劉國(guó)輝：互聯(lián)網(wǎng)金融或成滴滴合并之后的可選項(xiàng)

劉國(guó)輝

這兩天最熱鬧的消息莫過(guò)于滴滴收購(gòu)優(yōu)步中國(guó)。滴滴出行8月1日宣布與Uber全球達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)議，滴滴出行將收購(gòu)優(yōu)步中國(guó)的品牌、業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)等全部資產(chǎn)，在中國(guó)大陸運(yùn)營(yíng)。滴滴出行和Uber全球?qū)⑾嗷コ止?，成為?duì)方的少數(shù)股權(quán)股東。Uber全球?qū)⒊钟械蔚?.89%的股權(quán)，相當(dāng)于17.7%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，優(yōu)步中國(guó)的其余中國(guó)股東將獲得合計(jì)2.3%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益。滴滴出行創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)程維將加入U(xiǎn)ber全球董事會(huì)。Uber創(chuàng)始人卡蘭尼克也將加入滴滴出行董事會(huì)。

●滴滴或?qū)l(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融

用車市場(chǎng)份額第一名和第二名走到了一起，估值達(dá)到350億美元，不出意外的話，市場(chǎng)地位會(huì)更加穩(wěn)固。下一步滴滴要做的，是將規(guī)?；氖袌?chǎng)份額轉(zhuǎn)換成規(guī)模化的利潤(rùn)，向市場(chǎng)、向資本方證明自身有造血的能力。除了在出行業(yè)務(wù)上鞏固市場(chǎng)份額、擴(kuò)大營(yíng)收，滴滴還需要發(fā)展出其他配套服務(wù)，逐步形成生態(tài)。目前國(guó)內(nèi)估值超過(guò)百億美元的互聯(lián)網(wǎng)公司基本都有自己的比較穩(wěn)固的生態(tài)，滴滴估值雖高，但相對(duì)其他巨頭來(lái)說(shuō)，其用戶、司機(jī)忠誠(chéng)度一般，黏性不足，與租車公司等相關(guān)主體的關(guān)系也比較復(fù)雜，難說(shuō)已經(jīng)形成了一個(gè)穩(wěn)固的生態(tài)。

下一步滴滴要鞏固市場(chǎng)地位，要盈利，需要將生態(tài)體系穩(wěn)固下來(lái)，并努力把生態(tài)做大。提供金融服務(wù)是對(duì)主業(yè)的補(bǔ)充，也能夠穩(wěn)固生態(tài)系統(tǒng)中的各類主體，為其提供金融方面的支持，增強(qiáng)用戶粘性。而且互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)一些模式逐步成熟，作為巨頭切入，擁有流量與場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，還是很有機(jī)會(huì)獲利。

目前國(guó)內(nèi)估值前十的互聯(lián)網(wǎng)公司，如騰訊、阿里、百度、網(wǎng)易、京東、小米、唯品會(huì)、58同城等，基本都有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，也都投入了比較大的資源和精力。估值較高的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中還沒(méi)有在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)力的，只有滴滴和新美大。而二者存在一點(diǎn)共性，就是估值雖高，但仍處在一個(gè)激烈搏殺的市場(chǎng)當(dāng)中，主業(yè)還沒(méi)有徹底穩(wěn)固，也就無(wú)暇顧及新業(yè)務(wù)。

如今滴滴收購(gòu)了優(yōu)步中國(guó)，市場(chǎng)上少了一個(gè)勁敵，繼續(xù)向前發(fā)展，需要擴(kuò)大營(yíng)收的來(lái)源，爭(zhēng)取早日盈利，順利上市，做互聯(lián)網(wǎng)金融是滴滴的一個(gè)不錯(cuò)的可選項(xiàng)。

在這方面，58同城與之有一定相似性，在與趕集網(wǎng)合并后，分類信息市場(chǎng)格局基本確立，58同城也開始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，成立了58金融，利用流量和場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，在理財(cái)、消費(fèi)金融等領(lǐng)域推出了系列產(chǎn)品和服務(wù)，對(duì)原有業(yè)務(wù)形成了一定支撐。參考這一路徑，滴滴在穩(wěn)固了用車市場(chǎng)的地位后，或許也會(huì)關(guān)注起互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

