創(chuàng)新層現(xiàn)“自虐”式擔(dān)保：海益寶4倍凈資產(chǎn)替大股東扛“炸藥包”已逾期仍加碼

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈 實(shí)習(xí)記者 張祎    

每經(jīng)記者 宋戈 實(shí)習(xí)記者 張祎

一家凈資產(chǎn)只有9000萬的新三板創(chuàng)新層企業(yè)，竟為大股東背負(fù)了逾3億元的擔(dān)保，其中已有過千萬的擔(dān)保逾期未解除，眼看代償風(fēng)險(xiǎn)就要落到自己頭上，但并無畏懼，馬上又增加新的擔(dān)保——這樣的態(tài)度，讓股東名冊上的另外232個(gè)中小股東情何以堪，更讓新三板的數(shù)萬投資人心驚膽寒。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這家公司就是主營海參養(yǎng)殖加工的煙臺企業(yè)海益寶（831955），2015年收入1.32億元，利潤2173萬元，首批入圍創(chuàng)新層。

●擔(dān)保對象是大股東

9月27日，新三板創(chuàng)新層的企業(yè)海益寶公告稱，公司審議為控股股東山東海益向上海浦發(fā)銀行青島分行申請辦理借款業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的議案，擔(dān)保方式為保證擔(dān)保，金額為1595萬元。值得一提的是，被擔(dān)保方是其控股股東——山東海益寶水產(chǎn)股份有限公司（以下簡稱山東海益）。

然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有意思的是，就在同一日，主辦券商銀河證券發(fā)布了海益寶為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。銀河證券在公告中表示，主辦券商注意到，截至2016年9月23日，海益寶已經(jīng)累計(jì)對外提供擔(dān)保金額達(dá)3.32億元，占最近公司凈資產(chǎn)的比例為405.11%。

公開資料顯示，公司2015年收入1.32億元，凈利潤為2174萬元，凈資產(chǎn)為8206萬元。

銀河證券指出，在海益寶為大股東累計(jì)提供的3.32億元擔(dān)保中，1650萬元為逾期擔(dān)保累計(jì)金額，3億元為超過本身最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50%的擔(dān)保金額。1650萬元擔(dān)保期限為2015年8月18日至2016年8月18日，3億元擔(dān)保期限為2015年9月24日~2016年9月24日，3億元的擔(dān)保是否逾期，目前不得而知。但從常理看，擔(dān)保對象均為大股東，前一筆貸款金額較小，為1650萬元，已經(jīng)明確逾期了；后一筆的金額更大了數(shù)十倍，為3億元，能否還上呢？

主辦券商提及，上述擔(dān)保均為向控股股東提供的擔(dān)保，由于金額較大且存在逾期未解除情形，控股股東山東海益若不能按期足額償還貸款，海益寶將面臨代償風(fēng)險(xiǎn)，可能對公司的持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成一定影響。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢了海益寶所有歷史公告，并未發(fā)現(xiàn)2015年8月和9月?lián)０l(fā)生時(shí)公司發(fā)出過任何公告，而是在2015年12月發(fā)布的第一屆董事會第八次會議決議公告中才首次公告擔(dān)保事項(xiàng)。如此重大的事項(xiàng)，是如何遺漏的呢？

此外，記者還發(fā)現(xiàn)，海益寶替大股東擔(dān)保已是“家常便飯”，最早的一筆發(fā)生在2014年底。海益寶2015年年報(bào)顯示，一筆擔(dān)保的金額為8000萬元，擔(dān)保期限是2014年12月31日～2016年6月30日，擔(dān)保對象仍然是大股東。所幸的是，這筆擔(dān)保沒有逾期，已經(jīng)解除。

●大股東資金鏈頻頻告急

市場擔(dān)心并非沒有道理，因?yàn)榫驮诮衲?月，海益寶公告稱，大股東在2015年4月27日以庫存干海參為質(zhì)押當(dāng)物向匯金典當(dāng)有限公司借款950萬元，雙方簽訂了動產(chǎn)典當(dāng)借款合同。合同到期后，大股東未及時(shí)還款，匯金典當(dāng)于2016年8月1日向招遠(yuǎn)市人民法院提起訴訟，要求大股東償還借款950萬元及利息58萬元，共計(jì)1008萬元，并要求大股東承擔(dān)訴訟費(fèi)用。

