私募結(jié)束“休假”模式 提前布局“兩會(huì)行情”

每經(jīng)編輯 楊建    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 張力

過了正月十五算是過完年，各行各業(yè)回歸常態(tài)，A股市場的各路資金也紛紛結(jié)束“休假”模式。近日有私募人士在朋友圈表示，由于去年做得不怎么好，壓力挺大，公司上班后并開了動(dòng)員會(huì)，準(zhǔn)備今年打一個(gè)翻身仗。此外，從多項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，場外資金正在進(jìn)場，多位私募人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，隨著全國兩會(huì)即將召開，市場已經(jīng)開始提前布局“兩會(huì)行情”，其中，混改將可能是貫穿全年的主線之一。

場外資金開始入場

近期中登公司數(shù)據(jù)顯示，持有A股的股民數(shù)量跌破5000萬戶，這是5178點(diǎn)以來的新低，跌破5000萬戶表明市場人氣極弱。而記者在節(jié)后首周采訪一位私募的時(shí)候，電話里還響起了麻將的聲音，說明有私募機(jī)構(gòu)還處于休假狀態(tài)中，但隨著春節(jié)假期的結(jié)束，各路資金紛紛結(jié)束休假模式，準(zhǔn)備擼起袖子加油干。

目前，場外資金開始入場，滬股通和深股通資金北上跡象明顯，其中，2月6日滬股通凈買入21億元人民幣，創(chuàng)出逾5個(gè)月新高；同時(shí)，春節(jié)過后，融資客的熱情迅速升溫，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，2月9日滬深股市兩融余額報(bào)8848.93億元，較前一周增加169.12億元，增幅1.95%，為近4個(gè)月以來的單周新高。此外，2016年12月份，社?；鹦麻_了6個(gè)A股賬戶，滬深兩市各3個(gè)，對市場的信號(hào)意義不小。

此外，有私募人士在朋友圈表示，近期新股申購迎來減速期，股市有了休養(yǎng)生息的機(jī)會(huì)，市場可能會(huì)有一定程度的反彈，尤其是最近開板的次新股機(jī)會(huì)。溫莎資本研究總監(jiān)李犖表示，當(dāng)前IPO出現(xiàn)減速期主要是因?yàn)檠a(bǔ)年報(bào)等問題需要等一段時(shí)間，從邏輯上看，新股發(fā)行對市場并沒有更大的影響了，因?yàn)樵偃谫Y已經(jīng)減速。整體上看，今年監(jiān)管層的重點(diǎn)依舊是加速解決IPO堰塞湖。在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，場外資金對市場參與度提升的主要原因，在于A股近期板塊熱點(diǎn)開始活躍，有賺錢效應(yīng)自然就有資金愿意參與。

北京清和泉資本表示，一季度市場大概率難有趨勢性的上漲機(jī)會(huì)，2月份指數(shù)將處于弱勢向上的狀態(tài)，但存在博弈性和配置性機(jī)會(huì)，主要集中在主題型、超跌型和價(jià)值型板塊，因?yàn)樵谶^去20年，A股2月歷史表現(xiàn)最佳。其次，2月海外擾動(dòng)因素相對較小，宏觀數(shù)據(jù)處于真空期。再就是年報(bào)催化，預(yù)計(jì)整體盈利向好。

私募：上半年值得積極參與

上周市場迎來雞年“開門紅”，市場整體上揚(yáng)，有投資者開始關(guān)注即將來臨的“兩會(huì)行情”。

有私募在微信朋友圈表示，從歷史數(shù)據(jù)來看，在2005年到2016年期間，全國兩會(huì)召開前一個(gè)月，上證綜指上漲的概率很大，全國兩會(huì)前的20天左右被認(rèn)為是股市布局的最佳時(shí)機(jī)。主要是因?yàn)槠溟g市場利空較少，其次是相關(guān)議題催生出一批市場關(guān)注的改革熱點(diǎn)以及一些政策預(yù)期，從而催生“紅包行情”。

對此，溫莎資本研究總監(jiān)李犖告訴記者，“兩會(huì)行情”具備一定的持續(xù)性。國企改革，特別是混改，將是貫穿全年的主線之一，“一帶一路”板塊也具備持續(xù)炒作的基礎(chǔ)。此外，消費(fèi)升級推動(dòng)3C產(chǎn)業(yè)自動(dòng)化加速，中游化工品也在陸續(xù)兌現(xiàn)漲價(jià)邏輯，均值得關(guān)注。整體看，上半年是值得積極參與的。

北京清和泉資本表示，對于“兩會(huì)行情”，投資者可聚焦供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國企改革、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。關(guān)注的行業(yè)包括“改革主線”，可關(guān)注“改革主線”板塊，如供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和混改，特別是盈利改善的鋼鐵板塊；以及“主題概念”板塊，可關(guān)注“一帶一路”，以及疊加PPP概念的大央企建筑板塊。