全面梳理誰在泄密 恒大買萬科背后暗藏驚天陰謀

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 孫宇婷    

每經(jīng)記者 孫宇婷

資本市場所演繹的故事正在一步步超出人的想象。
       就在萬科管理層、寶能和華潤因股權(quán)之爭鬧得不可開交之際，一個在一旁蟄伏觀戰(zhàn)的玩家也加入了戰(zhàn)局，但這位玩家正在酣戰(zhàn)之中，卻被提前暴露了底牌。
       昨日（8月4日）萬科A自13時18分迅速拉升，此前的5分鐘有媒體報道稱：恒大買入萬科股票或達2%。恒大在幾經(jīng)折騰后，最終公告承認截至當日已累計耗資91.1億元買入萬科A股股份。
       潛行者的底牌提前被曝光，那么，泄密者是誰？每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）記者展開了調(diào)查。

消息曝出5分鐘后股價直線拉升

故事要從昨日（8月4日）午盤說起。當日13時13分，財新網(wǎng)刊出了一則勁爆消息：萬科股票近期的買家名單中出現(xiàn)了恒大的身影，目前持股比例約達2%，其中部分資金或出自恒大集團董事局主席許家印個人賬戶。
      在這則消息的推波助瀾下，萬科A股股價自13時18分開始迅速走高。
      隨后，騰訊財經(jīng)等多家媒體報道稱，恒大集團否認了財新上述說法，確認恒大集團主席許家印個人和企業(yè)層面都沒有買入萬科的行動。
      面對這戲劇性的一幕，慌亂之下萬科A一度短暫下跌。但很快上揚之勢變得不可逆轉(zhuǎn)，臨近收盤時，買盤仍在增加，萬科A最終以漲停報收。盤后，騰訊財經(jīng)再度報道稱，恒大撤回了早前否認買入股票的說法，公司正在擬寫正式回應公告。
      昨日17時24分，恒大發(fā)布正式公告：截至8月4日，其透過附屬公司在市場上共收購5.168億股萬科A股，占萬科已發(fā)行總股本的4.68%，總代價為人民幣91.1億元。昨日晚間，萬科A也發(fā)布公告確認了恒大的買入數(shù)量和持股比例。
      看到這里，你可能內(nèi)心很崩潰。別急，讓我們來簡單捋一捋，事情是這樣的：財新說“恒大在買萬科”——萬科股價異動——恒大說“不是我”——恒大又說“不好說是不是我”——恒大正式表態(tài)“是我”——萬科回應“是恒大”。
      在這出一波多折的大戲背后，讓各方最感興趣的問題落到了一個焦點上：揭開恒大底牌并將其提前泄露給媒體的，究竟是誰?

