“大資管時(shí)代”的華麗轉(zhuǎn)身：四川信托打造專業(yè)化、多元化財(cái)富管理平臺(tái)

　　近幾年，隨著利率市場(chǎng)化、人民幣國(guó)際化，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，傳統(tǒng)金融業(yè)正經(jīng)歷著劇烈地變革。與此同時(shí)，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)也正面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，各類資管機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到約93萬(wàn)億元，過(guò)去三年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)51%，“大資管時(shí)代”已然來(lái)臨。預(yù)計(jì)至2020年，中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)管理資產(chǎn)的總規(guī)模將達(dá)到174萬(wàn)億元。

經(jīng)過(guò)多年的快速發(fā)展，中國(guó)信托業(yè)擁有的資金基礎(chǔ)也日漸雄厚，對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展起到了很大的促進(jìn)作用。

根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至今年三季度，全國(guó)68家信托公司管理的信托資產(chǎn)管理規(guī)模18.17萬(wàn)億元，信托業(yè)自此跨入了“18萬(wàn)億時(shí)代”。

而早在2014年末，四川信托就開(kāi)始“轉(zhuǎn)身”，布局財(cái)富管理方向。12月9日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞全媒體主辦的“2016·第七屆金鼎獎(jiǎng)”評(píng)選結(jié)果揭曉，四川信托憑借優(yōu)異的業(yè)績(jī)獲得了“卓越信托資管能力獎(jiǎng)”。

放眼整個(gè)信托業(yè)，成立于2010年11月的四川信托經(jīng)過(guò)6年的不懈努力，經(jīng)營(yíng)收入、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率等各項(xiàng)指標(biāo)已進(jìn)入行業(yè)前列。自開(kāi)業(yè)以來(lái)，四川信托始終堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心、以穩(wěn)健發(fā)展為基礎(chǔ)、以創(chuàng)新研發(fā)為動(dòng)力，以西部金融中心成都為大本營(yíng)，服務(wù)遍及西部、華北、華東、華南等片區(qū)，經(jīng)營(yíng)觸角延伸至全國(guó)各地，實(shí)現(xiàn)了受益人、股東、合作伙伴、員工和企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)第一、效益第二

根據(jù)公開(kāi)資料，四川信托經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、四川省工商行政管理局登記注冊(cè)，于2010年11月28日正式成立。2016年9月，四川信托的注冊(cè)資本由25億元增加至35億元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，信托公司增資有諸多益處，不僅可以增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于行業(yè)評(píng)級(jí)，獲取創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格；還能更多開(kāi)展固有業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)固有、信托雙驅(qū)動(dòng)布局等。

作為民營(yíng)背景的公司，當(dāng)前四川信托著力資本市場(chǎng)。2015年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，四川信托資產(chǎn)總計(jì)3379.82億元，投向方面證券市場(chǎng)占比高達(dá)30.66%，其后依次是實(shí)業(yè)和金融市場(chǎng)，占比分別為23.42%、17.46%。

此外，四川信托2015年的營(yíng)業(yè)收入42.1億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.93億元，業(yè)內(nèi)排名靠前；其資本利潤(rùn)率26.13%，在68家信托公司中排名第五。而2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，在信托業(yè)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的情況下，四川信托上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.8億元，凈利潤(rùn)5.62億元，同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

實(shí)際上，自2014年起，資本市場(chǎng)風(fēng)生水起，信托公司通過(guò)發(fā)行結(jié)構(gòu)化證券投資類信托產(chǎn)品，受托資產(chǎn)規(guī)模大增，凈利大漲。但在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入新常態(tài)，并開(kāi)始實(shí)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，整個(gè)信托行業(yè)也逐漸進(jìn)入轉(zhuǎn)型陣痛期，很多信托公司開(kāi)始收縮高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而四川信托之所以能夠在行業(yè)的轉(zhuǎn)型期依然保持增長(zhǎng)，并取得亮眼的成績(jī)，與其長(zhǎng)期以來(lái)所秉承的“風(fēng)險(xiǎn)第一、效益第二”的經(jīng)營(yíng)理念不無(wú)關(guān)系。

四川信托以“機(jī)制與管理并行，風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展并重，合規(guī)與拓展并存，創(chuàng)新與監(jiān)管相融”為指導(dǎo)思想，恪守“實(shí)現(xiàn)受益人利益最大化，為股東創(chuàng)造財(cái)富，為社會(huì)做出貢獻(xiàn)，為員工創(chuàng) 造價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)宗旨，穩(wěn)健開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)規(guī)律，持續(xù)深化學(xué)習(xí)創(chuàng)新。

