保監(jiān)會(huì)整頓保險(xiǎn)資管通道業(yè)務(wù) 瞄準(zhǔn)四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，從5月底開(kāi)始，保險(xiǎn)資管公司的通道業(yè)務(wù)被暫停，各公司需要按照保監(jiān)會(huì)的要求，對(duì)這一項(xiàng)業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行自查。

保險(xiǎn)資管通道業(yè)務(wù)

八成是銀行存款業(yè)務(wù)

日前，中國(guó)保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于清理規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通道類(lèi)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》開(kāi)展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司銀行存款通道等業(yè)務(wù)的清理規(guī)范工作。

根據(jù)通知，此次清理規(guī)范是為“進(jìn)一步加強(qiáng)受托投資管理，防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)因內(nèi)控措施不嚴(yán)導(dǎo)致資金被不法分子挪用或詐騙等風(fēng)險(xiǎn)事件。”

證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)內(nèi)了解，目前保險(xiǎn)資管通道業(yè)務(wù)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億，其中以銀行存款通道為主，占比大約在85%以上，這也是此次成為清理重點(diǎn)的原因。

據(jù)了解，保險(xiǎn)資管的存款通道業(yè)務(wù)，主要是指資金來(lái)源與投資標(biāo)的均由商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)確定，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通過(guò)設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃等形式接受商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的委托，按照其意愿開(kāi)展銀行協(xié)議。

簡(jiǎn)言之，操作方法是銀行借用保險(xiǎn)資管計(jì)劃，將銀行的同業(yè)存單變成協(xié)議存款，將收益較低的同業(yè)存單變成協(xié)議存款，銀行可以增加1個(gè)百分點(diǎn)～3個(gè)百分點(diǎn)的利差收益，而保險(xiǎn)公司不承擔(dān)主動(dòng)管理職責(zé)，投資風(fēng)險(xiǎn)由委托人承擔(dān)，卻可以收取一筆通道費(fèi)。

四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注

通知顯示，此次清理規(guī)范工作以公司全面自查為主， 會(huì)將根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)情況，對(duì)有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

其中自查內(nèi)容包括投資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司協(xié)議存款的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，過(guò)去行業(yè)內(nèi)曾經(jīng)出現(xiàn)偽造公章、登記不完備等問(wèn)題。監(jiān)管部門(mén)一直高度重視這一問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月份，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額近12萬(wàn)億元，其中銀行存款2.23萬(wàn)億元，占比18.6%。

在清理規(guī)范期間，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司暫停新增辦理通道類(lèi)業(yè)務(wù)。

保監(jiān)會(huì)要求，各資管公司要在2016年7月31日前完成自查及清理規(guī)范工作， 并報(bào)送通道類(lèi)業(yè)務(wù)自查報(bào)告。對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)整改，并采取有效風(fēng)險(xiǎn)防范措施；對(duì)已經(jīng)發(fā)生損失風(fēng)險(xiǎn)的，公司要嚴(yán)肅追究相關(guān)人員的管理責(zé)任。

據(jù)了解，通道類(lèi)業(yè)務(wù)近年不僅在保險(xiǎn)資管，也在基金子公司、券商資管中都有快速發(fā)展的勢(shì)頭。通道類(lèi)業(yè)務(wù)具有三大特征，即免盡職調(diào)查、投資指定而不需要承擔(dān)主動(dòng)管理的風(fēng)險(xiǎn)、以及到期原狀返還，使得通道業(yè)務(wù)具有監(jiān)管套利的屬性，這也是大獲發(fā)展的重要原因。目前，基金子公司的通道已經(jīng)受到相關(guān)規(guī)定的約束。