yè)內(nèi)兩家頂尖會(huì)計(jì)師事務(wù)所面臨“踩雷”風(fēng)險(xiǎn)。

自曝涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)除了可能造成5年連虧，此事件也波及多年來為*ST昆機(jī)服務(wù)的兩家審計(jì)機(jī)構(gòu)——瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡稱瑞華）以及畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡稱畢馬威）。

就在今年2月，瑞華剛剛因此前在審計(jì)中未能勤勉盡責(zé)被責(zé)令暫停承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改。此外，該機(jī)構(gòu)還曾多次被處罰，近期也被多家上市公司解除合作?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者致電并走訪瑞華，瑞華各部門之間相互推諉未接受采訪。

自曝涉嫌違規(guī)牽出審計(jì)機(jī)構(gòu)

作為云南省和國內(nèi)裝備行業(yè)唯一的A+H股上市公司，高管接連離職后又自曝涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)，*ST昆機(jī)走向退市似乎是大概率事件。

在認(rèn)為2016年度仍將虧損，公司股票面臨暫停上市的背景下，*ST昆機(jī)曝出的公司財(cái)務(wù)涉嫌違規(guī)事件頗為戲劇性。先是審計(jì)人員查出2016年度存在存貨不實(shí)、收入跨期等問題。緊接著，*ST昆機(jī)自查發(fā)現(xiàn)包括2016年在內(nèi)，公司往年存在涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)等問題。

北京溢清律師事務(wù)所劉愛君、張龍鑫告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，上市公司自曝財(cái)務(wù)違規(guī)的目的“或許是抓住被退市前最后一次自己承認(rèn)錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)，因?yàn)橐坏?qiáng)制退市的話，會(huì)引起更多的調(diào)查，到時(shí)領(lǐng)導(dǎo)高層會(huì)受到相應(yīng)的處分，自己承認(rèn)，還有可能會(huì)考慮這種情節(jié)減輕處罰。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，*ST昆機(jī)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的會(huì)計(jì)期間橫跨2013~2016年。瑞華和畢馬威在2013~ 2015年的年報(bào)審計(jì)中都出具了“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”。

此次審計(jì)出現(xiàn)的問題，是否是由*ST昆機(jī)現(xiàn)任審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華的審計(jì)人員先發(fā)現(xiàn)的呢？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電瑞華，撥通瑞華辦公電話后，工作人員提供了一位來姓主任的號(hào)碼，稱其是負(fù)責(zé)公關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)。而這位來姓主任稱她只管行政方面，隨后她提供了一位劉姓主任的電話。劉姓主任在聽聞?dòng)浾邅硪夂螅S即掛斷了電話，記者也再未撥通電話。

作為*ST昆機(jī)2015年年報(bào)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，*ST昆機(jī)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)令瑞華難逃干系。為尋求回應(yīng)，3月21日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來到位于北京東城區(qū)永定門西濱河路中海地產(chǎn)廣場西塔的瑞華，來姓主任以即將開會(huì)為由拒絕了記者的采訪。

西南政法大學(xué)教授、司法會(huì)計(jì)鑒定人范偉紅在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)違規(guī)或者造假情況，公司要對(duì)其虛假陳述負(fù)責(zé)，而審計(jì)機(jī)構(gòu)則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的審計(jì)責(zé)任及法律責(zé)任。

瑞華被多家企業(yè)解聘

值得一提的是，瑞華此前就因?yàn)閷徲?jì)問題受到中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)（以下簡稱交易商協(xié)會(huì)）和證監(jiān)會(huì)的處罰。

2016年5月13日，證監(jiān)會(huì)立案稽查包括瑞華在內(nèi)的6家審計(jì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)。

2016年6月16日，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告公開譴責(zé)瑞華，并暫停其相關(guān)業(yè)務(wù)1年。交易商協(xié)會(huì)在相關(guān)自律調(diào)查過程中，要求瑞華提供相關(guān)工作底稿，而瑞華未能及時(shí)提供。

2017年1月6日，證監(jiān)會(huì)披露顯示，瑞華在審計(jì)亞太實(shí)業(yè)（現(xiàn)為ST亞太）2013年年度財(cái)務(wù)報(bào)表過程中未勤勉盡責(zé)，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，而瑞華出具了“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”的審計(jì)報(bào)告。因此，瑞華被要求責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入39萬元，并處以78萬元罰款。

2017年2月22日，證監(jiān)會(huì)責(zé)令瑞華暫停承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改。證監(jiān)會(huì)通知稱，瑞華在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)過程中未能勤勉盡責(zé)，分別在2016年12月和2017年1月收到行政處罰決定書。財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)決定，責(zé)令瑞華自收到行政處罰決定書之日起暫停承接新的證券業(yè)務(wù)。

近1個(gè)月來，亞星化學(xué)、晨鳴紙業(yè)等多家上市公司紛紛發(fā)布公告，稱暫不再聘任瑞華為審計(jì)機(jī)構(gòu)。另外，社憂網(wǎng)絡(luò)、青蒿藥業(yè)等多家新三板掛牌企業(yè)也于2月宣布將停止與瑞華的合作。

