因聯(lián)科股份信披違規(guī) 中泰證券被要求提交自律承諾

每經(jīng)編輯 彭斐    

每經(jīng)記者 彭斐

改名后本欲大干一場的中泰證券，如今卻在新三板掛牌的中小企業(yè)客戶身上，屢屢遭受打擊，甚至被要求提交書面自律承諾。

9月2日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布監(jiān)管公告，因?qū)β?lián)科股份（831458）的違規(guī)事實，未能審慎、恰當(dāng)?shù)陌l(fā)表意見，沒有做到勤勉盡責(zé)，全國股轉(zhuǎn)公司對中泰證券采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，肩負(fù)“看門人”責(zé)任的主辦券商，能否很好地履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，直接影響市場主體的信息披露質(zhì)量。

值得注意的是，之前的7月份，因涉嫌財務(wù)造假，證監(jiān)會山東監(jiān)管局曾派員入駐ST鑫秋（832268）進(jìn)行現(xiàn)場檢查，而ST鑫秋的主辦券商亦是中泰證券。

接下來的8月31日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)暫停未披露2016年半年度報告掛牌公司轉(zhuǎn)讓，由中泰證券擔(dān)任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電（835154）名列其中。

對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中泰證券相關(guān)負(fù)責(zé)人，詢問關(guān)于其在上述三家公司勤勉盡責(zé)方面的相關(guān)問題，但電話未能接通。

不過，在一位券商策略人士看來，新三板市場本身就是一個利益角斗場，公司上市門檻低，很容易形成魚龍混雜的局面，而各家券商也在爭項目、爭產(chǎn)品，漏洞出現(xiàn)很正常。

被要求提交書面自律承諾

一年前，齊魯證券舍棄“齊魯”二字，改名中泰證券，本欲將此作為新的起點啟動二次創(chuàng)業(yè)。但在新的創(chuàng)業(yè)之路上，中泰證券的自律仍有待提高。

9月2日，因未對關(guān)聯(lián)交易和對外擔(dān)保情況作出及時披露，總部位于濰坊臨朐的新三板企業(yè)——聯(lián)科股份，被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函自律監(jiān)管措施的決定。

而作為聯(lián)科股份的主辦券商，中泰證券已被牽涉其中。當(dāng)日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布監(jiān)管公告，決定對中泰證券采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

聯(lián)科股份網(wǎng)站顯示，公司成立于2010年，于2014年11月26日在“新三板”成功掛牌，從事輪胎和橡膠制品用高品質(zhì)新工藝炭黑及特種炭黑領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與掛牌幾乎同時，聯(lián)科股份在與關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易決策程序的披露方面，并未能及時履行相關(guān)義務(wù)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)【2016】260號文件顯示，自2014年12月12日起，聯(lián)科股份有至少7次違規(guī)事實，多與關(guān)聯(lián)企業(yè)山東聯(lián)科卡爾迪克白炭黑有限公司、山東聯(lián)科白炭黑有限公司資金往來有關(guān)，而這些信息并未在臨時公告或定期報告中履行信息披露義務(wù)。

據(jù)此，全國股轉(zhuǎn)公司在8月31日下發(fā)文件，對聯(lián)科股份及其董事長吳曉林、董秘鄧金杰等采取出具警示函自律監(jiān)管措施的決定。

與此同時，身為主辦券商的中泰證券，也未能撇清關(guān)系。全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，對于聯(lián)科股份的違規(guī)事實，中泰證券未能審慎、恰當(dāng)?shù)陌l(fā)表意見，沒有做到勤勉盡責(zé)。

對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于9月4日兩次致電中泰證券企業(yè)文化部經(jīng)理胡鑫，但其電話并未能接通。

曾有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主辦券商未勤勉盡責(zé)，與新三板業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、且項目需要長期持續(xù)督導(dǎo)有關(guān)，而主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)團(tuán)隊普遍存在人手緊張、人員精力有限的情況。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，最早可追溯到2001年的中泰證券，不論是從自身資歷，還是規(guī)模上，人手不夠顯然難成其未能勤勉盡責(zé)的借口。

