“償二代”影響凸顯：興亞財(cái)險(xiǎn)兩“代”償付能力相差近四倍

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

◎每經(jīng)記者 涂穎浩

保監(jiān)會“償二代”自2015年起開始并行測試，自2016年起正式實(shí)施。在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的“償二代”體系下，對資產(chǎn)負(fù)債不匹配，業(yè)務(wù)質(zhì)量較差，承保風(fēng)險(xiǎn)較大的公司來說，資本要求可能進(jìn)一步提高。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至4月25日，在已披露的20家非上市險(xiǎn)企2015年年報(bào)中，個(gè)別險(xiǎn)企也披露了“償二代”下的償付能力充足率數(shù)據(jù)。據(jù)日本興亞財(cái)險(xiǎn)年報(bào)數(shù)據(jù)，“公司2015年四季度末按照‘償一代’規(guī)則計(jì)算的償付能力充足率2924.41%、“償二代”規(guī)則計(jì)算的償付能力充足率是601%，償付能力良好。”如此，興亞財(cái)險(xiǎn)兩“代”償付能力相差近四倍。

與之相對的是，此前上市險(xiǎn)企披露的“償二代”下償付能力充足率均為提升，顯示風(fēng)控體系健全、經(jīng)營穩(wěn)健的公司資本壓力得到釋放。

增資提升償付能力

除了日本興亞財(cái)險(xiǎn)，渤海財(cái)險(xiǎn)2015年年報(bào)披露的“償二代”下的償付能力充足率與“償一代”相差不大。2015年末，公司“償一代”下償付能力充足率為271%，“償二代”下為276%。

渤海財(cái)險(xiǎn)還在其年報(bào)中表示：“2015年，公司積極推進(jìn)增資擴(kuò)股工作,成功引進(jìn)天津?yàn)I海高新區(qū)資產(chǎn)管理有限公司，公司注冊資本提升至16.25億元。優(yōu)化了公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升了公司資本實(shí)力和償付能力充足率。”

事實(shí)上，去年在“償二代”監(jiān)管體系即將實(shí)施背景下，險(xiǎn)企增資補(bǔ)血成為一大亮點(diǎn)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年險(xiǎn)企通過股東和發(fā)債補(bǔ)血超過1900億元，達(dá)到增資峰值。

在“償二代”下，公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力直接與公司最低資本掛鉤，風(fēng)險(xiǎn)管理能力增強(qiáng)可降低最低資本，為公司提供更多可用資本，有利于提升資本運(yùn)營效益空間。因而，風(fēng)控體系健全、經(jīng)營穩(wěn)健的公司資本壓力得到釋放。

中國人壽年報(bào)顯示，截至2015年末，其償付能力充足率為330.10%。該公司副總裁楊征稱，“償二代”實(shí)施有利于公司提升經(jīng)營管理水平，2015年末公司“償二代”下綜合償付能力充足率較“償一代”上升。

中國平安“償二代”下壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率則分別為219.7%、269.5%，也高于“償一代”下的203.2%和182.2%；新華保險(xiǎn)“償二代”下綜合償付能力充足率為280.96%，亦高于“償一代”下的227.43%。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)

與規(guī)模為導(dǎo)向的監(jiān)管體系“償一代”相比，“償二代”以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，以提高保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，強(qiáng)化資本約束，防范償付能力風(fēng)險(xiǎn)為主。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，多家險(xiǎn)企在年報(bào)中披露了2015年風(fēng)險(xiǎn)管理整改情況。

招商信諾表示，根據(jù)中國保監(jiān)會《關(guān)于在償二代過渡期內(nèi)開展保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力試評估有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，“公司針對所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱環(huán)節(jié)，從制度完善和流程梳理入手，展開了一系列的改進(jìn)工作，包括：風(fēng)險(xiǎn)管理部門架構(gòu)調(diào)整及人員補(bǔ)充；操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)事件上報(bào)流程的建立，操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引及工具的開發(fā)；流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立及各部門職責(zé)分工；資金運(yùn)用部風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的建立等。”

上海人壽稱：“2015年度，公司逐步建立起一整套符合‘償二代’監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，對七大類專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的評估與管理做出了具體的制度安排和監(jiān)測流程設(shè)計(jì)。”

北部灣財(cái)險(xiǎn)年報(bào)顯示，該公司2015年新發(fā)布80項(xiàng)制度，包含了償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)的各專項(xiàng)管理制度，基本搭建完成“償二代”風(fēng)險(xiǎn)管理的制度框架。

根據(jù)中英人壽的年報(bào)：“2015年，公司建立了‘償二代’下風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，從資本、流動性、特許經(jīng)營價(jià)值、新業(yè)務(wù)價(jià)值四方面進(jìn)行定義。同時(shí)，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo)機(jī)制，已初步完成中英人壽風(fēng)險(xiǎn)分類模型和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，建立超限額處置機(jī)制，并及時(shí)監(jiān)控和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額的執(zhí)行情況。”