年終排位賽風(fēng)云突變 偏股混合基金易方達(dá)逆襲居首

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙靜林    

2015年的股市大起大落，公募基金也隨之經(jīng)歷了一場跌宕起伏。這一年是公募基金大獲豐收的一年，年底公募基金排名競爭更是火熱，名列前茅的基金你爭我奪，收益接連翻番。而新基金發(fā)行也是屢創(chuàng)新高，數(shù)量和規(guī)模都一再刷新紀(jì)錄。

這一年也是公募基金備受煎熬的一年，年中的巨變毫不留情地沖擊著投資者的神經(jīng)，公募基金也在牛熊轉(zhuǎn)變中體驗(yàn)了從打新狂潮到大幅贖回的落差，甚至還面臨清盤的壓力。

得失之間，公募基金的2015年將如何收官？火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）為您一 一盤點(diǎn)。

每經(jīng)記者 趙靜林

距離2015年結(jié)束還有不到15個(gè)交易日，一向備受關(guān)注的基金年終排名戰(zhàn)也進(jìn)入白熱化階段。偏股混合基金中，易方達(dá)新興成長逆勢(shì)上揚(yáng)，取代長盛電子信息主題暫列第一。而股票型基金間的爭奪也愈加激烈。

基金排名上周現(xiàn)變局

一周之內(nèi)，基金年終排名局勢(shì)又現(xiàn)新變化。

首先是混合基金。12月4日還排在第二的易方達(dá)新興成長（000404），已取代長盛電子信息主題（000063），暫列第一。值得注意的是，在上周（12月7日~11日）大盤與創(chuàng)業(yè)板均出現(xiàn)調(diào)整的情況下，易方達(dá)新興成長不僅成功逆襲，年內(nèi)收益也創(chuàng)出新高。據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)，截至12月11日，易方達(dá)新興成長的年內(nèi)收益率為153.14%，領(lǐng)先于排名第二的長盛電子信息主題6.5個(gè)百分點(diǎn)，后者為146.62%。

同樣逆勢(shì)而上的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（590008）以100.88%的收益率，一連超越了寶盈新價(jià)值（000574）與民生加銀策略精選（000136），進(jìn)入前十暫列第九。其他進(jìn)入前十的基金年內(nèi)收益則都出現(xiàn)小幅回撤。

再來看股票型基金。上周股票型基金依然是富國城鎮(zhèn)發(fā)展（000471）、上投摩根民生需求（000524）與景順長城中小板創(chuàng)業(yè)板精選（000586）坐鎮(zhèn)前三甲。截至12月11日，三只基金的年內(nèi)收益率分別為90.19%、77.03%和76.71%。12月4日，排名第六的匯添富移動(dòng)互聯(lián)（000697）則一躍上升至第四，年內(nèi)收益率為76.40%。之前位居第四和第五的申萬量化（163110）和建信中小盤先鋒（000729），則分別下降至第五和第七。

以截至12月11日的年內(nèi)收益率來看，股票型基金中，富國城鎮(zhèn)發(fā)展遙遙領(lǐng)先于位居第二的上投摩根民生需求12個(gè)百分點(diǎn)，若保持這一趨勢(shì)，問鼎2015年股基冠軍已是大概率事件。股基前十的其他排名則有較大變數(shù)，目前第二至第七的基金年內(nèi)收益率在78%~73%，尤其是第二至第四的上投摩根民生需求、景順長城中小板創(chuàng)業(yè)板精選與匯添富移動(dòng)互聯(lián)，它們的年內(nèi)收益率僅相差0.3~0.4個(gè)百分點(diǎn)。此外，匯添富移動(dòng)互聯(lián)的上升趨勢(shì)也不容小覷。

易方達(dá)逆勢(shì)反超

偏股混合型基金年終爭霸的最大看點(diǎn)莫過于易方達(dá)新興成長與長盛電子信息主題的冠軍之爭。上周，A股震蕩幅度較大，大部分權(quán)益類基金都出現(xiàn)不同程度回調(diào)。而易方達(dá)新興成長借機(jī)成功反超，與長盛電子信息的業(yè)績之差一度接近11個(gè)百分點(diǎn)。

