“自虐”式擔(dān)保涉嫌多項(xiàng)違規(guī) 業(yè)內(nèi)質(zhì)疑海益寶創(chuàng)新層資格

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈 實(shí)習(xí)記者 張祎    

◎每經(jīng)記者 宋戈 實(shí)習(xí)記者 張祎

9月27日，銀河證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，凈資產(chǎn)只有9000萬元的海益寶（831955），卻為大股東——山東海益寶水產(chǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“山東海益”）提供了超3億元的擔(dān)保，尤其是在原有擔(dān)保已經(jīng)逾期，招遠(yuǎn)市人民法院已查明大股東無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行的情況下，仍新增一筆1595萬元的新?lián)！?/p>

除了大額擔(dān)保外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者翻閱海益寶的公告發(fā)現(xiàn)，在年初股東大會(huì)通過的三份擔(dān)保，當(dāng)時(shí)未通過股東大會(huì)，也沒有信披。律師表示海益寶這些重大事項(xiàng)均涉嫌違規(guī)。

對(duì)此，一位全國(guó)性券商的投行總經(jīng)理表示：“在大股東資金狀況明顯惡化的情況下，海益寶仍在為大股東提供巨額擔(dān)保，沒有資格成為新三板上的公眾公司，更別說留在創(chuàng)新層了。它的公司治理形同虛設(shè)，連一個(gè)公平的基本程序都沒有了，沒法保護(hù)中小股東的利益。”

●涉嫌違反公司法 擔(dān)?？膳袩o效

海益寶為大股東頻頻提供大額擔(dān)保令市場(chǎng)汗顏，回顧海益寶為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的流程以及信披情況，已經(jīng)涉嫌違規(guī)。

記者注意到，根據(jù)海益寶2015年年報(bào)披露，三筆為大股東提供的擔(dān)保金額分別為8000萬、1650萬以及3億元，對(duì)應(yīng)的期限起始時(shí)間分別是2014年12月31日、2015年8月18日以及2015年9月24日。

不過令人匪夷所思的是，上述三筆擔(dān)保都是由今年1月7日召開的股東大會(huì)審議后補(bǔ)充確認(rèn)的。不難發(fā)現(xiàn)，這些擔(dān)保發(fā)生的起始日期是在2014年和2015年，也就是說，遠(yuǎn)在股東大會(huì)審議之前，這些擔(dān)保就已經(jīng)形成了。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者翻閱《公司法》，其中第十六條明確指出：公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。

同時(shí)，海益寶的《公司章程》第三十八條和《公司對(duì)外擔(dān)保管理制度》第十三條也有規(guī)定：對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保，須經(jīng)股東大會(huì)審議通過。

“為大股東提供擔(dān)保是可以的，但是要經(jīng)過股東大會(huì)決議，雖然之后進(jìn)行了股東大會(huì)補(bǔ)充確認(rèn)，但仍屬違規(guī)。”有資深券商投行人士向記者表示，公司為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，只要股東大會(huì)同意就沒有問題，但前提是，該走的程序一定要走到。

上海明倫律師事務(wù)所合伙人王智斌律師也向記者表達(dá)了類似的觀點(diǎn)，他指出，關(guān)聯(lián)擔(dān)保都需要經(jīng)過股東大會(huì)審議，并且需要非關(guān)聯(lián)股東審議通過才有效，海益寶沒有經(jīng)過這樣的程序，違反了《公司法》和公司章程的相關(guān)規(guī)定，那么相關(guān)的擔(dān)保存在無效嫌疑，如果有中小股東提起訴訟，要求法院確認(rèn)擔(dān)保無效，法院在很大程度上是會(huì)支持的。

●涉嫌信披違規(guī) 損害投資人利益

除了流程以外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，巨額擔(dān)保也沒及時(shí)公告。

在召開股東大會(huì)對(duì)擔(dān)保議案補(bǔ)充確認(rèn)后，海益寶才在2016年1月11日發(fā)布了對(duì)外擔(dān)保暨關(guān)聯(lián)交易公告，但是記者發(fā)現(xiàn)，此時(shí)距離起始日期為2015年9月24日、金額為3億元的最近一筆擔(dān)保，已經(jīng)過去了整整3個(gè)多月。公告顯示，海益寶為大股東提供的三筆關(guān)聯(lián)擔(dān)保中，有兩筆擔(dān)保起始時(shí)間分別是2015年的8月份和9月份，那么公司曾經(jīng)究竟有沒有披露過這些擔(dān)保呢？記者登陸全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的官方網(wǎng)站，并沒有查閱到海益寶有相關(guān)的公告。

