監(jiān)管引導(dǎo)產(chǎn)品功能回歸 部分險(xiǎn)企理財(cái)險(xiǎn)占比大降

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O    

◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O

　　監(jiān)管層對理財(cái)型保險(xiǎn)的規(guī)范仍在繼續(xù)，而部分保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已經(jīng)悄然發(fā)生變化。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱保險(xiǎn)公司公布的2015年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，部分保險(xiǎn)公司過去占比較大的分紅、萬能等理財(cái)型保險(xiǎn)在2015年有較大幅度的下降。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，保險(xiǎn)公司這樣的調(diào)整是監(jiān)管的要求,也是保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型的需要，未來大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該還是要更多的回到保障功能上來。

部分險(xiǎn)企理財(cái)險(xiǎn)占比下降

　　從最新公布的年報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，部分保險(xiǎn)公司的理財(cái)型保險(xiǎn)的占比已有了較大幅度的下降。

　　陽光人壽2015年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其2015年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入312.74億元，按照險(xiǎn)種劃分來看，分紅及年金險(xiǎn)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為81.05億元，較2014年的99.96億元明顯下降，分紅及年金險(xiǎn)在2015年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比為26.3%，較2014年的56.7%下降了超過30個百分點(diǎn)；2015年萬能險(xiǎn)在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比為0.3%，較2014年也有所下降。

　　綜合來看，陽光人壽2015年理財(cái)型保險(xiǎn)的收入和在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比都有所下降。

　　生命人壽的2015年年報(bào)數(shù)據(jù)也顯示，2015年，生命人壽的分紅險(xiǎn)收入174.18億元，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比為22.05%；而在2014年，生命人壽的分紅險(xiǎn)收入為181億元，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比為49.3%。此外，生命人壽2015年的萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的收入也比2014年有所下降。

　　除了這兩家保險(xiǎn)公司以外，還有多家保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)占比也都有一定幅度的下降。

　　深圳地區(qū)一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是監(jiān)管的要求，也是保險(xiǎn)公司做到一定規(guī)模必然會面臨的問題，畢竟很多高收益的產(chǎn)品也面臨很大的壓力。

業(yè)內(nèi)：保險(xiǎn)應(yīng)回歸保障功能

　　過去一段時間，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品一直是一些中小型保險(xiǎn)公司用來沖規(guī)模的一大力利器。畢竟，產(chǎn)品收益高對投資者有很大的吸引力，保險(xiǎn)公司也可以借此快速的做大規(guī)模。

　　以萬能險(xiǎn)為例，在目前大部分“寶寶類”理財(cái)產(chǎn)品收益率都回歸到“2”時代的情況下，一些保險(xiǎn)公司的結(jié)算利率仍然能夠達(dá)到5%或6%。在業(yè)內(nèi)人士看來，萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率不錯，同時相對于銀行理財(cái)產(chǎn)品，其投資門檻又要低很多，所以比較受普通投資者的歡迎。

　　由于產(chǎn)品收益高、期限短、門檻低，理財(cái)型保險(xiǎn)一度也是網(wǎng)銷的熱門品種，此前在各種購物節(jié)銷售規(guī)模高企的很多都是這類理財(cái)型保險(xiǎn)。

　　但這類保險(xiǎn)產(chǎn)品也面臨一定的質(zhì)疑，比如保障功能極低或者基本沒有，而保險(xiǎn)公司用高息來吸引用戶，自己也將面臨非常高的成本壓力。而且，很多這類產(chǎn)品的期限較短，而保險(xiǎn)資金的投資期限有時又較長，有些保險(xiǎn)公司也因此面臨“短債長投”的質(zhì)疑。

　　“一些中小型保險(xiǎn)公司都依靠這類產(chǎn)品來做大規(guī)模?！比A南地區(qū)一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士此前告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，不過，給出這么高的收益，對保險(xiǎn)公司來說其實(shí)是很有壓力，所以大的保險(xiǎn)公司一般不會這么做。

　　理財(cái)型保險(xiǎn)，尤其是短期理財(cái)型保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也被監(jiān)管所關(guān)注。今年初，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品立即停售，存續(xù)期限在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售規(guī)模在3年內(nèi)按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內(nèi)。

　　前述深圳地區(qū)保險(xiǎn)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，保險(xiǎn)本來應(yīng)該回歸到保障功能，一些保險(xiǎn)產(chǎn)品保障的功能很少，變成理財(cái)產(chǎn)品，成為保險(xiǎn)公司沖規(guī)模的工具，這和保險(xiǎn)的本意是有些違背。監(jiān)管的態(tài)度是引導(dǎo)保險(xiǎn)向健康的方向發(fā)展，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)師時，可以有理財(cái)?shù)墓δ?，但是保障的功能要?qiáng)調(diào)得更多。