滴滴其實(shí)已經(jīng)在金融領(lǐng)域有所嘗試，主要是汽車金融和用戶資金的余額理財(cái)。據(jù)悉，滴滴出行今年3月份通過(guò)香港子公司“快富控股有限公司”在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立全資子公司“眾富融資租賃（上海）有限公司”，注冊(cè)資本10億元人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍涵融資租賃業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、向國(guó)內(nèi)外購(gòu)買租賃財(cái)產(chǎn)、租賃財(cái)產(chǎn)的殘值處理及維修、租賃交易咨詢及擔(dān)保。

該公司法人代表為滴滴出行創(chuàng)始人程維，監(jiān)事為滴滴打車聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO張博。此舉標(biāo)志著滴滴正式涉足汽車金融領(lǐng)域，挺進(jìn)用車服務(wù)的上游，豐富業(yè)務(wù)板塊，也健全公司的生態(tài)體系。

除此之外，滴滴與招商銀行合作，將進(jìn)入汽車消費(fèi)金融領(lǐng)域。公開資料顯示，2016年4月，招商銀行和滴滴出行聯(lián)合推出了聯(lián)名借記卡，希望一網(wǎng)通支付產(chǎn)品接入滴滴出行，未來(lái)向綜合金融服務(wù)延伸，發(fā)展場(chǎng)景金融。招商銀行和滴滴將合作試水“汽車金融”，成為滴滴司機(jī)購(gòu)車分期的合作銀行，分期購(gòu)車將對(duì)所有司機(jī)開放，分期金額依據(jù)司機(jī)個(gè)人信用報(bào)告和滴滴數(shù)據(jù)來(lái)綜合評(píng)估。

在更早的2015年5月，滴滴快的旗下一號(hào)專車與P2P平臺(tái)點(diǎn)融網(wǎng)共同宣布“余額生息功能”上線，推出“會(huì)賺錢的賬戶”。一號(hào)專車方面表示，這是為一號(hào)專車用戶定制的專享互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，讓用戶的沉淀資金活起來(lái)。從2015年5月8日至22日，用戶通過(guò)一號(hào)專車的活動(dòng)頁(yè)注冊(cè)成為點(diǎn)融網(wǎng)用戶，即可參與。

●可從兩大基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)切入

做互聯(lián)網(wǎng)金融，滴滴有哪些優(yōu)勢(shì)？首先是對(duì)用車服務(wù)鏈的把控，掌握了大量用戶用車需求，并對(duì)接了很多司機(jī)和租車服務(wù)企業(yè)，可以順勢(shì)切入汽車金融業(yè)務(wù)。這也是滴滴開始在汽車融資租賃領(lǐng)域布局的原因；其次是用戶出行大數(shù)據(jù)，可以在征信、理財(cái)、消費(fèi)金融等領(lǐng)域發(fā)揮價(jià)值；另外，滴滴相對(duì)來(lái)說(shuō)是一個(gè)高頻的流量入口，做互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)有一定的流量?jī)?yōu)勢(shì)。

具體而言，除了目前正在嘗試的汽車金融，滴滴切入互聯(lián)網(wǎng)金融，理論上還有如下選擇：

第一，征信業(yè)務(wù)。滴滴有用戶端和司機(jī)端的大量行為數(shù)據(jù)，用戶方面的數(shù)據(jù)包括用車消費(fèi)情況、路線與運(yùn)行軌跡、訂單取消情況等，總體而言數(shù)據(jù)可以分為三類，一類可以用來(lái)判斷用戶的消費(fèi)能力，另一類可以依據(jù)用戶經(jīng)常去的場(chǎng)所和位置判斷消費(fèi)喜好與傾向，第三類則可以判斷誠(chéng)信度。

