百億偏股基金一年減六成 分紅基金“中考”規(guī)模暴增

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃小聰    

◎每經(jīng)記者 黃小聰

　　2016年公募基金的“賽程”已過半，除了基金公司排位的大變換，或許基民們更關(guān)注的是自己手里基金的表現(xiàn)。要知道，去年的上半年，可是有十只百億規(guī)模的基金相繼成立，而經(jīng)過了一年的洗禮，這些百億豪門如今都有哪些變化？

　　理財(cái)不二牛（微信號(hào)：buerniu5188）還注意到，在6月底期末節(jié)點(diǎn)時(shí)，有部分基金的資產(chǎn)凈值竟然呈現(xiàn)百倍以上的增長(zhǎng)，從瀕臨清盤到暴增十億之上的規(guī)模，這又是何原因？

百億偏股基金一年縮水64%

　　截至6月末的數(shù)據(jù)顯示，共有超百只基金的規(guī)模超過100億元，占據(jù)規(guī)模第一位的依然是天弘余額寶，其資產(chǎn)凈值從一季度末的7626億元再次上升至8163億元，如果按照這個(gè)增長(zhǎng)趨勢(shì)，到年底破萬億看來也不是沒有可能。

　　除了天弘余額寶，規(guī)模超千億的基金還有5只，也均為清一色的貨幣基金，比如華寶興業(yè)現(xiàn)金添益A等，而在一季度末資產(chǎn)凈值超千億的廣發(fā)貨幣B則下降至6月底的855億元。

　　另外，在超過百億規(guī)模的基金中，也基本被貨幣基金所占據(jù)；在非貨幣基金中，規(guī)模最大仍然是5只“國家隊(duì)”基金，相比于一季度末，這幾只基金的規(guī)模變動(dòng)并不明顯，規(guī)模最大的依然是易方達(dá)瑞惠，截至6月底的規(guī)模達(dá)到451億元，嘉實(shí)新機(jī)遇和華夏新經(jīng)濟(jì)則均在400億以下。

　　還有一類基金也備受市場(chǎng)關(guān)注，那就是百億偏股基金。一般在牛市時(shí)，主動(dòng)管理型的百億基金總是不斷涌現(xiàn)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，如果不算ETF基金和“國家隊(duì)”基金，如今能夠邁入百億豪門的只剩5只，分別為中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)、華夏紅利、易方達(dá)新絲路、匯添富醫(yī)療服務(wù)，其中匯添富醫(yī)療服務(wù)的規(guī)模最大，6月底的資產(chǎn)凈值為171億元。

　　回想去年上半年，工銀互聯(lián)網(wǎng)加股票、東方紅中國優(yōu)勢(shì)混合等10只百億基金紛紛成立，而如今有7只已縮水至百億以下。其中工銀豐盈回報(bào)靈活配置混合最為明顯，截至6月底的資產(chǎn)凈值為37.65億元，去年5月底成立時(shí)的資產(chǎn)凈值為105.23億元，一年時(shí)間縮水64.22%。

　　還有值得關(guān)注的是，雖然分級(jí)基金的規(guī)模跟去年牛市時(shí)已無法相比，但仍有3只保持超百億的規(guī)模分級(jí)基金，富國中證軍工、富國國企改革和鵬華中證國防在6月底的資產(chǎn)凈值分別為180億元、138億元和134億元，與一季度相比，資產(chǎn)凈值變動(dòng)也并不大。

分紅基金規(guī)模暴增

　　與這些“大家伙”相比，還有些基金雖然在上半年表現(xiàn)并不突出，甚至規(guī)模低于5000萬元的比比皆是，但截至6月底的資產(chǎn)凈值卻是突飛猛進(jìn)。

　　比如東吳內(nèi)需增長(zhǎng)混合，一季度末的基金資產(chǎn)凈值僅為1215.17萬元，但6月30日的資產(chǎn)凈值達(dá)到了16.86億元，實(shí)現(xiàn)了超百倍的增長(zhǎng)。同樣的，國聯(lián)安雙力中小板一季度末的資產(chǎn)凈值僅為2385.34萬元，而截至6月30日的資產(chǎn)凈值達(dá)到13.98億元。

　　如果從這兩只基金上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，東吳內(nèi)需增長(zhǎng)混合、國聯(lián)安雙力中小板的業(yè)績(jī)回報(bào)僅分別為-21.17%和-13.87%。這樣的業(yè)績(jī)顯然是無法吸引普通投資者關(guān)注，那為何在6月底的規(guī)模會(huì)有如此爆發(fā)性增長(zhǎng)？

　　理財(cái)不二牛（微信號(hào)：buerniu5188）注意到，這兩只基金在6月底前都進(jìn)行了較大比例的分紅，其中東吳內(nèi)需增長(zhǎng)混合每份收益單位派0.58元，權(quán)益登記日剛好為2016年6月30日，紅利發(fā)放日為7月4日。國聯(lián)安雙力中小板更是每份收益單位派0.72元，權(quán)益登記日為6月28日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為6月30日（場(chǎng)外）和7月1日（場(chǎng)內(nèi)）。

　　這是不是就是理財(cái)不二牛前幾天所關(guān)注的基金公司沖規(guī)模新套路呢？業(yè)內(nèi)人士表示，“企業(yè)資金在基金分紅之前買入，分紅之后贖回，可以達(dá)到避稅目的；基金公司一方面可以在特定時(shí)點(diǎn)做大規(guī)模，另一方面也能夠賺到基金的贖回費(fèi)用。”

　　此外，在基金資產(chǎn)凈值縮水方面，債券基金以及打新基金的變化最為明顯，比如浙商惠盈純債由一季度末的36.77億元縮水至6月底的3057.07萬元，西部利得成長(zhǎng)精選同期由26.81億元縮水至5292.81萬元。