市場經(jīng)得起幾番票據(jù)大案“洗刷”？銀票冷清員工稱提前放假

距離中秋節(jié)還有幾個工作日，對于某股份制銀行票據(jù)部老總來說，已經(jīng)提前進入休假狀態(tài)，他告訴本報記者，經(jīng)歷了上半年幾樁票據(jù)大案，國有大行已經(jīng)不收農(nóng)商行的票據(jù)了，最有利潤的票據(jù)不能做了，對于他們而言，提前休假也只能是苦澀一笑。

而近日，中國人民銀行又下發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（簡稱“224號文”），自2016年9月1日起，除銀行業(yè)金融機構(gòu)和財務(wù)公司以外的、作為銀行間債券市場交易主體的其他金融機構(gòu)可以通過銀行業(yè)金融機構(gòu)代理加入電票系統(tǒng)，開展電票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（含買斷式和回購式）、提示付款等規(guī)定業(yè)務(wù)。

按照通知規(guī)定，從2017年1月1日起單張出票金額在300萬元以上的、2018年1月1日起單張出票金額在100萬元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過電票辦理。

上述人士表示，雖然對電票有強制要求，但紙票也不能退出對歷史舞臺，依然是共存狀態(tài)。而此次電票的強制性要求是因為年底票據(jù)交易所即將成立，電票的流通性顯然更有優(yōu)勢，從安全角度來說，雖然紙票有假票風險，但是電票也有系統(tǒng)和操作風險，從安全角度上來看，電票也不是萬無一失的。

新規(guī)利好融資性票據(jù)

“224號文”規(guī)定，自2016年9月1日起，除銀行業(yè)金融機構(gòu)和財務(wù)公司以外的、作為銀行間債券市場交易主體的其他金融機構(gòu)可以通過銀行業(yè)金融機構(gòu)代理加入電票系統(tǒng)，開展電票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（含買斷式和回購式）、提示付款等規(guī)定業(yè)務(wù)。而在今年上半年，央行亦牽頭多家商業(yè)銀行籌建票據(jù)交易所。

工行票據(jù)營業(yè)部人士對《證券日報》記者表示，今年以來發(fā)布的各項規(guī)定，都是為了票據(jù)交易所的成立做準備，這樣一個平臺成立，對于市場交易將起著重要的作用。同時，由于交易所要收取一定的手續(xù)費，這將對未來定價產(chǎn)生影響，對于目前并不算景氣的票據(jù)市場，尤其是農(nóng)商行和城商行，影響較大。

此外，新規(guī)的一大亮點在于企業(yè)申請電票貼現(xiàn)的，無需向金融機構(gòu)提供合同、發(fā)票等資料，對于紙票的貿(mào)易審核，目前仍需要提供正式合同。

上述某城商行票據(jù)部總經(jīng)理對本報記者表示，此次224號文最為實際的意義在于融資性票據(jù)的合法化，不需要提供合同、發(fā)票，也就說提供復印件即可，這對融資性票據(jù)敞開了綠燈，也就意味著一些企業(yè)給上下游企業(yè)開的銀票，背后不一定存在真實的貿(mào)易背景，而是作為融資的一種手段，這對中小企業(yè)而言，無疑是利好。

國泰君安則認為，規(guī)范并簡化操作流程,區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)大有可為。對資信良好的企業(yè)、電子商務(wù)企業(yè)申請電票承兌的，金融機構(gòu)可通過不同形式實現(xiàn)在線審核。同時，部分票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，原則上應(yīng)采用票款對付(DVP)結(jié)算方式。在簡化操作流程的基礎(chǔ)之上，對操作流程提出規(guī)范要求，進一步消除了此前電子票據(jù)風險事件對整體市場預期帶來的不良影響。另外，區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)在有效審核電票背書連續(xù)性、嚴格履行付款責任、明確交易主體真實性方面將大有可為。

除了上述兩點，新規(guī)還對電票的使用加以說明，通知明確，自2017年1月1日起，單張出票金額在300萬元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過電票辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過電票辦理。

工行票據(jù)營業(yè)部人士認為，此舉對于農(nóng)商行、城商行影響較大，因為農(nóng)商行、城商行大多沒有接入電票后臺系統(tǒng)，因此在較短的時間內(nèi)，他們需要從外包公司購買整套系統(tǒng)，最便宜的系統(tǒng)一套也要數(shù)百萬元，自行研發(fā)的成本較高，因此能否在短時間內(nèi)達到監(jiān)管要求是一個問題所在。

