牛散杜曉艷違規(guī)交易被處罰，漲停板敢死隊手法大揭秘

每經(jīng)編輯 劉海軍    

來源：火山財富（微信號：huoshan5188）

近日，上交所發(fā)布了一則紀律處分決定，對牛散杜曉艷違規(guī)交易多只股票的行為給出了嚴厲處罰：其名下所有證券賬戶實施限制交易3個月的紀律處分?；鹕截敻挥浾咦⒁獾?，交易所所指的其拉升股票盤中價格、集合競價虛假申報等異常交易行為是行業(yè)內(nèi)很普遍的一種現(xiàn)象，而其他的各種違規(guī)交易、操縱股價行為也是五花八門，尤其是漲停板敢死隊更是花樣繁多。

牛散違規(guī)交易被處罰

今年1月3日，上海證券交易所宣布，杜曉艷自2016年4月以來，其名下證券賬戶在“上海鳳凰”“國投中魯”“云煤能源”等多只股票交易中，多次出現(xiàn)拉升股票盤中價格、集合競價虛假申報等異常交易行為，且情節(jié)嚴重。交易所先后采取多次自律監(jiān)管措施，但近期相關賬戶再次出現(xiàn)拉升股票盤中價格的異常交易行為。

其上述交易行為屬于《上海證券交易所交易規(guī)則》第6.1條和《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》第八條所述的異常交易行為，影響了其他投資者的投資決策和本所市場的正常交易秩序，且杜曉艷在多次被本所采取自律監(jiān)管措施后，仍不改正，違規(guī)情節(jié)嚴重，決定對其名下的所有證券賬戶實施限制交易3個月的紀律處分，期間為2017年1月4日至2017年4月3日。

記者了解到，公開資料顯示，杜曉艷這個名字很少現(xiàn)身于資本市場。唯一有痕跡的是，這個名字出現(xiàn)在了司太立的2016年一季度的十大流通股東中，持有242,314股，不過此處的杜曉艷和被交易所處罰的杜曉艷兩者是否為同一人，目前不得而知。

牛散操縱手法繁多

在對杜曉艷的處罰中，交易所稱其名下證券賬戶在“上海鳳凰”“國投中魯”“云煤能源”等多只股票交易中，多次出現(xiàn)拉升股票盤中價格、集合競價虛假申報等異常交易行為?；鹕截敻挥浾咦⒁獾?，杜曉艷的行為只是眾多牛散違規(guī)行為的其中兩種很典型方式，很多人之前就犯過這樣的過錯。中國證監(jiān)會和兩大交易所都有一些對牛散和私募的處罰公告，從這些處罰公告中，能很清晰的看到其操作股票詳細路徑。

證監(jiān)會在2014年1月發(fā)布的一則公告，曝光了跟杜曉艷一樣的違規(guī)交易，都有拉升股票價格和集合競價虛假申報兩個行為。公告顯示，2010年7月至2012年5月，蘇顏翔操作“蘇顏翔”、“蘇某明”、“嚴某生”等賬戶 ，多次在每日集合競價階段，于可申報可撤單期間申報買入相關股票后撤單，于可申報不可撤單期間以低于之前申報買入價格申報賣出；在盤中連續(xù)競價階段，蘇顏翔操作涉案賬戶頻繁申報撤單，具體為大筆申報買入后快速撤單，以不成交或少量成交的方式拉抬、維持、逐步推高股價，隨后反向賣出，涉及“中聯(lián)重科”等13支股票，獲利3,805,783.71元。

通過自己控制的多個馬甲賬戶，集中資金優(yōu)勢拉高股票是比較多的一種操縱模式。這種模式的處罰相對也最多。

2016年4月，證監(jiān)會稱，葉兆平在2015年7月1日13時13分41秒至13時31分59秒，實際控制使用“田某”、“巢某游”、“四川信托有限公司－金贏12號結(jié)構化證券投資集合資金信托計劃” 等3個賬戶。在此操縱期間內(nèi)，葉兆平控制的賬戶組集中、大量申報買入“飛馬國際”，并實際成交拉高股價，賬戶組成交占市場成交量比例較大，股價上漲，漲幅偏離板塊和大盤。

