招人、調(diào)研還要換辦公室 私募謀劃的原來是……

每經(jīng)編輯 劉海軍    

每經(jīng)記者  劉海軍

周五A股低開后震蕩走高。上證綜指早盤快速上行，收復(fù)2800點(diǎn)并翻紅，但午后一度跳水，在下探2800點(diǎn)后快速拉升，最終收于高點(diǎn)位置。截至收盤，上證指數(shù)收報(bào)2825.48點(diǎn)，漲幅0.66%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收報(bào)2065.30點(diǎn)，漲1.37%。

雖然周五市場熱點(diǎn)題材活躍，股指也全線收高，但兩市量能再度萎縮，顯示資金參與熱情十分有限，弱勢格局依然存在。

在如此一個存量資金博弈的市場中，大部分私募倉位很低。在火山財(cái)富（微信號：huoshan5188）記者的朋友圈，有的私募人士曬旅游照，有的曬打高爾夫。在弱勢行情下，私募大佬們又都在干什么呢？火山君找了幾個私募人士做了詳細(xì)了解。

從盤面抽身

“我剛回國不久，回國第一站就是北京。現(xiàn)在正在北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部召開校園招聘宣講會，想招一些優(yōu)秀的醫(yī)藥人才來補(bǔ)充我們的團(tuán)隊(duì)。我們目前在二級市場投資和并購方面都需要人才。”深圳前海旗隆基金董事長代雪峰在接通火山財(cái)富(huoshan5188)記者電話后的第一句話說道。

代雪峰認(rèn)為，醫(yī)生更懂得什么樣的醫(yī)療健康類上市公司才具有投資價(jià)值，更懂得什么藥物在醫(yī)院受醫(yī)生們歡迎。

“我們現(xiàn)在也不過多的去預(yù)判市場，我們前段時間預(yù)判市場往上，實(shí)際上沒有往上，但我們認(rèn)為大幅向下的可能性也很小。目前我們是拿著優(yōu)質(zhì)股票等市場好轉(zhuǎn)，該忙企業(yè)經(jīng)營的忙經(jīng)營，忙調(diào)研，忙招聘。前幾天市場大跌，我們也沒有采取過多的措施，一是我們買的股票比較抗跌，另外我們一些產(chǎn)品有商品期貨做對沖。”代雪峰表示。

在目前二級市場機(jī)會不多的情況下，對于未來的戰(zhàn)略，代雪峰表示，國內(nèi)舉牌上市公司基本上不再會做了。接下來多把精力放在跨境并購上，在歐美市場尋找一些優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，然后引進(jìn)到國內(nèi)來，既能把錢賺了，又能為國內(nèi)的醫(yī)療事業(yè)做一點(diǎn)貢獻(xiàn)。

火山財(cái)富記者注意到，進(jìn)入五月份，一個十分明顯的現(xiàn)象是，價(jià)值投資成為資金的避風(fēng)港，諸如家電、食品飲料、輕工等諸多領(lǐng)域的價(jià)值股獲得資金追捧。在這種環(huán)境下，很多機(jī)構(gòu)開始加大了調(diào)研力度，更多的從基本面出發(fā)尋找優(yōu)秀投資標(biāo)的。

價(jià)值投資大佬榕樹投資總經(jīng)理翟敬勇就是典型，從短期的盤面波動抽離了出來，加大了走動：參加股東大會，調(diào)研上市公司，行程安排的滿滿的。

“我覺得現(xiàn)在挺好的。市場炒概念的往下走，有業(yè)績支撐的往上走，如茅臺從1月漲了20%多?，F(xiàn)在是好股票的價(jià)值被低估了，如茅臺、美的、伊利股份等都是被嚴(yán)重低估的。

“目前白酒行業(yè)暫時還沒有復(fù)蘇，但作為這個行業(yè)的龍頭，茅臺已經(jīng)走上了復(fù)蘇到增長之路。”翟敬勇開心的說道，“前幾天去茅臺參加了公司的股東大會，林園、做期貨的梁瑞安也都去了，林園到現(xiàn)在還拿著貴州茅臺。”