國泰君安表示，明確落地時間節(jié)點，電子票據(jù)發(fā)展迎來里程碑式轉(zhuǎn)折點。224號文明確，2017年1月1日起，單張出票金額在300萬元以上的商業(yè)匯票必須全部通過電票系統(tǒng)辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬元以上的商業(yè)匯票必須全部通過電票辦理。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2016年二季度，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)出票及金額同比分別增長61.12%和33.72%；承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)均實現(xiàn)大幅增長。而224號文進一步加大了電子票據(jù)的推廣力度，并明確了最終落地的時間節(jié)點，此前市場對于電子票據(jù)發(fā)展的疑慮有望徹底消除。

票據(jù)大案頻發(fā)

今年以來，多家銀行先后爆發(fā)票據(jù)風險事件。根據(jù)本報記者粗略統(tǒng)計，銀行爆發(fā)的票據(jù)案件已經(jīng)超過100億元。

在監(jiān)管方面，上海銀監(jiān)局就在今年4月份下發(fā)通知，要求銀行全面清理與中介的違法違規(guī)業(yè)務(wù)合作，對存量票據(jù)業(yè)務(wù)進行全面自查，尤其是做到對所有票據(jù)開包檢查。

《證券日報》記者查閱銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，近三年，北京銀監(jiān)局、福建銀監(jiān)局、河南銀監(jiān)局等22個銀監(jiān)局已經(jīng)對票據(jù)違規(guī)開出了200余條罰單，占總罰單數(shù)量接近一成。

罰單的原因包括，簽發(fā)無真實貿(mào)易背景銀行承兌匯票、款資金轉(zhuǎn)為定期存款，為辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)作質(zhì)押，業(yè)務(wù)辦理時未對貼現(xiàn)申請人提供的增值稅專用發(fā)票進行嚴格監(jiān)控和記錄。本報記者發(fā)現(xiàn)，在百余條罰單中，發(fā)生最多的違規(guī)現(xiàn)象就是簽發(fā)無真實貿(mào)易背景銀行承兌匯票。

而為了加強監(jiān)管，4月末，央行和銀監(jiān)會聯(lián)手發(fā)布了《關(guān)于加強票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》，要求銀行于2016年6月30日前，全系統(tǒng)開展票據(jù)業(yè)務(wù)風險排查，對存在的風險銀行，立即采取有效措施堵塞漏洞，并在7月15日前，將風險自查情況同時報送央行和銀監(jiān)會。

票據(jù)業(yè)務(wù)較為審慎

8月份，招行暫時凍結(jié)了十余家銀行的票據(jù)授信額度，包括齊魯銀行、大連銀行、阜新銀行、煙臺銀行、臨商銀行、萊商銀行、濰坊銀行、營口銀行、天津濱海農(nóng)商行、自貢市商業(yè)銀行、天山農(nóng)商銀行、甘肅銀行等。

招商銀行發(fā)布回應(yīng)稱，為分散票據(jù)交易風險，招行對所有票據(jù)交易對手設(shè)置交易額度。鑒于與部分商業(yè)銀行票據(jù)交易已達交易額度上限，該行通知下屬機構(gòu)暫時控制與部分商業(yè)銀行的票據(jù)交易。此舉并不表明相關(guān)銀行票據(jù)管理存在重大隱患。

事實上，也正是由于頻發(fā)的票據(jù)案件，上半年各家銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)都受到了影響。以票據(jù)第一大行工商銀行為例，雖然總體的票據(jù)貼現(xiàn)未有明顯變化，但是其票據(jù)平均收益率下降非常明顯。

其中報數(shù)據(jù)顯示，2015年工行票據(jù)體現(xiàn)的平均收益率為5.17%，今年同期下降為3.57%，下降幅度超過了30%。

某股份制銀行票據(jù)部總經(jīng)理表示，上半年票據(jù)市場并不景氣，原因主要是大行因為風險問題不再收農(nóng)商行的票了，少了非常大一塊業(yè)務(wù)，大行不做了，中小銀行也都不做了，股份制銀行的票據(jù)價格上去了，收益率自然就低了。