保監(jiān)會整頓保險資管通道業(yè)務(wù) 瞄準(zhǔn)四類風(fēng)險

證券時報記者從業(yè)內(nèi)獲悉，從5月底開始，保險資管公司的通道業(yè)務(wù)被暫停，各公司需要按照保監(jiān)會的要求，對這一項業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等進行自查。

保險資管通道業(yè)務(wù)

八成是銀行存款業(yè)務(wù)

日前，中國保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于清理規(guī)范保險資產(chǎn)管理公司通道類業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》開展保險資產(chǎn)管理公司銀行存款通道等業(yè)務(wù)的清理規(guī)范工作。

根據(jù)通知，此次清理規(guī)范是為“進一步加強受托投資管理，防范資金運用風(fēng)險，避免出現(xiàn)因內(nèi)控措施不嚴(yán)導(dǎo)致資金被不法分子挪用或詐騙等風(fēng)險事件。”

證券時報記者從業(yè)內(nèi)了解，目前保險資管通道業(yè)務(wù)規(guī)模超過萬億，其中以銀行存款通道為主，占比大約在85%以上，這也是此次成為清理重點的原因。

據(jù)了解，保險資管的存款通道業(yè)務(wù)，主要是指資金來源與投資標(biāo)的均由商業(yè)銀行等機構(gòu)確定，保險資產(chǎn)管理公司通過設(shè)立資產(chǎn)管理計劃等形式接受商業(yè)銀行等機構(gòu)的委托，按照其意愿開展銀行協(xié)議。

簡言之，操作方法是銀行借用保險資管計劃，將銀行的同業(yè)存單變成協(xié)議存款，將收益較低的同業(yè)存單變成協(xié)議存款，銀行可以增加1個百分點～3個百分點的利差收益，而保險公司不承擔(dān)主動管理職責(zé)，投資風(fēng)險由委托人承擔(dān)，卻可以收取一筆通道費。

四類風(fēng)險值得關(guān)注

通知顯示，此次清理規(guī)范工作以公司全面自查為主， 會將根據(jù)非現(xiàn)場監(jiān)測情況，對有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司相關(guān)業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查。

其中自查內(nèi)容包括投資風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。

一位保險業(yè)內(nèi)人士表示，保險公司協(xié)議存款的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險不容忽視，過去行業(yè)內(nèi)曾經(jīng)出現(xiàn)偽造公章、登記不完備等問題。監(jiān)管部門一直高度重視這一問題。數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月份，保險資金運用余額近12萬億元，其中銀行存款2.23萬億元，占比18.6%。

在清理規(guī)范期間，保險資產(chǎn)管理公司暫停新增辦理通道類業(yè)務(wù)。

保監(jiān)會要求，各資管公司要在2016年7月31日前完成自查及清理規(guī)范工作， 并報送通道類業(yè)務(wù)自查報告。對存在風(fēng)險的相關(guān)業(yè)務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)及時整改，并采取有效風(fēng)險防范措施；對已經(jīng)發(fā)生損失風(fēng)險的，公司要嚴(yán)肅追究相關(guān)人員的管理責(zé)任。

據(jù)了解，通道類業(yè)務(wù)近年不僅在保險資管，也在基金子公司、券商資管中都有快速發(fā)展的勢頭。通道類業(yè)務(wù)具有三大特征，即免盡職調(diào)查、投資指定而不需要承擔(dān)主動管理的風(fēng)險、以及到期原狀返還，使得通道業(yè)務(wù)具有監(jiān)管套利的屬性，這也是大獲發(fā)展的重要原因。目前，基金子公司的通道已經(jīng)受到相關(guān)規(guī)定的約束。