實(shí)控人朱德洪協(xié)助司法機(jī)關(guān)調(diào)查 宏達(dá)新材控制權(quán)添變數(shù)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃晟 吳凡 每經(jīng)編輯 文多    

每經(jīng)記者 黃晟 吳凡 揚(yáng)中攝影報(bào)道 每經(jīng)編輯 文多

多次重組，多次失敗，備受資本市場(chǎng)高度關(guān)注的宏達(dá)新材（002211，SZ）再現(xiàn)“波瀾”。

2月6日晚，宏達(dá)新材公告稱(chēng)，公司接到實(shí)際控制人朱德洪先生家屬通知，朱德洪先生目前正在協(xié)助相關(guān)司法機(jī)關(guān)調(diào)查，而調(diào)查事項(xiàng)與此前證監(jiān)會(huì)下發(fā)給朱德洪的兩份《行政處罰決定書(shū)》中所涉事項(xiàng)相關(guān)。

先后經(jīng)歷了賣(mài)殼分眾傳媒、永樂(lè)影視接連失敗之后，如今又遭遇實(shí)控人協(xié)助調(diào)查的問(wèn)題，宏達(dá)新材的未來(lái)發(fā)展備受市場(chǎng)關(guān)注。為此，2月7日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者趕到位于江蘇省揚(yáng)中市明珠廣場(chǎng)旁的宏達(dá)新材公司，不過(guò)，記者未能從后者獲得相關(guān)置評(píng)。

●當(dāng)年操縱市場(chǎng)案終有新進(jìn)展

對(duì)朱德洪，江蘇資本圈內(nèi)并不陌生，他出生于1954年2月，為宏達(dá)新材公司創(chuàng)始人，也是宏達(dá)新材公司有機(jī)硅專(zhuān)有技術(shù)的主要研發(fā)者，曾任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，目前仍然是公司的實(shí)際控制人。

據(jù)公告披露，朱德洪協(xié)助調(diào)查的事項(xiàng)與此前證監(jiān)會(huì)下發(fā)給朱德洪的兩份《行政處罰決定書(shū)》中所涉事項(xiàng)相關(guān)。記者查詢(xún)這兩份證監(jiān)會(huì)2016年4月下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)所牽涉的調(diào)查事項(xiàng)即為：朱德洪2014年曾與私募機(jī)構(gòu)上海永邦投資有限公司合謀利用信息優(yōu)勢(shì)操縱宏達(dá)新材及金禾實(shí)業(yè)股價(jià)，還透露了相關(guān)內(nèi)幕信息給他人。

這其中一份長(zhǎng)達(dá)23頁(yè)的《行政處罰決定書(shū)》中，證監(jiān)會(huì)詳細(xì)描述了朱德洪與上海永邦配合進(jìn)行所謂“市值管理”的過(guò)程——朱德洪制造并購(gòu)重組題材和熱點(diǎn)，不及時(shí)披露相關(guān)信息，并提供信息、資金等支持，上海永邦則通過(guò)連續(xù)交易和在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行交易等方式配合，雙方共同影響宏達(dá)新材股價(jià)。

證監(jiān)會(huì)此前曾表示：“這是首例成功處罰的利用信息優(yōu)勢(shì)操縱市場(chǎng)案”。證監(jiān)會(huì)最終認(rèn)定朱德洪等人，存在利用信息優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)和在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)間交易“宏達(dá)新材”等違法行為，并且對(duì)朱德洪和上海永邦等分別處罰了300萬(wàn)元和630萬(wàn)元罰款。上述案件經(jīng)行政處罰過(guò)后，公開(kāi)渠道并未透露新的進(jìn)展，直到2月6日晚間的這則公告，才重新讓公眾想起這一事件。

就此事的最新進(jìn)展，浙江天堂硅谷產(chǎn)業(yè)并購(gòu)部總經(jīng)理李明在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，由于市場(chǎng)越來(lái)越大，除證監(jiān)會(huì)外，相應(yīng)的司法介入也會(huì)越來(lái)越多，未來(lái)會(huì)進(jìn)入一個(gè)常態(tài)化的管理。

