熱播劇《余罪》你知道嗎？它的出品方上周受到機(jī)構(gòu)調(diào)研了

每經(jīng)編輯 陳晨    

每經(jīng)記者  陳晨

如何跟上機(jī)構(gòu)資金的步伐？機(jī)構(gòu)調(diào)研的個(gè)股不失為一個(gè)跟蹤機(jī)構(gòu)動(dòng)向的窗口，通過近一周的機(jī)構(gòu)調(diào)研個(gè)股數(shù)據(jù)，再結(jié)合券商研報(bào)觀點(diǎn)，火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）將在每周二晚為大家整理出一份機(jī)構(gòu)調(diào)研股票池，以供各位讀者參考，本文不構(gòu)成買賣依據(jù)。

目前滬指的2900點(diǎn)有比較大的阻力，在滬市成交量沒有達(dá)到3000-4000億區(qū)間時(shí)，對(duì)其上攻的持續(xù)性存疑，目前宜多選股少買股，控制倉位風(fēng)險(xiǎn)。

1，天神娛樂（002354）

上周，天神娛樂受到了前海開源基金、諾安基金、中歐基金、銀華基金等近20家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，本次調(diào)研中，機(jī)構(gòu)主要就公司本次重大資產(chǎn)重組及標(biāo)的公司進(jìn)行了介紹。

說到天神娛樂大多數(shù)人估計(jì)知曉的都是其董事長朱曄，與巴菲特共進(jìn)午餐，其實(shí)，天神娛樂還投資了《瑯琊榜》、《羋月傳》的出品方，而且現(xiàn)在愛奇藝上熱播劇《余罪》都有其投資的身影。

6月22日，天神娛樂發(fā)布公告稱，公司擬收購游戲公司幻想悅游93.54%的股權(quán)以及影視公司合潤傳媒96.36%的股權(quán)，交易總對(duì)價(jià)44.12億元。根據(jù)方案，公司擬向交易對(duì)方以每股70.63元發(fā)行3141萬股、支付現(xiàn)金22億元。同時(shí)，公司擬發(fā)行股票配套募集資金25.6億元。

公司在調(diào)研中表示，本次交易是對(duì)上市公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的加強(qiáng)和延伸。上市公司將借助本次交易，打造“影視+游戲+廣告”的泛娛樂產(chǎn)業(yè)聚合平臺(tái)，最終將上市公司打造為具備完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)的平臺(tái)型娛樂集團(tuán)。

據(jù)介紹，幻想悅游是國內(nèi)領(lǐng)先的國產(chǎn)游戲海外發(fā)行和運(yùn)營商及移動(dòng)精準(zhǔn)廣告服務(wù)商。在游戲發(fā)行和運(yùn)營領(lǐng)域，幻想悅游與多家國內(nèi)知名游戲研發(fā)商建立了合作關(guān)系，截至2015年12月31日已代理了總計(jì)35款網(wǎng)頁游戲及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)游戲，將其本地化為多種語言版本并面向全球40多個(gè)國家和地區(qū)提供運(yùn)營服務(wù)。

西南證券6月26日發(fā)布研報(bào)表示，本次并購?fù)瓿珊?幻想悅游能夠進(jìn)一步完善天神娛樂的海外游戲發(fā)行和海外互聯(lián)網(wǎng)精準(zhǔn)營銷業(yè)務(wù)版圖，使上市公司旗下豐富的游戲產(chǎn)品更好地實(shí)現(xiàn)“走出去”的戰(zhàn)略；影視廣告植入公司合潤傳媒則能為公司提供豐富的廣告客戶資源和影視合作伙伴。各業(yè)務(wù)板塊之間將產(chǎn)生充分的協(xié)同和支撐作用，最終將上市公司打造為游戲、廣告、影視三位一體的平臺(tái)型娛樂集團(tuán)。

據(jù)此，西南證券預(yù)測(cè)，暫不考慮本次收購資產(chǎn)對(duì)2016年業(yè)績與股本帶來的影響（2017年均計(jì)入），我們預(yù)計(jì)公司2016-2018年EPS 分別為2.23元、3.91元、4.67元,對(duì)應(yīng)PE 分別為37倍、21倍、18倍;由于公司業(yè)績?cè)趦杉覙?biāo)的并入得到大幅增厚,我們給予公司2016年40倍估值，“買入”評(píng)級(jí)。

2，常山藥業(yè)（300255）

上周，常山藥業(yè)受到了中再資產(chǎn)、平安資產(chǎn)工銀瑞信等5家機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研，調(diào)研中，公司與機(jī)構(gòu)之間主要就公司的經(jīng)營情況進(jìn)行了交流。

據(jù)了解，目前公司的低分子肝素鈣注射液銷售情況穩(wěn)定，與去年同期相比銷量穩(wěn)步增長。

公司計(jì)劃制劑在歐美市場注冊(cè)。與此同時(shí)，公司正在積極開拓達(dá)肝素注射液產(chǎn)品市場，銷量會(huì)有明顯的增長。另外，公司正在準(zhǔn)備透明質(zhì)酸申報(bào)材料，透明質(zhì)酸市場需求旺盛，尤其美容行業(yè)對(duì)透明質(zhì)酸需求特別大，公司會(huì)盡快將新廠區(qū)的透明質(zhì)酸車間建起來。

