中石化混改偏愛金融業(yè) 布局已經(jīng)遍及證券等多個(gè)領(lǐng)域

對(duì)兩桶油來(lái)說(shuō)，深度混改是迫不得已，也是順勢(shì)而為。

近日，九州證券的增資計(jì)劃浮出了水面。九州證券增資擴(kuò)股一事得到青海證監(jiān)局核準(zhǔn)批復(fù)，中石化斥資入股九州證券，成為第二大股東，業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)此舉或?yàn)橹惺钊牖旄淖鲣亯|。

與此同時(shí)，近幾日中石油、中石化、中海油相繼召開2017年工作會(huì)議，紛紛將未來(lái)工作的著力點(diǎn)放在整合重組和混改。面對(duì)“低油價(jià)困局”導(dǎo)致的業(yè)績(jī)低迷甚至虧損，三桶油也紛紛順勢(shì)而為，引入民間資本，踏上深度市場(chǎng)化改革和混改的道路。

中石化涉入證券業(yè)

在進(jìn)入證券業(yè)后，中石化在金融行業(yè)的布局已經(jīng)遍及金融租賃、保險(xiǎn)、證券和支付等多個(gè)領(lǐng)域。

近日，中石化入股九州證券，投資金額4.07億元，共計(jì)購(gòu)入九州證券3.7億股，占股10.98%，為九州證券第二大股東。據(jù)了解，中石化首期買入價(jià)格1.1元/股，且中石化未來(lái)還將根據(jù)九州證券發(fā)展資金需求進(jìn)一步增資。

公開資料顯示，九州證券前身為天源證券，2015年初，九鼎集團(tuán)對(duì)天源證券增資擴(kuò)股，成為其控股股東，同年4月1日，天源證券有限公司更名為九州證券有限公司。九州證券在成立不到兩年的時(shí)間內(nèi)，成為了全牌照券商。而中石化作為擁有萬(wàn)億總資產(chǎn)的特大能源央企，也已被人們所熟知，目前其金融業(yè)務(wù)已觸及證券、保險(xiǎn)、金融租賃和支付等多個(gè)領(lǐng)域。

券商直接投資業(yè)務(wù)屬于私募股權(quán)投資范疇。區(qū)別于傳統(tǒng)券商，九州證券高度重視股權(quán)投資。九州證券表示，實(shí)施增資擴(kuò)股后，資金實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，首先將通過(guò)旗下投資子公司大力發(fā)展直接投資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

近幾年，中石化金融業(yè)務(wù)版圖逐步擴(kuò)大。早在2013年12月，中石化與裕福集團(tuán)共同組建中石化裕福支付技術(shù)有限公司，主營(yíng)支付清算、互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)等業(yè)務(wù)；2014年10月，中石化與中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)合作發(fā)起了太平石化金融租賃有限責(zé)任公司，憑借50億元的注冊(cè)資本金，成為上海首次實(shí)繳注冊(cè)資本金最多的金融租賃公司；2016年8月，中石化保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司獲批經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。而隨著中石化此次入股九州證券，中石化的金融業(yè)務(wù)已經(jīng)觸及金融租賃、保險(xiǎn)、證券和支付等多個(gè)領(lǐng)域。

有業(yè)內(nèi)專家指出，中石化此次入股九州證券，一方面可以將觸角伸向證券業(yè)，另一方面也可以為未來(lái)的混合所有制改革等與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建立更深入的合作關(guān)系。而且，未來(lái)中石化如果積極采用證券化的方式推進(jìn)混改，那么九州證券毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)獲得一定機(jī)會(huì)，雙方也有望實(shí)現(xiàn)共贏。

而有接近中石化的消息人士告訴《華夏時(shí)報(bào)（公眾號(hào)：chinatimes）》記者，中石化目前已經(jīng)將金融業(yè)作為公司改革的重要組成部分，本身中石化內(nèi)部就存在巨量、多層次的金融需求，而公司通過(guò)整合內(nèi)部金融資源，有助于促進(jìn)公司下一步的深度改革。

另外值得注意的是，1月16日，中石化召開工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2017年將推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全力打好三大改革攻堅(jiān)戰(zhàn)，推進(jìn)三項(xiàng)制度改革試點(diǎn)，抓好科技體制機(jī)制改革試點(diǎn)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)混合所有制改革，開展總部職能梳理優(yōu)化。

