黑牛食品定增180億轉(zhuǎn)型OLED產(chǎn)業(yè) 玉龍股份將步其后塵？

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱萬平    

每經(jīng)記者 朱萬平

在2015年11月華夏幸福實(shí)控人王文學(xué)以“受讓股權(quán)+委托表決權(quán)”方式入主黑牛食品，并將黑牛食品原來的一系列資產(chǎn)予以剝離、出售之后，其最近又有大動(dòng)作——每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，9月13日晚，黑牛食品（002387，收盤價(jià)20.82元）發(fā)布定增預(yù)案，公司擬以不低于16.70元/股的價(jià)格，非公開發(fā)行不超過10.78億股，募集資金總額不超過180億元用于進(jìn)軍OLED（有機(jī)發(fā)光顯示器件）產(chǎn)業(yè)。公司股票將于9月14日復(fù)牌。

180億轉(zhuǎn)型OLED產(chǎn)業(yè)

方案顯示，此次發(fā)行對(duì)象包括公司控股股東西藏知合、昆山市國(guó)資辦旗下公司昆山國(guó)創(chuàng)在內(nèi)的不超過10名特定投資者。其中，西藏知合承諾認(rèn)購50億元，昆山國(guó)創(chuàng)承諾認(rèn)購30億元，而其他投資者認(rèn)購此次非公開發(fā)行的股票后，其單獨(dú)及/或其一致行動(dòng)人共同持有黑牛食品的股權(quán)比例不得超過20%。

此次非公開發(fā)行前，西藏知合持有公司29.82%股份，為公司控股股東，王文學(xué)為公司實(shí)控人。發(fā)行完成后，西藏知合仍持有公司28.40%股份，仍為公司控股股東。昆山國(guó)創(chuàng)則預(yù)計(jì)持有公司11.61%股份。

180億募投資金擬投入以下3個(gè)項(xiàng)目：一是與昆山國(guó)創(chuàng)旗下公司國(guó)顯光電共同出資設(shè)立江蘇維信諾，并投資第5.5代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目擬投入募資資金32億元，據(jù)介紹，國(guó)顯光電第5.5代 AMOLED 生產(chǎn)項(xiàng)目一期規(guī)劃產(chǎn)能為月加工玻璃基板4000片，已建成投產(chǎn)。江蘇維信諾設(shè)立完成后，其將持有國(guó)顯光電控股權(quán)，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)共可實(shí)現(xiàn)月加工玻璃基板1.5萬片的生產(chǎn)能力，并將在國(guó)內(nèi)具備生產(chǎn)柔性AMOLED產(chǎn)品的能力。

二是第6代AMOLED面板生產(chǎn)線項(xiàng)目；該項(xiàng)目擬投入募集資金141億元，達(dá)產(chǎn)后主要產(chǎn)品包括3.5"、5.5"、8.0"柔性AMOLED顯示屏及5.5"硬屏AMOLED顯示屏等，涵蓋從智能穿戴、手機(jī)（包含折疊手機(jī)）、VR顯示和專業(yè)顯示等應(yīng)用領(lǐng)域。項(xiàng)目建設(shè)周期為28個(gè)月，稅后內(nèi)部收益率為11.36%。三是第6代AMOLED模組生產(chǎn)線項(xiàng)目；該項(xiàng)目擬投入募集資金8億元，項(xiàng)目主要產(chǎn)品包括上述顯示屏的相關(guān)模組產(chǎn)品。項(xiàng)目建設(shè)周期為28個(gè)月，稅后內(nèi)部收益率為7.77%。

黑牛食品表示，此次非公開發(fā)行完成及募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施完畢后，國(guó)顯光電將成為公司的間接控股子公司，第5.5代線及第6代線AMOLED項(xiàng)目將投建并生產(chǎn)，公司將形成電子元器件、信息服務(wù)等產(chǎn)業(yè)良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)發(fā)展的局面。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)也將得到優(yōu)化和升級(jí)，業(yè)務(wù)范圍延伸至 OLED產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為未來業(yè)務(wù)提供新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

玉龍股份變更法人代表

資料顯示，2015年11月，重組失敗后的黑牛食品原實(shí)控人林秀浩將所持的10.85%股份轉(zhuǎn)讓給華夏幸福董事長(zhǎng)王文學(xué)旗下公司西藏知合，并將其持有的18.97%股份的表決權(quán)授權(quán)給西藏知合行使。由此，西藏知合實(shí)際控制了黑牛食品29.82%的表決權(quán)，為公司有表決權(quán)最多的單一股東。

王文學(xué)入主黑牛食品不久后,開始剝離低效資產(chǎn)，并相繼以公開拍賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式處置了包括蘇州黑牛、遼寧黑牛、陜西黑牛在內(nèi)的等多家子公司的股權(quán)，而在剝離了食品飲料業(yè)務(wù)之后，黑牛食品通過投資設(shè)立云谷（固安）科技和云谷電子科技兩家子公司將其主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)檐浖托畔⒓夹g(shù)服務(wù)。

與此同時(shí)，今年7月，王文學(xué)旗下的知合科技再次以“受讓股權(quán)+委托表決權(quán)”方式入主玉龍科技。2016年7月19日，玉龍股份原實(shí)控人與知合科技簽署協(xié)議，將其持有的16.91%公司股份轉(zhuǎn)讓給后者，同時(shí)將其所持12.77%股份的表決權(quán)委托知合科技行使。后者成為公司擁有最多表決權(quán)的單一大股東，王文學(xué)晉升為公司新的實(shí)控人。

而在上述協(xié)議簽署后的8天后，7月28日雙方就完成了股權(quán)的過戶，隨后，8月4日玉龍科技的原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等一干人馬宣布辭職。而此前曾在王文學(xué)入主黑牛食品后擔(dān)任公司董事長(zhǎng)的程濤再次出任玉龍股份的董事長(zhǎng)一職。9月14日，玉龍股份又完成法人代表的變更，公司總經(jīng)理王美成為新的法人代表。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，國(guó)金證券9月10日發(fā)布研報(bào)稱，公司前期完成實(shí)控人變更后，根據(jù)新大股東知合科技提議，董事會(huì)擬提前進(jìn)行換屆選舉，原董事長(zhǎng)等多名高管提出書面辭職報(bào)告，董事會(huì)提名四名新董事。公司迅速開啟董事會(huì)換屆，新管理層就位后有望加快轉(zhuǎn)型步伐。對(duì)標(biāo)黑牛食品，公司此次從交易方式等與新實(shí)控人旗下黑牛食品基本類似，黑牛食品上周停牌，加大了市場(chǎng)對(duì)玉龍的轉(zhuǎn)型預(yù)期，不排除公司后續(xù)轉(zhuǎn)型路徑復(fù)制黑牛走勢(shì)的可能性。