據(jù)了解，四川信托還建立“全員參與、流程管理、立體監(jiān)督”的合規(guī)風(fēng)控體系，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范與事中控制，發(fā)揮了風(fēng)險(xiǎn)防火墻的作用。公司還建立了動(dòng)態(tài)的制度管理體系，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，對(duì)制度進(jìn)行實(shí)時(shí)修訂與完善，進(jìn)一步健全了公司內(nèi)部控制體系。

向?qū)I(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

如今，我國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)已進(jìn)入“大資管時(shí)代”，整體規(guī)模接近“百萬(wàn)億”，而信托業(yè)的資產(chǎn)管理總規(guī)模也已邁入“18萬(wàn)億時(shí)代”。眾所周知，隨著居民財(cái)富的不斷積累，理財(cái)需求將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，信托業(yè)也將迎來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇。

與此同時(shí)，人民幣國(guó)際化、利率市場(chǎng)化，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，也讓整個(gè)資管行業(yè)面臨新的常態(tài)，信托業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型壓力。從資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，從資金的方向包括從資產(chǎn)端以及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新領(lǐng)域上都有一些創(chuàng)新。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，信托公司作為能夠跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，有著與生俱來(lái)的制度優(yōu)勢(shì)。而信托業(yè)也正在從做大資產(chǎn)管理規(guī)模向提高財(cái)富管理水平轉(zhuǎn)變。由于信托業(yè)定位于為高凈值客戶提供財(cái)富管理服務(wù)，從財(cái)富管理能力提升中更多是為高凈值客戶提供個(gè)性化、定制化的服務(wù)，在轉(zhuǎn)型中可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、利用創(chuàng)新合規(guī)的方式來(lái)拓展相關(guān)財(cái)富管理能力。

“信托公司要發(fā)揮信托制度靈活性等優(yōu)勢(shì)，積極通過(guò)自身商業(yè)模式的創(chuàng)新，支持金融領(lǐng)域的跨界融合。當(dāng)前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)金融化、要素自由化、融資直接化和資產(chǎn)證券化的大變革中，而信托業(yè)作為金融體系的重要一員，需要積極創(chuàng)新融合。”四川信托總裁助理馬振邦表示，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，信托公司此前的業(yè)務(wù)多集中在地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等一些傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；如今，在新的市場(chǎng)環(huán)境下，這些傳統(tǒng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)正在不斷減少，這就需要打破原有的信托業(yè)務(wù)，在整個(gè)生態(tài)體系充分整合，跨領(lǐng)域、跨市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。國(guó)家提出建設(shè)多層次資本市場(chǎng)，正在成為信托公司發(fā)展的方向。

近些年，中國(guó)居民財(cái)富迅速增加，已成為推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的巨大引擎。此前有機(jī)構(gòu)估算，截至2015年底，中國(guó)高凈值客戶人群可投資的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到37萬(wàn)億元。毫無(wú)疑問(wèn)，未來(lái)10年是中國(guó)私人財(cái)富管理發(fā)展的黃金10年。

而四川信托總裁劉景峰此前表示，隨著資產(chǎn)管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型，純粹以銷售信托產(chǎn)品為導(dǎo)向的發(fā)展模式是不可取的，要以客戶需求為導(dǎo)向，針對(duì)不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為其挑選定制化的金融產(chǎn)品與個(gè)性化的增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)信托公司向?qū)I(yè)財(cái)富管理公司的轉(zhuǎn)型。四川信托將充分挖掘信托制度優(yōu)勢(shì)，深入資金端轉(zhuǎn)型，通過(guò)合規(guī)經(jīng)營(yíng)及專業(yè)化的財(cái)富管理形成可持續(xù)的商業(yè)盈利模式。

?據(jù)了解，早在2014年末，四川信托就高調(diào)轉(zhuǎn)型，開(kāi)始布局財(cái)富管理方向，并推出“錦繡財(cái)富”品牌。目前，四川信托正通過(guò)打造開(kāi)放式產(chǎn)品資訊平臺(tái)、專業(yè)化資產(chǎn)管理平臺(tái)、家族財(cái)富定制平臺(tái)，并通過(guò)精準(zhǔn)扶貧等四個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、多元化的財(cái)富管理。文/丁卯