2016年5月，證監(jiān)會稱，2014年4月至9月初，胡坤明使用黎某添、胡某群、胡某貴、李某英、安某瑋等11個賬戶 ，集中資金優(yōu)勢，連續(xù)買賣“九洲電氣”、“量子高科”等股票，影響交易價格和交易量，操縱股票價格，共計獲利2,954,371.72元。

而市場的游資和敢死隊的玩法就更多了，特別是頂尖敢死隊，其操作理念和技巧總在不斷的更新，違規(guī)行為也更隱蔽。

敢死隊大佬孫國棟即在2014年12月至2015年5月期間通過其實際控制的“徐某”和“胡某”等賬戶，在開盤集合競價階段、連續(xù)競價階段、尾市階段通過虛假申報、連續(xù)申報抬高股價等方式影響“全通教育”、“中科金財”、“如意集團”、“新寧物流”和“銀之杰”等13支股票價格，并于當日或次日反向賣出。孫國棟因此也獲得了證監(jiān)會的處罰。

而在多年前，即2010年8月證監(jiān)會對漲停板敢死隊鼻祖級人物沈昌宇的一個處罰則徹底的曝光了頂尖敢死隊操作股票的詳細過程。

處罰公告顯示，2007年8月31日至2007年9月4日期間，沈昌宇利用其控制的 “金小紅”、“沈浩平”、“徐菊仙”3個證券賬戶，在交易“深深房A”股票的過程中，操縱“深深房A”股價，獲利402,657元。

2007年8月31日至9月3日，沈昌宇賬戶組以漲停價大量申報買入“深深房A”股票，在該股處于漲停、市場及其賬戶組本身已有大量未成交買單、買入申報明顯無法成交的情況下，仍以漲停價大量申報買入堆單，漲停價位買委托量急劇放量，將該股股價鎖定在漲停價位意圖明顯，使該股始終維持漲停價位至當日收盤，為其下一交易日出貨牟利創(chuàng)造條件。9月4日，沈昌宇通過集合競價虛假申報手段,以漲停價大量頻繁申報買入該股，造成買盤眾多的假象，意圖影響其他投資者對該股票供求和價格走勢的判斷，誘導其他投資者跟風買入，然后以低于申買價的價格將所持有的“深深房A”股票全部賣出獲利。

而在操縱“ST秦嶺”股票價格中，沈昌宇也是如法炮制。2008年5月14日至5月19日，沈昌宇賬戶組在申買“ST秦嶺”股票建倉過程中，或通過短時間內(nèi)大量申報買入誤導其他投資者對股票走勢的判斷，影響股票交易價格和交易量，維持、拉抬股價；或在該股處于漲停、市場及賬戶組本身已有大量未成交買單、買入申報明顯無法成交的情況下，仍以漲停價大量申報買入，將該股鎖定在漲停價位，使該股漲停至當日收盤，誤導其他投資者對股票走勢判斷，為其日后出貨牟利創(chuàng)造條件。5月20日，沈昌宇賬戶組在集合競價期間通過不以真實成交為目的的漲停價大量虛假申報買入，誤導其他投資者跟風買進，影響交易量和開盤價；“ST秦嶺”股票開盤漲停后，沈昌宇賬戶組持續(xù)以漲停價頻繁大量的虛假申買（其未成交買單占比一度高達43.23%），造成該股買盤眾多的假象，誤導其他投資者；出貨之前，撤銷全部買單申報，以低于漲停價1個價位的價格申報賣出所持的“ST秦嶺”股票，并以漲停價全部成交。

投資有風險，獨立判斷很重要。本文僅供參考，不構成買賣依據(jù)，入市風險自擔。