湖北誠(chéng)明律師事務(wù)所律師李凱表示，關(guān)聯(lián)擔(dān)保在產(chǎn)生的時(shí)候，掛牌公司沒有進(jìn)行信息披露，這是違規(guī)的。因?yàn)椤度珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》第四十六條規(guī)定，掛牌公司對(duì)外提供擔(dān)保（掛牌公司對(duì)控股子公司擔(dān)保除外），應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

在王智斌律師看來，公司沒有及時(shí)披露信息會(huì)影響到投資者的判斷，在海益寶擔(dān)保行為發(fā)生之后、信息披露之前這個(gè)時(shí)間段買入海益寶股票的投資者，可能以為公司沒有擔(dān)保才投資了這家公司，如果巨額的擔(dān)保披露后影響了交易價(jià)格，投資者在這期間的投資就有可能產(chǎn)生損失。

●大股東欠款遭訴訟 法院查明無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行

實(shí)際上，對(duì)于海益寶此番大額擔(dān)保，外界更關(guān)心的還是被擔(dān)保方能不能及時(shí)還款？

此前《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾報(bào)道，就在今年，山東海益不但拖欠中建三局1億多元的工程款，導(dǎo)致持有的海益寶股份中2276.6萬股被司法凍結(jié)，還因?yàn)檫€不上匯金典當(dāng)有限公司的1008萬元借款和利息，被招遠(yuǎn)市人民法院查明無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，最終只好以420萬股海益寶股份抵債。在銀河證券發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)揭示公告中，也明確了海益寶為山東海益提供的一筆1650萬元的擔(dān)保已經(jīng)于2016年8月18日逾期沒有解除。

北京中會(huì)仁會(huì)計(jì)師事務(wù)所主任丁會(huì)仁表示，按照《公司法》和《擔(dān)保法》相關(guān)規(guī)定，公司擔(dān)保逾期沒有解除的情況下，如果非要提供擔(dān)保，公司必須在更高風(fēng)險(xiǎn)控制能力下持謹(jǐn)慎性原則。

丁會(huì)仁提醒，如果大股東的借款沒有歸還，海益寶將會(huì)面臨著代償，那么可能會(huì)產(chǎn)生不可控風(fēng)險(xiǎn)，影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，中小股東的利益得不到保障。

此外，值得注意的是，這筆逾期未解除的1650萬元擔(dān)保，債權(quán)人是上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司青島分行，而海益寶打算為大股東新增加的一筆1595萬元擔(dān)保，債權(quán)人同樣是上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司青島分行，海益寶公告顯示，董事會(huì)已經(jīng)將相關(guān)議案提交了股東大會(huì)。也就是說，在舊債尚且未償還的情況下，山東海益又有意向同一個(gè)債主——浦發(fā)銀行提出新的借款請(qǐng)求。

有銀行信貸人士在聽過記者講述上述海益寶大股東情況后直搖頭。該人士表示對(duì)于山東海益這種資信狀況，銀行都會(huì)持審慎態(tài)度，一般是希望能盡快收回原有的借出款，而不是再提供新借款。

●投行老總：公司治理形同虛設(shè)

大股東給海益寶帶來的煩心事，不僅僅是關(guān)聯(lián)擔(dān)保。今年7月，在大股東資金占用問題上，海益寶就被山東證監(jiān)局出具過監(jiān)管關(guān)注函；因大股東變動(dòng)了5%以上的持股比例卻不披露，而且再次違規(guī)交易，今年8月，海益寶收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)來的監(jiān)管意見函。作為新三板上的一家創(chuàng)新層企業(yè)，海益寶在公司治理上屢屢觸碰紅線，是否會(huì)影響其創(chuàng)新層身份？

丁會(huì)仁強(qiáng)調(diào)，資金流是任何一個(gè)公司的血液，對(duì)于創(chuàng)新層企業(yè)來說，資金走向和重要信息的及時(shí)披露尤為重要，如果持續(xù)在公司治理上存在明顯缺陷，公司可能會(huì)被剔除出創(chuàng)新層。

一位有著近二十年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的全國(guó)性券商的投行總經(jīng)理表示：“在大股東資金狀況明顯惡化的情況下，海益寶仍在為大股東提供巨額擔(dān)保，沒有資格成為新三板上的公眾公司，更別說留在創(chuàng)新層了。它的公司治理形同虛設(shè)，連一個(gè)公平的基本程序都沒有了，沒法保護(hù)中小股東的利益。”