這些數(shù)據(jù)價(jià)值其實(shí)不小，對(duì)于判斷一個(gè)用戶的信用狀況非常有幫助。另外在司機(jī)端，滴滴有司機(jī)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。基于這類數(shù)據(jù)資產(chǎn)，再加上用戶授權(quán)的數(shù)據(jù)，以及全網(wǎng)數(shù)據(jù)，滴滴可以申請(qǐng)征信牌照開展征信業(yè)務(wù)，對(duì)于消費(fèi)金融、信貸等業(yè)務(wù)的獲客和風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)有一定幫助。當(dāng)然，做征信需要考慮到用戶的數(shù)據(jù)與隱私安全問(wèn)題，在數(shù)據(jù)的開放、使用、安全管理等方面要有合理的規(guī)制，防止侵犯用戶利益。

第二，定制化保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。滴滴在線上線下有不少用戶和司機(jī)的使用場(chǎng)景，而用戶和司機(jī)在行車過(guò)程中也會(huì)遇到一定風(fēng)險(xiǎn)，如車輛損壞、事故、人身安全事件、被拒打不到車、等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)等。而這些風(fēng)險(xiǎn)在大數(shù)法則的背景下又有一定的概率，滴滴基于這樣的場(chǎng)景，又有數(shù)據(jù)的支持，可以組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)形成保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與風(fēng)控能力，基于場(chǎng)景可以更順利地把握好用戶需求，基于數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)，則可以提升產(chǎn)品的風(fēng)控水平。

在此基礎(chǔ)上，與有牌照的保險(xiǎn)公司合作推出定制化保險(xiǎn)，來(lái)保障用戶與司機(jī)的利益，這對(duì)于滴滴的生態(tài)也將是一個(gè)有益的加固和補(bǔ)充。這也是擴(kuò)大場(chǎng)景與流量變現(xiàn)的有效手段。

在這些業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，搭配滴滴的大數(shù)據(jù)處理能力與人工智能研究成果，可以再拓展消費(fèi)金融、理財(cái)、保險(xiǎn)商城等業(yè)務(wù)，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這一過(guò)程中的節(jié)奏要把握好，最好在某項(xiàng)領(lǐng)域形成一定優(yōu)勢(shì)后，或某項(xiàng)業(yè)務(wù)形成一定用戶規(guī)模和用戶黏性后，再循序漸進(jìn)推出新業(yè)務(wù)，否則會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)大而全但不強(qiáng)不精的局面。做互金，滴滴已經(jīng)沒(méi)有任何先發(fā)優(yōu)勢(shì)，只能靠產(chǎn)品做強(qiáng)做精來(lái)取勝。

在支付方面，由于騰訊、阿里都是滴滴股東，滴滴推出自己的支付產(chǎn)品取代支付寶和微信支付的可能性不大。況且第三方支付競(jìng)爭(zhēng)激烈，即使拿到第三方支付牌照，推出滴滴支付，脫離滴滴的場(chǎng)景后，其能夠大規(guī)模推廣的可能性也不太大。

當(dāng)然，以上是基于滴滴現(xiàn)有條件的推理。雖然滴滴自身有一定的資源優(yōu)勢(shì)，但金融是相當(dāng)復(fù)雜的業(yè)務(wù)，真正要拓展金融業(yè)務(wù)，滴滴在人才、牌照、經(jīng)驗(yàn)等方面需要補(bǔ)足很多功課才行。否則不僅不會(huì)增加營(yíng)收與利潤(rùn)，還會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)源。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，滴滴既需要決心，也需要細(xì)致的戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案。

目前來(lái)說(shuō)滴滴對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融重視度不夠，缺乏基本的布局與業(yè)務(wù)構(gòu)架，落后于同等規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)公司。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)越來(lái)越成為互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)標(biāo)配的時(shí)代，滴滴還是有必要未雨綢繆，否則等到想明白了，想騰出手來(lái)大干一番的時(shí)候，也許市場(chǎng)早已經(jīng)變了。

（作者系財(cái)經(jīng)專欄作家，本文轉(zhuǎn)載自虎嗅網(wǎng)）