2017年3月21日，作為推薦山東世紀(jì)天鴻文教科技股份有限公司掛牌的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，瑞華因提交的審計(jì)報(bào)告存在多處數(shù)據(jù)披露不真實(shí)，被全國股轉(zhuǎn)公司要求采取提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

上述律師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，按照證券法的相關(guān)規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告等資料應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

（實(shí)習(xí)生肖達(dá)明也有貢獻(xiàn)）

審計(jì)機(jī)構(gòu)

*ST昆機(jī)更換審計(jì)機(jī)構(gòu)存貓膩？畢馬威提示風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)月后被解聘

每經(jīng)記者 岳琦 實(shí)習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)編輯 張海妮

*ST昆機(jī)自曝涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)，并不僅僅牽涉到瑞華一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在“存貨不實(shí)”與“費(fèi)用少計(jì)”問題上，*ST昆機(jī)的自查一直回溯到了2013年和2014年。而這兩年負(fù)責(zé)審計(jì)公司財(cái)報(bào)的是畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡稱畢馬威），簽字會(huì)計(jì)師則是其合伙人。

值得一提的是，就在*ST昆機(jī)解聘畢馬威前不久，畢馬威提出*ST昆機(jī)的內(nèi)部控制存在重大缺陷，這一缺陷又恰好與財(cái)務(wù)報(bào)表中的“存貨”有關(guān)。對(duì)于相關(guān)問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者電話及實(shí)地采訪畢馬威方面，但對(duì)方表示暫無回應(yīng)。

畢馬威合伙人“踩雷”？

作為全球四大國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一，畢馬威官網(wǎng)宣傳其價(jià)值觀是“追求最高個(gè)人和職業(yè)操守水平的文化和承諾”。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次被卷入的會(huì)計(jì)師也是畢馬威內(nèi)部資深會(huì)計(jì)師及其2012年的25名合伙人之一。

*ST昆機(jī)與畢馬威是老搭檔。從2007年開始，兩者的合作持續(xù)了8年。針對(duì)審計(jì)問題，3月21日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來到位于北京市東城區(qū)東長安街1號(hào)的畢馬威所在地。前臺(tái)稱，公司負(fù)責(zé)公關(guān)的人生病休假，暫不接受采訪。隨后，畢馬威一位經(jīng)理接待稱，公司現(xiàn)有3000多人，事情發(fā)生在2014年之前，需要時(shí)間準(zhǔn)備資料。

畢馬威的外部公關(guān)稱，目前她正和公司進(jìn)行緊急會(huì)議，“公司會(huì)在今天下午給出一個(gè)答復(fù)。”而到了3月21日晚上6時(shí)左右，畢馬威公關(guān)稱暫不回應(yīng)該事件。

2012~2014年，*ST昆機(jī)聘請(qǐng)畢馬威期間，在3份年報(bào)的審計(jì)報(bào)告的審計(jì)意見中，第一簽名人都為中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師彭菁。而公司自稱涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的2013年、2014年，年報(bào)審計(jì)意見都由畢馬威背書落筆“公允反映”了公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

財(cái)政部會(huì)計(jì)司2012年8月的公告顯示，彭菁是畢馬威轉(zhuǎn)制時(shí)的25個(gè)合伙人之一，其在2002年便取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證，執(zhí)業(yè)時(shí)間至少為13年。

除*ST昆機(jī)外，其還曾負(fù)責(zé)萬科、粵電力、海天味業(yè)、南方航空等6家上市公司的年報(bào)審計(jì)工作。

提示內(nèi)控缺陷后被解聘

據(jù)*ST昆機(jī)披露，截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)2013~2016年存貨不實(shí)問題，總共涉及金額約9600萬元（具體金額以年度報(bào)告為準(zhǔn)）。在銷售收入確認(rèn)上，審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)，公司2016年及以前年度存在涉嫌銷售收入確認(rèn)違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定及存在賬外存貨（產(chǎn)成品）問題，公司正在全力自查。

值得注意的是，在“存貨不實(shí)”問題上，涉及會(huì)計(jì)年度包括畢馬威服務(wù)的2013年和2014年，而這兩年其均做出了“標(biāo)準(zhǔn)無保留”的審計(jì)意見。不過，畢馬威此前進(jìn)行的一次關(guān)于*ST昆機(jī)內(nèi)部控制方面的審計(jì)就已經(jīng)透露出端倪。

2015年3月，一份彭菁簽名的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告顯示，公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制存在著重大缺陷：“財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門缺乏充分溝通”，“可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的存貨”等產(chǎn)生“重大影響”。不過，彭菁仍然簽署了對(duì)*ST昆機(jī)2014年年報(bào)的“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”的審計(jì)報(bào)告。

值得玩味的是，幾個(gè)月之后的2015年6月，*ST昆機(jī)就選擇與畢馬威解除合作關(guān)系，理由是“雙方對(duì)新年度審計(jì)費(fèi)用報(bào)價(jià)有異議”。在價(jià)格上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2013年度*ST昆機(jī)支付給畢馬威的審計(jì)費(fèi)用為340萬元，而2015年聘用瑞華擬支付的審計(jì)費(fèi)用為280萬元。

（實(shí)習(xí)生肖達(dá)明也有貢獻(xiàn)）