在翟敬勇看來，茅臺被低估了，合理的估值應(yīng)該在五千億元市值。他分析稱，茅臺在2015年業(yè)績增長10%，2016年一季度15%，預(yù)計(jì)2017年有20%的增長。未來可能還會提價(jià)，如果給公司25倍PE，股價(jià)就會站上400到500元。

“我關(guān)注各個行業(yè)的龍頭公司，特別是在經(jīng)濟(jì)見底時已經(jīng)觸底反彈、率先增長的公司。接下來還要去調(diào)研張?jiān)和復(fù)星醫(yī)藥。”翟敬勇告訴記者。

在私募加大活動量時，一些私募則開始“滿倉干”了。澤泉投資辛宇表示，在5月初，資金倉位基本打滿，選擇了很多殼資源公司和中小市值公司抄底。并且表示，市場越跌越買，對后市充滿了信心。

賽亞資本董事長羅偉冬一直將辛宇作為標(biāo)桿。“他們資金大，我們規(guī)模很小，但是他們是去年6月清倉，后來空倉，直到今年4月開始建倉，我們是去年7月份清倉，直到今年3月份開始建倉，后市大家可以關(guān)注下我們的業(yè)績對比，我覺得會蠻有意思。”羅偉冬表示。

羅偉冬稱，公司現(xiàn)在是滿倉。從3月開始，他判斷大盤會是一個橫走平衡市，不會像之前一樣經(jīng)常暴跌。而自己是高成長股投資風(fēng)格，看好的公司就長期持有，即使有些回撤也是很正常的。

“我比較肯定的是，在大盤即使跌300點(diǎn)左右，我們也敢確保自己持有的股票可以跑贏大盤。我們選擇的都是基本面很強(qiáng)勁的增長、毛利率大幅上升、凈利潤大幅的增長、終端產(chǎn)品價(jià)格提高的股票。這樣的股票可以放心的持有，即使很難找到蘇寧電器、云南白藥那樣的大牛股，但三五倍、十倍這樣的股票還是能找到的。”羅偉冬補(bǔ)充道。

私募稱今年要翻倍

在這些知名私募紛紛表示悲觀和謹(jǐn)慎樂觀的同時，火山財(cái)富記者了解到，市場上也有些新私募“初生牛犢不怕虎”，對后市寄予了很高的期望，給出了很高的業(yè)績承諾。

私募牛經(jīng)理（化名）是圈子里一個比較低調(diào)的人，去年先是在華泰證券深圳榮超證券營業(yè)部大戶室，后來又搬到另外一家營業(yè)部。他對前來探訪的記者表示，因?yàn)楹芸春煤笫?，想迅速做大公司，已?jīng)在京基100租了辦公室，團(tuán)隊(duì)都將搬到那里去辦公。

“我們公司就兩個股東，我和一家房地產(chǎn)公司，各占50%股權(quán)。目前他們委托給公司的資金有2個億左右。公司之前一直沒有陽光化，在4月底公司成立了第一個陽光私募產(chǎn)品，6000萬元，資金已經(jīng)募集完畢。其中公司出資3000萬，客戶認(rèn)購3000萬?；鹪?月底就開始正式運(yùn)行。我們今年的目標(biāo)是做到收益100%。”牛經(jīng)理稱。

“可能我的思路跟很多人不一樣吧，我是很看好后市的。在這6000萬資金中，我們主要是做強(qiáng)勢股和高成長性個股。做強(qiáng)勢股的話，主要是以中短線為主，選擇短期市場表現(xiàn)最強(qiáng)，資金關(guān)注最多的股票，在市場大跌公司股價(jià)回調(diào)后買入，在上漲一波后賣出，來回做波段。”牛經(jīng)理補(bǔ)充道。

據(jù)牛經(jīng)理介紹，他現(xiàn)在在到處找資金，前幾天跟一個潮汕房地產(chǎn)老板談合作，他們準(zhǔn)備拿一部分錢給他管。他還想收購一些市場上那種客戶資源多但業(yè)績不好、想賣公司的那種私募，迅速做大。

“我們希望今年能做到管理20個億以上。”牛經(jīng)理信心滿滿的對記者表示。