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪到的一位新三板投資人表示，分層制度的初衷之一，應(yīng)該是幫助投資者在近萬家新三板公司中選擇優(yōu)秀的投資對(duì)象，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。然而，海益寶這樣一家在內(nèi)部治理上存在這么大的缺陷的公司，竟然還停留在創(chuàng)新層，無論是券商還是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，都應(yīng)該及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，盡快剔除出創(chuàng)新層，以保護(hù)新三板投資者的合法權(quán)益。

公司說法

海益寶回應(yīng)：為大股東擔(dān)保的確沒走程序 3億擔(dān)保正協(xié)商解決

海益寶為大股東提供“自虐”式擔(dān)保，金額已達(dá)到凈資產(chǎn)的4倍有余。海益寶該作何解釋？經(jīng)過多次努力，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）近日終于撥通了海益寶董秘彭義林(以下簡(jiǎn)稱“彭”)的電話。下面是詳細(xì)的采訪內(nèi)容。

NBD：銀河證券就公司對(duì)外關(guān)聯(lián)擔(dān)保發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示公告，具體是什么情況？

彭：銀河證券發(fā)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)提示公告之前，也沒給我看，就發(fā)出去了。為大股東提供了一筆3個(gè)億的擔(dān)保，這是沒有錯(cuò)的，但是這3個(gè)億的擔(dān)保實(shí)際到位的資金只有4000多萬，所以實(shí)際上海益寶的擔(dān)保責(zé)任遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有這3個(gè)億的擔(dān)保責(zé)任，實(shí)際只有4000多萬的擔(dān)保責(zé)任。

具體情況我們已經(jīng)告知了券商，會(huì)把這個(gè)情況說明清楚。

NBD：這筆借款的用途是什么呢？

彭：情況是這樣，山東海益有個(gè)產(chǎn)業(yè)化園區(qū)，在里面要建設(shè)育苗車間，需要3個(gè)億的投資，按照協(xié)議約定，中融國(guó)際信托同意先借錢給山東海益，等這個(gè)項(xiàng)目建設(shè)完成之后，將采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的方式，把山東海益擁有的海益寶的部分股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給中融國(guó)際信托，海益寶就沒有擔(dān)保責(zé)任了。根據(jù)當(dāng)時(shí)的協(xié)議，這部分股權(quán)大概是10%多一點(diǎn)。

NBD：金額為3億元的這筆擔(dān)保起止時(shí)間是2015年9月24日至2016年9月24日，這4000多萬實(shí)際發(fā)生的擔(dān)?，F(xiàn)在解除了嗎？

彭：這3億元是中融國(guó)際信托通過發(fā)行基金籌措，因?yàn)楦鞣N原因，這個(gè)基金發(fā)行不是很順利，所以這個(gè)錢一直到現(xiàn)在為止只到位了4000多萬，按計(jì)劃是2017年底就要把這個(gè)事情干完，現(xiàn)在中融國(guó)際信托資金沒到位，就不能按這個(gè)協(xié)議來執(zhí)行。下一步要怎么解決，我們雙方正在協(xié)商。

NBD：4000多萬的擔(dān)保責(zé)任，對(duì)于海益寶來說，風(fēng)險(xiǎn)程度怎么樣？大股東的經(jīng)營(yíng)情況如何？

彭：根據(jù)協(xié)議，對(duì)方?jīng)]有把錢及時(shí)到位，最多就是承擔(dān)4000多萬的擔(dān)保責(zé)任，我認(rèn)為是沒有太大的風(fēng)險(xiǎn)。大股東的經(jīng)營(yíng)狀況跟往年差不多，基本上屬于正常經(jīng)營(yíng)。

NBD：銀河證券公告中說，有一筆1650萬的擔(dān)保已經(jīng)逾期，海益寶又要增加新的一筆1595萬的擔(dān)保，是什么情況？

彭：這筆1650萬的擔(dān)保，是大股東在銀行的貸款，開完股東大會(huì)之后，借到新款后，就把舊款還了，這個(gè)擔(dān)保責(zé)任就解除了。

NBD：以前有三筆擔(dān)保，是后來召開股東大會(huì)補(bǔ)充確認(rèn)的，公司這邊是有什么原因呢？

彭：當(dāng)時(shí)也沒有什么特殊原因，就是說當(dāng)時(shí)大家可能對(duì)信息披露這一塊，對(duì)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定不是特別清晰，不是很清楚，對(duì)國(guó)家相關(guān)政策的理解方面不到位，沒有走程序披露的程序，后來我們把這事告訴銀河證券，在銀河證券的指導(dǎo)下，把這個(gè)程序都補(bǔ)充完了，披露出去，也發(fā)了公告。