2月7日，記者就此事前往宏達(dá)新材公司辦公場(chǎng)所揚(yáng)中市采訪。記者注意到，已經(jīng)陳舊的大門(mén)兩側(cè)停了幾輛訪客的車(chē)輛，左側(cè)的公司logo墻上“江蘇宏達(dá)新材料股份有限公司”也已殘破。記者說(shuō)明來(lái)意后，卻未能進(jìn)入公司內(nèi)部，因傳達(dá)室工作人員稱(chēng)公司辦公室只有普通工作人員，公司能夠管事的領(lǐng)導(dǎo)及負(fù)責(zé)人都不在公司。

同時(shí)，這位工作人員還稱(chēng)，2月7日是公司春節(jié)后上班的第一天，公司很多人還沒(méi)有到公司正常上班，同時(shí)因?yàn)樯a(chǎn)設(shè)備鍋爐等檢修，公司沒(méi)有正常生產(chǎn)。

●控股股東質(zhì)押股權(quán)存風(fēng)險(xiǎn)

值得注意的是，朱德洪協(xié)助司法機(jī)關(guān)的調(diào)查后，江蘇偉倫投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“偉倫投資”）被質(zhì)押的宏達(dá)新材的股份，未來(lái)的變數(shù)亦受到市場(chǎng)股民與監(jiān)管層的追問(wèn)。

記者首先查詢(xún)了偉倫投資的大致情況。資料顯示，該公司注冊(cè)資本8696萬(wàn)元，其中朱德洪出資占注冊(cè)資本的總額的51.18％，剩下股份由朱恩偉出資，而朱德洪與朱恩偉為父子關(guān)系。

工商資料還顯示，公司法定代表人在2015年8月5日由朱德洪變更為黃江宏，股東則仍為朱德洪、朱恩偉父子，朱恩偉同時(shí)任公司監(jiān)事。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)工商資料中偉倫投資的聯(lián)系方式與公司取得了聯(lián)系，接電話的工作人員坦言，公司所用的注冊(cè)登記地址就是宏達(dá)新材的地址，因?yàn)楣驹揪褪呛秃赀_(dá)新材一家的。這個(gè)投資公司的對(duì)外事宜的負(fù)責(zé)人就是朱德洪的兒子朱恩偉。

作為與宏達(dá)新材密切相關(guān)的偉倫投資，近來(lái)將其持有的宏達(dá)新材有限售條件流通股份1億股（占公司總股本的23.12%）質(zhì)押給了自然人龐雷，質(zhì)押到期日為3月17日。

受朱德洪協(xié)助司法機(jī)關(guān)調(diào)查的影響，偉倫投資能否如期還款需要打上問(wèn)號(hào)，宏達(dá)新材2月6日回復(fù)深交所問(wèn)詢(xún)函時(shí)表示，如偉倫投資到期未及時(shí)還款，“則不排除該質(zhì)押股份存在被拍賣(mài)或強(qiáng)制過(guò)戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)”。如發(fā)生上述情形，可能會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更。宏達(dá)新材還提到，如發(fā)生上述質(zhì)押股份被拍賣(mài)或強(qiáng)制過(guò)戶(hù)情形，偉倫投資表示將盡力籌措資金保證按時(shí)還款，或?qū)脮r(shí)與出借人商議補(bǔ)充質(zhì)押以及其他調(diào)整方案。

“不排除有上述可能性，一旦質(zhì)押方的資金鏈斷裂，沒(méi)辦法還錢(qián)，通過(guò)訴訟判決，質(zhì)押方變相完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)饨缈词沁`規(guī)行為，但也找不到違規(guī)條款。”李明表示：“這種行為是變相的繞規(guī)則，對(duì)中小股民來(lái)講是沒(méi)有安全感的，對(duì)股民不利。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者隨后在wind上查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，從2016年起至2017年1月23日，宏達(dá)新材共發(fā)布過(guò)8次股權(quán)質(zhì)押的公告，質(zhì)權(quán)人包括華泰證券、三花控股集團(tuán)有限公司以及龐雷。

其中，偉倫投資質(zhì)押給龐雷的股份占其所持公司股份比例60.51%，而這也是偉倫投資近8次股權(quán)質(zhì)押中，質(zhì)押股份占偉倫投資持有公司股份比例最高的一次。截至1月23日，偉倫投資共持有公司股份165259343股，累計(jì)質(zhì)押145940000股，占其所持公司股份的88.31%，占公司總股本的33.75%。