混改步入深水

另一家油氣巨頭中石油，同樣偏愛金融業(yè)，并且已經(jīng)成為全方位綜合性金融業(yè)務(wù)公司。

1月13日，中石油集團(tuán)持有的中油資本100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓至\*ST濟(jì)柴(17.660, -0.22, -1.23%)的股東變更工商登記手續(xù)已辦理完畢。該公司股票交易自1月16日起撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱由“*ST濟(jì)柴”變更為“石油濟(jì)柴”。

去年9月，*ST濟(jì)柴披露重組草案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買中石油集團(tuán)持有的中油資本100%股份，并募集配套資金。此次重組草案還披露了中石油金融資產(chǎn)借道上市和定增融資具體方案，相關(guān)資產(chǎn)的估值達(dá)到641.1億元，同樣包括券商、保險(xiǎn)、銀行等各類金融業(yè)務(wù)。公司表示，本次重組將集團(tuán)金融板塊相關(guān)資產(chǎn)注入上市公司，打造綜合性金融服務(wù)平臺(tái)和資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，符合國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的精神，有利于完善金融業(yè)務(wù)體制機(jī)制，優(yōu)化國(guó)有資產(chǎn)資源配置和運(yùn)行效率。

2016年12月29日晚間，*ST濟(jì)柴發(fā)布公告稱，2016年度，公司通過(guò)重大資產(chǎn)置換并發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買了中石油集團(tuán)持有的中國(guó)石油(8.450, -0.05, -0.59%)集團(tuán)資本有限責(zé)任公司100%股權(quán)并募集配套資金。

此公告使得*ST濟(jì)柴進(jìn)入2017年后連續(xù)漲停，公司股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。事實(shí)上，由于2014年、2015年連續(xù)虧損，*ST濟(jì)柴被“披星戴帽”。2016年，*ST濟(jì)柴仍無(wú)好轉(zhuǎn)跡象，前三季度共計(jì)虧損超2億元。

通過(guò)此次重大資產(chǎn)重組，*ST濟(jì)柴將成為中石油旗下金融平臺(tái)，業(yè)務(wù)范圍將涵蓋財(cái)務(wù)公司、銀行、金融租賃、信托、保險(xiǎn)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、證券等多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，成為全方位綜合性金融業(yè)務(wù)公司，且是A股擁有金融牌照最多的公司。公司預(yù)計(jì)2016年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入189.30億元，預(yù)計(jì)2016年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為52.17億元。

除了*ST濟(jì)柴成功重組變身，2016年12月27日，*ST天利也發(fā)布公告稱，公司重大資產(chǎn)重組獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)，本次交易為落實(shí)國(guó)家積極推進(jìn)的國(guó)有企業(yè)整體上市和混合所有制改革的精神，按照中石油內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略，以天利高新作為上市平臺(tái)，將中石油石油工程建設(shè)業(yè)務(wù)的主要資產(chǎn)注入天利高新。

上述兩公司的重組上市，是中石油混合所有制改革的重要一步。

值得一提的是，去年12月，中石油已經(jīng)出臺(tái)了混改指導(dǎo)意見，油氣行業(yè)混改進(jìn)入深水區(qū)。分析師表示，預(yù)計(jì)中石油未來(lái)還將繼續(xù)推進(jìn)未上市資產(chǎn)的重組和混改，包括油服、醫(yī)院和酒店等。

1月15日，中石油召開2017年工作會(huì)議，集團(tuán)黨組書記、董事長(zhǎng)王宜林強(qiáng)調(diào)，要抓好各項(xiàng)改革舉措落地見效，持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)整合重組和混合所有制改革，加快推進(jìn)市場(chǎng)化機(jī)制改革。2016年12月，中石油召開全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十五次會(huì)議，會(huì)議審議并原則通過(guò)《集團(tuán)公司市場(chǎng)化改革指導(dǎo)意見》、《集團(tuán)公司混合所有制改革指導(dǎo)意見》。

深耕金融業(yè)，對(duì)兩桶油正在推進(jìn)中的混改顯然大有裨益。安信證券認(rèn)為，金控平臺(tái)子公司能夠通過(guò)業(yè)務(wù)互補(bǔ)、資源共享，實(shí)施綜合經(jīng)營(yíng)，建設(shè)共用的金融基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌配置金融資源等多種方式，發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合效應(yīng)和融融協(xié)同效應(yīng)。