除了上述以外，公司創(chuàng)新藥品及醫(yī)療服務(wù)方面也卓有成效。創(chuàng)新藥艾本那肽一期臨床預(yù)計(jì)今年第三季度完成，公司第一家血液透析中心也即將開業(yè)。

但就未來亮點(diǎn)來看，公司表示，公司計(jì)劃未來與美國黃馨祥合作在國內(nèi)建立腫瘤?？漆t(yī)院，并和美方在中國境內(nèi)合作開發(fā)抗腫瘤新藥，已經(jīng)簽署框架協(xié)議。 

銀河證券在4月末發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為，展望3~5年，公司肝素制劑有望登陸歐美市場，為公司業(yè)績帶來巨大彈性。此外，公司在創(chuàng)新藥品及研發(fā)、醫(yī)療服務(wù)、外延式及大健康方面也都具有想象空間。

在二級(jí)市場方面，大股東大比例現(xiàn)金增持+員工持股計(jì)劃購買完成，有望為公司股價(jià)提供較強(qiáng)支撐。公司2015年10月9日公告，公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長高樹華先生通過增發(fā)（價(jià)格為12.45元/股，復(fù)權(quán)后6.89元/股）將自身控股股權(quán)比例從31.94%升至37.11%,認(rèn)購金額達(dá)到6億（總增發(fā)金額8億），大比例現(xiàn)金認(rèn)購（占比75%）。公司2015年10月1日發(fā)布公告，公司第一期員工持股計(jì)劃購買完成，二級(jí)市場競價(jià)購買7535857股，價(jià)格12.96元/股（復(fù)權(quán)后7.18元/股）。公司今日股價(jià)報(bào)收8.39元/股。

銀河證券表示，暫不考慮增發(fā)影響,預(yù)計(jì)2016-18年EPS分別為0.23、0.30、0.38元，同比增長26%/28/%27%，以2016年4月22日股價(jià)計(jì)算，對(duì)應(yīng)PE分別為35、28、22倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

3，中海達(dá)（300177）

上周，中海達(dá)受到易方達(dá)和廣證恒生、建信投資的兩次調(diào)研，調(diào)研中，機(jī)構(gòu)主要就公司業(yè)務(wù)情況進(jìn)行了了解。

公司的產(chǎn)品主要由傳統(tǒng)產(chǎn)品（如RTK、全站儀等）和新業(yè)務(wù)產(chǎn)品（三維激光、海洋聲吶、高精度地圖、室內(nèi)定位等）組成。去年業(yè)內(nèi)發(fā)生的價(jià)格戰(zhàn)主要在傳統(tǒng)產(chǎn)品領(lǐng)域，不過，公司表示，公司在競爭中把握了主動(dòng)權(quán)，市場和產(chǎn)品策略取得較好成效,主要傳統(tǒng)產(chǎn)品在銷量上保持了一定增長，特別是2016年第一季度公司業(yè)務(wù)收入同比取得較大幅度增長。

公司的新業(yè)務(wù)產(chǎn)品方面，海洋聲吶方面包括ADCP、多波束、無人船、水聲定位產(chǎn)品將在今年陸續(xù)推出，將廣泛應(yīng)用在海事、海軍、海洋工程等領(lǐng)域；三維激光方面，新一代的HiScan-SLAM室內(nèi)移動(dòng)測(cè)量系統(tǒng)已于本月隆重面世。

另外，公司董事會(huì)根據(jù)現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，提出2016年總體經(jīng)營目標(biāo)：力爭實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入不低于8億元，凈利潤不低于3000萬元。目前公司各項(xiàng)工作正在按照經(jīng)營目標(biāo)陸續(xù)開展。而去年，公司主營收入6.38億元，歸屬凈利潤155萬元。

中投證券在今年3月8日的研報(bào)中表示，長期看好公司的硬件+軟件+數(shù)據(jù)+服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈，內(nèi)生外延兩手抓。公司現(xiàn)價(jià)已大幅低于15 年大股東增持、股權(quán)激勵(lì)、非公開定增價(jià)所處的17-19元區(qū)間。銀河證券于6月16日發(fā)布研報(bào)稱，公司通過內(nèi)生外延逐步完善北斗產(chǎn)業(yè)鏈，在政策、技術(shù)、需求多重驅(qū)動(dòng)因素疊加下，公司業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)公司2016-2018 年EPS為0.11/0.18/0.23 元。參考同行業(yè)可比公司，并考慮到公司在北斗領(lǐng)域的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)及下游需求帶來的高成長確定性，給予2016 年動(dòng)態(tài)PE 145倍，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)16.40 元，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 中海達(dá)今日?qǐng)?bào)收15.63元/股。

近一個(gè)月內(nèi)披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研股票池個(gè)股漲跌幅一覽：

火山財(cái)富扎根于全國最大原創(chuàng)投資理財(cái)資訊發(fā)源地——《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，由多位征戰(zhàn)股市一線的資深財(cái)經(jīng)記者全心全力打造。

用手機(jī)微信掃描下方二維碼，即可快速關(guān)注“火山財(cái)富”。