李明認(rèn)為，“股權(quán)質(zhì)押是一種融資手段，如果融資是圍繞上市公司進(jìn)行一些布局，或者鞏固產(chǎn)業(yè)鏈板塊的話，這是正向的，如果把股權(quán)質(zhì)押作為變相的融資平臺(tái)，沒(méi)有圍繞主業(yè)去做一些事情，這對(duì)上市公司不是一個(gè)好事情，這反映實(shí)際控制人對(duì)主業(yè)的關(guān)注度在下降。”

●上市公司發(fā)展前景未明

在一系列事件之后，宏達(dá)新材的近況如何？

公開(kāi)資料顯示，宏達(dá)新材于2008年2月1日在深交所成功掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)首家硅橡膠行業(yè)的上市公司。但由于高溫硅橡膠行業(yè)近年來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，處于行業(yè)內(nèi)的宏達(dá)新材也受到經(jīng)營(yíng)上的壓力，公司2013年凈利潤(rùn)虧損8.76億元，2014年實(shí)現(xiàn)短暫盈利1244萬(wàn)元，2015年再次出現(xiàn)了虧損6065萬(wàn)元的情況。

受困于近年來(lái)業(yè)績(jī)不佳，宏達(dá)新材近年一直在希望通過(guò)“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”和“賣(mài)殼”來(lái)走上正軌。

據(jù)《北京商報(bào)》報(bào)道，在2013年4月2日，宏達(dá)新材曾發(fā)布公告稱(chēng)，在當(dāng)日與秦皇島熙正投資控股有限公司簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)。不過(guò)，在當(dāng)年4月11日，宏達(dá)新材又發(fā)布公告終止了股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓失敗后，宏達(dá)新材先后嘗試賣(mài)殼分眾傳媒、永樂(lè)影視也沒(méi)有順利完成。在連續(xù)兩次賣(mài)殼失敗之后，偉倫投資又籌劃起了轉(zhuǎn)讓股權(quán)事項(xiàng)，但在停牌籌劃了大半個(gè)月之后，宏達(dá)新材控股股東偉倫投資籌劃的轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)事項(xiàng)最終還是以失敗告終。2017年1月21日，宏達(dá)新材發(fā)布公告稱(chēng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)因雙方交易條件未能達(dá)成一致，因而偉倫投資決定終止該重大事項(xiàng)。

值得注意的是，根據(jù)2016年修訂的《重組辦法》，公司如需實(shí)施重組上市，需滿足“上市公司及其最近3年內(nèi)的控股股東、實(shí)際控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3年，交易方案能夠消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外。”

而宏達(dá)新材的實(shí)控人朱德洪存在年內(nèi)被交易所公開(kāi)譴責(zé)、被證監(jiān)會(huì)行政處罰，且目前涉及司法機(jī)關(guān)調(diào)查，這也意味著短期內(nèi)宏達(dá)新材將不具備賣(mài)殼的資格。

事實(shí)上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)中看到，宏達(dá)新材多次向投資者回復(fù)：目前公司實(shí)際控制人在2016年有被證監(jiān)會(huì)行政處罰情形存在，宏達(dá)新材稱(chēng)，“如未來(lái)公司啟動(dòng)相關(guān)事項(xiàng)，將嚴(yán)格遵守證監(jiān)會(huì)、交易所的相關(guān)法律法規(guī)，及時(shí)履行相關(guān)公告義務(wù)。”

值得一提的是，就在朱德洪協(xié)助相關(guān)司法機(jī)關(guān)調(diào)查的前一日（2月5日），宏達(dá)新材發(fā)布公告稱(chēng)公司副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)郭北瓊先生因身體原因辭職。據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，公司董事會(huì)秘書(shū)空缺期間，暫由公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理何百祥先生代行職責(zé)。

對(duì)于宏達(dá)新材的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，記者未能從公司高層處獲得置評(píng)。但2月7日，在記者走訪時(shí)，傳達(dá)室的兩位工作人員曾提到，目前公司的整體狀況難言樂(lè)觀，有工資不能按時(shí)發(fā)放的情況，他們甚至稱(chēng)公司目前走了不少領(lǐng)導(dǎo)層人員。