來自全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的資料顯示，中泰證券組建并形成了200余人的新三板業(yè)務(wù)團(tuán)隊，其在新三板市場成功推薦掛牌300余家，業(yè)內(nèi)排名第二位。

“和人手不夠沒關(guān)系，新三板這塊本身就是個利益角斗場。”在一位券商策略人士看來，因為新三板上市門檻低，各家券商也在爭項目，并形成魚龍混雜的局面。

兩家客戶股票已暫停轉(zhuǎn)讓

在新三板市場上，孰是魚、孰是龍，不可輕下定論。但對中泰證券而言，其所保薦的ST鑫秋，因涉嫌財務(wù)造假，已被監(jiān)管部門調(diào)查。

7月25日，ST鑫秋農(nóng)業(yè)發(fā)布公告稱，公司在7月21日上午10：30緊急召開會議，審議通過了《關(guān)于免去張友秋先生公司董事長職務(wù)的議案》。

據(jù)澎湃新聞相關(guān)報道，在此之前，ST鑫秋董秘宋洪勝以及一名不愿具名的股東代表曾質(zhì)疑張友秋涉嫌虛增收入、虛增利潤，并導(dǎo)致公司陷入困境。

來自多名股東代表以及董秘宋洪勝的信息稱，ST鑫秋財務(wù)造假的問題在上市之前就已經(jīng)存在，而且董事長張友秋在4月份已經(jīng)承認(rèn)自己涉嫌虛增收入、利潤等財務(wù)指標(biāo)。

也就是說，主辦券商中泰證券在ST鑫秋上市之前對其財務(wù)造假問題沒有發(fā)現(xiàn)任何蛛絲馬跡，而在公司財務(wù)造假問題浮出水面后，中泰證券也未督促公司發(fā)布公告向投資者揭示風(fēng)險。

“我覺得我們是盡職盡責(zé)的，以前哪有主辦券商對保薦公司年報不予認(rèn)可的。”胡鑫曾表示，針對ST鑫秋的問題公司不方便進(jìn)行回應(yīng)，“以對外公告為準(zhǔn)。”

在上述券商策略人士看來，新三板市場中介主要以券商為主，“他們既要做事，又要保薦，因為券商是以業(yè)績考核的，不是監(jiān)管機構(gòu)，大家都想通過業(yè)績掙錢。”

值得注意的是，相比于A股上半年才出現(xiàn)強制退市第一股，8月31日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《關(guān)于暫停未披露2016年半年度報告掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓的公告》中，一次性就有43家公司股票被暫停轉(zhuǎn)讓。

而在這43家公司中，由中泰證券擔(dān)任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電，因未能發(fā)布2016年半年報，名列被暫停轉(zhuǎn)讓股票的公司之列。

對于原因，上述券商策略人士認(rèn)為，“有的是企業(yè)本身管理就不規(guī)范，重視程度不夠，還有一個，一些企業(yè)可能業(yè)績不好，不愿意出，也有可能出現(xiàn)瞞報、漏報。”

值得注意的是，中泰證券曾對ST鑫秋披露的2015年年度報告不予認(rèn)可，而去年下半年掛牌的昌盛日電，卻曾憑借2015年營收22.04億元和高達(dá)1.74億元的凈利潤位居新三板能源企業(yè)首位。

昌盛日電在公告中做出提示稱，原定于 2016 年 8 月 26 日披露《2016 年半年度報告》，因公司在全國各地在建項目及項目公司較多，半年度報告工作量較大，難以按期完成。

而在8月31日，中泰證券發(fā)布公告稱，公司履行對昌盛日電的持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，已提醒昌盛日電應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)披露定期報告。

上述券商人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“大家（券商）都想通過多做項目掙錢，現(xiàn)在監(jiān)管層也主要是通過對中介機構(gòu)，尤其是券商的監(jiān)管，來逐步對市場進(jìn)行規(guī)范。”