誰能拿到股東名冊？是萬科嗎？

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）記者昨晚連夜采訪了一位上市公司董秘，他在電話中感嘆：“很難想象有媒體有合法渠道獲取恒大持股2%的數(shù)據(jù)，這與證券市場公開公平公正的原則是相悖的”，他同時向記者分析了以下幾種核心消息泄露的可能性：
      “首先是上市公司，即萬科。上市公司的股東名冊不是想看就能隨時看到的。每個月的1號和15號，上市公司可以到中登公司系統(tǒng)里下載前100大股東名冊，除此之外，查詢股東名冊需要充足的理由進行申請。一般來說，比如要召開股東大會，或者做一些事項的公告，公告中涉及披露前十大股東這樣的數(shù)據(jù)時，才可以拿到股東名冊。”
      以此來看，如果萬科沒有停牌或者需要公告的事項，那么，其能拿到的股東名冊合法數(shù)據(jù)應該是1號得來的，“因為1號恰好是星期一，萬科拿到的應該是截至上周五也就是截至7月29日的數(shù)據(jù)。”
      記者注意到，財新網(wǎng)在昨日下午刊發(fā)的獨家報道中原話是：萬科股票“近期”的買家名單中出現(xiàn)了恒大的身影，目前持股比例約達2%。按照每月1號和15號可查股東名冊的規(guī)定，從7月15日之后到8月1日之前，即7月16日~29日是符合“近期”的范疇的。
      此外，記者根據(jù)萬科昨日晚間最新公告粗略計算，持股4.68%對應的恒大買入均價為17.63元，由于昨日價格被炒高，當日成交均價達到18.8元。兩相對比，說明恒大對萬科A相當數(shù)量的持股是在17.63元以下買進的。再查看7月16日~29日期間萬科A股價走勢，期間確有多個交易日股價低于17.63元。
      假如消息真是萬科捅出來的，那它的目的是什么？“市場有猜測，是萬科故意泄露，將股價抬高，進而狙擊恒大，不讓它買太多。”該董秘向記者表示。 
      值得注意的是，之前萬科的信披問題已受到相關方面的關注。
7月19日，萬科將舉報鉅盛華資管計劃違規(guī)的報告發(fā)布至部分媒體。第二天，萬科就此發(fā)布公告。萬科在公告中的說法是，“有媒體報道稱，萬科提交了舉報報告”。萬科的行為遭到深交所的點名批評，深圳證監(jiān)局還為此約談萬科負責人，要求萬科規(guī)范信披管理制度。7月22日，萬科董秘朱旭在約談后表示，虛心接受監(jiān)管部門批評，并將積極改正。

接近舉牌線的恒大是否自身會泄密？

除了上市公司以外，理論上還有泄密可能的則是恒大本身。
      根據(jù)公告，恒大買入萬科付出的總代價為91.1億元。如果消息是恒大放出來的，難道是已經(jīng)不想買了，買夠了就把股價炒上去嗎？花90多億元炒短線，對手盤高達數(shù)百億，這似乎有些說不過去。按照已經(jīng)達到4.68%的這種買法，恒大遲早是要舉牌的，有什么理由自己率先曝出來，而且還上演了公關烏龍事件，這種得不償失的事情，合理么？
      “恒大背后，還有一種情況，”前述董秘向每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）記者表示，“如果恒大放了杠桿，那么還有配資的或者資管計劃可以看到。但是，如果是拿券商的資管計劃配資，應該是以資管計劃的名義來買，而不能以恒大名義買。若要以恒大名義買，應該就是場外配資，場外配資需要知道股票運作情況和市值變化，配資的人是可以看到的。而場外配資本身處于灰色地帶，制度約束也相對較小。”
      “其他情況下，中登公司和交易所也是可以看到的股東變化情況的，但向媒體透露持股情況是絕對不合規(guī)的，基本可以排除在外。”前述董秘繼續(xù)分析道。

買入萬科的營業(yè)部是泄密者嗎？

 那么，向媒體曝出恒大持股接近2%的，會不會是營業(yè)部所為呢？昨日盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，萬科A買入前五均是營業(yè)部席位，且前三都在恒大廣州總部附近，總計買入金額在22億元左右。以18.8元的成交均價計算，三家營業(yè)部昨日買入量約占萬科發(fā)行總股本的1.06%。
      該董秘表示，“如果是營業(yè)部泄露，按道理不太能夠統(tǒng)計完整，嚴格說，恒大可以分很多（個營業(yè)部）來買，不需要集中在那三個營業(yè)部操作。持有近2%這么準確的消息，如果涉及多個營業(yè)部，每個可能占不到百分之一，它們?nèi)绾沃篮愦蟮目偝謧}？事實上，證券公司經(jīng)紀人泄密，也是違規(guī)的，因為這涉及客戶的利益。”

提前泄露重要信息涉嫌犯罪

那么，提前泄露對股價有重大影響的信息，到底是一種什么樣的行為呢？
      每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）記者注意到，刑法第180條對此有明確規(guī)定：
     “證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。”
      由上可知，將對股價有重大影響的信息在尚未公開前泄露的，將可能觸犯刑律。而對于恒大購買萬科這一重要信息的泄漏，到底誰是泄密者，到底誰需要承擔泄密的法律責任，這有待監(jiān)管部門雷霆出擊，還市場以公道。