業(yè)績(jī)變臉前實(shí)控人大幅減持 山東墨龍被要求自證清白

因業(yè)績(jī)披露出現(xiàn)變臉現(xiàn)象及實(shí)控人違規(guī)減持，山東墨龍（002490）周一領(lǐng)受交易所問(wèn)詢函。此外，針對(duì)實(shí)控人違規(guī)減持事項(xiàng)，深交所還決定暫停相關(guān)方賬戶交易資格。

回溯事件始末。

2月2日晚間，山東墨龍披露2016年度業(yè)績(jī)修正公告，稱預(yù)計(jì)去年虧損4.8億元-6.3億元；而在去年10月27日披露的三季報(bào)中，山東墨龍前三季度凈利潤(rùn)為834.35萬(wàn)元，且預(yù)計(jì)年度凈利約為600萬(wàn)元-1200萬(wàn)元。

由于2月2日系A(chǔ)股市場(chǎng)春節(jié)后首個(gè)交易日，山東墨龍上述業(yè)績(jī)逆轉(zhuǎn)廣為市場(chǎng)關(guān)注，負(fù)面評(píng)價(jià)不斷。

山東墨龍將業(yè)績(jī)劇變歸為兩個(gè)原因，一是對(duì)存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、商譽(yù)等相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備，二是產(chǎn)品銷售價(jià)格大幅下滑且價(jià)格波動(dòng)頻繁。

第四季度歷來(lái)是山東墨龍業(yè)績(jī)重災(zāi)時(shí)段。以2015年為例，山東墨龍當(dāng)年前三季度盈利1271.83萬(wàn)元，全年則虧損2.6億元，不考慮其他因素，山東墨龍當(dāng)年第四季度虧損額接近3億元。

這樣的情況在2016年未能幸免，山東墨龍?jiān)驹?016年三季報(bào)對(duì)全年業(yè)績(jī)作出了預(yù)估，彼時(shí)并不認(rèn)為第四季度會(huì)進(jìn)一步惡化，然而業(yè)績(jī)修正公告卻顯示，2016年第四季度“災(zāi)情”甚于2015年同期。

在披露業(yè)績(jī)修正公告之前，山東墨龍并無(wú)相應(yīng)的預(yù)警公告。

因此，深交所要求山東墨龍說(shuō)明對(duì)存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、商譽(yù)等相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的依據(jù)及合理性，并分產(chǎn)品類別量化說(shuō)明產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)頻繁對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的具體影響。

山東墨龍被問(wèn)詢的緣由不止于此。根據(jù)深交所的核查，今年1月13日及去年11月23日，即山東墨龍披露業(yè)績(jī)修正公告之前，公司實(shí)控人張恩榮、張?jiān)迫缸雍嫌?jì)減持3750萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)比例為4.72%。

需要指出的是，這兩次交易均已履行了信披義務(wù)。

深交所要求山東墨龍?jiān)敱M解釋兩次減持與公司業(yè)績(jī)變臉是否存在必然聯(lián)系，減持前是否已經(jīng)獲悉業(yè)績(jī)變臉情況，是否存在內(nèi)幕交易情形。另外，深交所還要求山東墨龍報(bào)送業(yè)績(jī)修正的內(nèi)幕信息知情人名單及相關(guān)知情人在業(yè)績(jī)修正公告前3個(gè)月的交易情況。

一般情況下，上市公司實(shí)控人、重要股東及董監(jiān)高往往被視為公司信息的知情者，對(duì)于年度業(yè)績(jī)之類的重要信息，很難將實(shí)控人排除在知情人范圍之外。特別是，張恩榮、張?jiān)迫謩e是山東墨龍董事長(zhǎng)及總經(jīng)理，直接參與公司經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)信息有第一時(shí)間知情權(quán)。

假設(shè)山東墨龍無(wú)法自證張恩榮、張?jiān)迫齼啥葴p持與業(yè)績(jī)變臉無(wú)必然聯(lián)系，則內(nèi)幕交易之嫌疑恐會(huì)坐實(shí)，而監(jiān)管層對(duì)內(nèi)幕交易行為一向保持高壓態(tài)勢(shì)。

除問(wèn)詢函外，深交所在每周例行發(fā)布的市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)態(tài)中還披露，因張恩榮、張?jiān)迫谫u出山東墨龍股份達(dá)到5%時(shí)，沒(méi)有及時(shí)提交書(shū)面報(bào)告并披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，在履行報(bào)告和披露義務(wù)前沒(méi)有停止買(mǎi)入股份，屬于情節(jié)嚴(yán)重的異常交易情形。

因此，深交所決定從2017年1月26日起至2月24日止，對(duì)張恩榮、張?jiān)迫南嚓P(guān)證券賬戶采取限制交易措施。

結(jié)合問(wèn)詢函及限制交易決定不難看出，張恩榮、張?jiān)迫赡苓€存在已披露的兩次交易之外的減持行為，這才觸發(fā)監(jiān)管條款，具體細(xì)節(jié)有待進(jìn)一步披露。

盤(pán)面上，山東墨龍2月6日下跌2.47%。如無(wú)意外，公司將在披露去年年報(bào)后被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。