最終結(jié)果是，大股東用420萬股海益寶的股份抵頂匯金典當(dāng)借款及利息1008萬元。分析人士認(rèn)為，由此可以看到，對大股東償還能力的擔(dān)憂并非沒有根據(jù)。那么，海益寶此時(shí)仍為大股東進(jìn)行擔(dān)保的舉動，就更加令人費(fèi)解了。

對此，一位不愿具名的投行人士表示，超高擔(dān)保金額會加大公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。誠明律師事務(wù)所律師李凱對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，雖然沒有法律明文規(guī)定公司的擔(dān)保限額，但公眾公司不是大股東的“提款機(jī)”。為大股東背負(fù)如此高額的擔(dān)保，他認(rèn)為已經(jīng)侵害了中小股東的利益。

大華會計(jì)師事務(wù)所重慶分所執(zhí)業(yè)注冊會計(jì)師陳浪對記者表示，一般而言，一家公司的對外擔(dān)保金額不應(yīng)超過公司凈資產(chǎn)，因?yàn)橐坏╋L(fēng)險(xiǎn)不可控，需要擔(dān)保方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，背負(fù)超高擔(dān)保金額的公司就可能面臨破產(chǎn)清算。

昨日（9月28日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打海益寶官方披露的座機(jī)和手機(jī)號碼，但截至發(fā)稿時(shí)，撥打座機(jī)無人接聽；撥打手機(jī)，提示音稱無法接通。

●持續(xù)經(jīng)營有風(fēng)險(xiǎn) 如何留在創(chuàng)新層？

在大額擔(dān)保引發(fā)關(guān)注的同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，海益寶此前屢現(xiàn)問題。

2016年7月，山東證監(jiān)局對海益寶出具了監(jiān)管關(guān)注函。函件稱，經(jīng)山東證監(jiān)局對公司控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方資金占用事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)核查，公司與控股股東山東海益之間存在關(guān)聯(lián)往來，應(yīng)收山東海益的款項(xiàng)2015年期初金額為借方4883.29萬元，2015年度借方發(fā)生額為1216萬元，貸方發(fā)生額為1412.22萬元，截止今年6月15日，公司尚存在應(yīng)收大股東的關(guān)聯(lián)往來借方余額4687.07萬元。其中，2015年度新增的關(guān)聯(lián)往來為資金拆借行為，系發(fā)生在公司掛牌后。事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，未履行審議程序，也未履行臨時(shí)公告義務(wù)。

2016年4月，銀河證券指出，海益寶存在未按時(shí)披露控股股東股份凍結(jié)情況。資料顯示，山東海益于2016年3月5日被中建三局集團(tuán)有限公司提起民事訴訟，原因是被告山東海益拖欠原告中建三局工程款累計(jì)達(dá)11314.52萬元。2016年3月15日，山東省高級人民法院出具民事裁定書，裁定凍結(jié)被告山東海益銀行存款人民幣12885.35萬元或查封、扣押其相應(yīng)價(jià)值的其他財(cái)產(chǎn)，并立即執(zhí)行。山東海益持有的海益寶股份中2276.6萬股被司法凍結(jié)，占公司總股本54.86%，凍結(jié)期限為2016年3月25日起至2019年3月24日止。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，這則信息應(yīng)該在事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

2016年3月，市場曝出公司違規(guī)交易。公告顯示，海益寶控股股東山東海益于2016年3月10日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股票交易。公司控股股東交易前持股比例為95.99%，交易后持股比例為94.62%。此交易涉及持股10%以上的股東持股變動達(dá)到5%，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，應(yīng)對此事項(xiàng)披露《權(quán)益變動公告》。雖然主辦券商立刻提醒了海益寶董秘，但是，海益寶在2016年3月10日并未披露《權(quán)益變動報(bào)告》。公司控股股東于2016年3月11日再次進(jìn)行股票交易。

海益寶“自虐”式擔(dān)保是否合規(guī)？3億元到期擔(dān)保是否逾期？如何保護(hù)兩百多位中小股東利益？其創(chuàng)新層資格何去何從？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將持續(xù)關(guān)注此事。