過(guò)去一年超2500只私募清盤 1500多只處境艱難

去年7月至今年5月28日，共有2569只私募產(chǎn)品清盤；清盤集中爆發(fā)于去年9月至今年1月，5個(gè)月中分別有329只、317只、315只、419只、303只產(chǎn)品清盤。

大約一年前，也就是2015年6月初，上證指數(shù)沖上5000點(diǎn)，牛市燦爛。然后高位崩塌、一瀉千里。一年過(guò)去了，大盤在2800點(diǎn)附近徘徊。其間，私募基金損失慘重。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，這一年，有2569只私募基金選擇清盤。信托和自主發(fā)行兩個(gè)渠道，有1500多只普通股票型私募產(chǎn)品凈值跌破或臨近清盤線，苦苦掙扎在清盤邊緣。

2569只私募清盤

過(guò)去一年，市場(chǎng)經(jīng)歷了暴跌1.0、2.0、3.0，大量私募基金扛不住跌勢(shì)洶洶，選擇清盤。好買基金數(shù)據(jù)庫(kù)的覆蓋范圍內(nèi)，從去年7月至今年5月28日，共有2569只私募產(chǎn)品清盤。從清盤的時(shí)間來(lái)看，集中爆發(fā)在去年9月至今年1月，這5個(gè)月的清盤產(chǎn)品數(shù)量分別為329只、317只、315只、419只、303只，今年2月以后私募產(chǎn)品清盤數(shù)量明顯減少，每月清盤產(chǎn)品數(shù)量降到100只左右。

對(duì)于這2500只清盤私募產(chǎn)品的具體原因，統(tǒng)計(jì)顯示，約1400只私募基金產(chǎn)品屬于存續(xù)期滿、到期清盤，還有一些產(chǎn)品注明是觸及清盤線、提前清盤，還有一些產(chǎn)品是因?yàn)闃I(yè)績(jī)不佳而主動(dòng)清盤等。此外，有約1000只產(chǎn)品沒有注明清盤原因。

從清盤私募產(chǎn)品的管理人來(lái)看，券商資管旗下產(chǎn)品占比較高，總共有700多只，中信、中山、興業(yè)等券商都有大量產(chǎn)品清盤。記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，有1300多只產(chǎn)品并沒有注明管理人，還有400多只產(chǎn)品屬于證券或股權(quán)私募管理人自主發(fā)行。

此外，從清盤的私募產(chǎn)品類型來(lái)看，除了普通私募產(chǎn)品外，還有不少包含傘形、結(jié)構(gòu)化、B級(jí)、次級(jí)、劣后等字眼的產(chǎn)品。

清盤的私募產(chǎn)品曾經(jīng)引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注，比如去年鬧得轟轟烈烈的清水源產(chǎn)品觸及清盤線事件，最終清水源旗下有7只產(chǎn)品觸及清盤線，于去年7月23日清盤。澤熙投資由于徐翔被抓等原因，旗下有11只產(chǎn)品在去年10月底、11月清盤，包括澤熙1期、澤熙增煦等。

實(shí)際上，格上理財(cái)也對(duì)清盤私募做過(guò)統(tǒng)計(jì)，數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2500只，同比更是增加了一倍以上。一位券商渠道人士告訴記者，其實(shí)暴露出來(lái)的清盤私募產(chǎn)品數(shù)量?jī)H為冰山一角。去年以來(lái)每一波大跌都有一批私募爆倉(cāng)，渠道也面臨巨大的清盤壓力。據(jù)他所知，真正的清盤規(guī)模遠(yuǎn)超公開的數(shù)據(jù)。有私募人士告訴記者，有段時(shí)間他去找券商發(fā)產(chǎn)品，對(duì)方表示，清盤的私募產(chǎn)品太多，無(wú)暇顧及發(fā)新產(chǎn)品。

1500多只股票產(chǎn)品

掙扎在清盤邊緣

已經(jīng)清盤的私募產(chǎn)品可以“一了百了”，但仍有1500多只私募產(chǎn)品掙扎在清盤線邊緣。數(shù)據(jù)顯示，僅信托和自主發(fā)行兩個(gè)渠道的普通股票型私募基金產(chǎn)品中，過(guò)去一年來(lái)已有1533只單位凈值跌破0.8元，其中607只跌破0.7元（剔除凈值日期在2015年6月股災(zāi)以前的）。通常陽(yáng)光私募基金將清盤止損線設(shè)置在0.7～0.8元，這就意味著有1500多只股票私募產(chǎn)品處境危險(xiǎn)。

好買基金數(shù)據(jù)顯示，這些產(chǎn)品中有129只單位凈值小于0.5元，甚至有幾只產(chǎn)品單位凈值不足0.1元，成立以來(lái)跌幅達(dá)到92.68%，單位凈值僅為0.0732元，一些知名私募也遭遇滑鐵盧。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這些私募產(chǎn)品多成立于去年牛市的高峰時(shí)期4～6月，總數(shù)有880多只。一年以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)歷幾輪大跌，這些跌破清盤線的產(chǎn)品不敢加倉(cāng)博反彈，低倉(cāng)位運(yùn)行，凈值曲線在低位徘徊不前。此外，有581只產(chǎn)品凈值停留在去年，可能是凈值表現(xiàn)太難看，不再對(duì)外公布，也不排除產(chǎn)品早已清盤。