兩只基金間的角逐足以體現(xiàn)目前權(quán)益類基金年終爭霸的激烈程度。截至12月4日，長盛電子信息主題還領(lǐng)先易方達(dá)新興成長4.7個(gè)百分點(diǎn)，兩只基金的年內(nèi)收益率分別為147.63%和142.90%。而12月7日，二者差距就縮小為不到1個(gè)百分點(diǎn)。股指震蕩和調(diào)整往往也是沖刺和反超的絕佳時(shí)機(jī)。8日，滬指翻綠險(xiǎn)守3500點(diǎn)，長盛電子信息主題的凈值下跌0.96%，而易方達(dá)新興成長卻逆勢(shì)上漲2.60%，以157.67%的年內(nèi)收益率暫列偏股混合型基金冠軍。9日，易方達(dá)新興成長上漲0.80%，而長盛電子信息主題下跌0.32%，業(yè)績差距拉大到10.9個(gè)百分點(diǎn)。

而之前領(lǐng)先的長盛電子信息主題，今年最輝煌的一戰(zhàn)莫過于二季度末幾近“清倉”成功躲過A股下跌，9月中旬其又迅速抄底，時(shí)機(jī)把握精準(zhǔn)。季報(bào)顯示，6月30日該基金的股票倉位僅有0.88%，而9月30日又回升到79.28%。10月20日，該基金超越富國低碳環(huán)保，一直穩(wěn)居混合基金收益第一，直到上周被易方達(dá)新興成長反超。

易方達(dá)新興成長在年中大跌前也一直是混合基金的領(lǐng)跑者。加之其自今年2月以來一直暫停申購，僅7月9日至13日短暫開放，大有閉門專注提升收益的意味。兩只基金近期凈值表現(xiàn)也表明，易方達(dá)新興成長近一個(gè)月來更顯激進(jìn)，顯然早就做好了沖刺年終排名的準(zhǔn)備。

兩只基金的持股風(fēng)格截然不同。雖然同樣青睞信息類和制造業(yè)的中小創(chuàng)股，但易方達(dá)新興成長持股更集中，長盛電子信息主題則相對(duì)分散。

基金三季報(bào)顯示，易方達(dá)新興成長前十大重倉股持倉市值合計(jì)占基金凈資產(chǎn)的52.31%，其中位居第一和第二的達(dá)安基因與石基信息，分別占該基金凈資產(chǎn)的11.17%和7.57%。長盛電子信息主題的前十大重倉股都只約占基金凈資產(chǎn)的1%，持倉市值合計(jì)占比僅15.09%。顯然，重倉股的表現(xiàn)對(duì)易方達(dá)新興成長的影響更大。

值得注意的是，易方達(dá)新興成長第三大重倉股通策醫(yī)療（600763）自今年5月22日起，因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)停牌，直到12月15日才復(fù)牌。三季度末，該基金持有通策醫(yī)療市值占基金凈資產(chǎn)比例達(dá)6.47%，該股復(fù)牌后的走勢(shì)對(duì)易方達(dá)新興成長的凈值或產(chǎn)生一定影響。此外，該基金三季報(bào)披露的重倉股中，高升控股（000971）也自9月21日起停牌至今，三季度末該基金持有該股占其凈資產(chǎn)比例為3.67%。

同門基金協(xié)同作戰(zhàn)

今年，權(quán)益類基金年終爭霸的隊(duì)伍中，同門基金協(xié)同作戰(zhàn)成為基金公司取勝的關(guān)鍵。股票型基金中，排名第一的富國城鎮(zhèn)發(fā)展與第九的富國高端制造行業(yè)，同為富國基金旗下明星產(chǎn)品；同為建信基金旗下的建信中小盤先鋒和建信改革紅利，目前也分列第七和第八?；旌匣鹬?，暫列第四的浦銀安盛新興產(chǎn)業(yè)與第八的浦銀安盛精致生活，也同為浦銀安盛基金的標(biāo)桿產(chǎn)品。

從公司角度來看，股票型基金中，富國基金無疑占據(jù)了最有力的地位。目前，旗下富國城鎮(zhèn)發(fā)展年內(nèi)收益遠(yuǎn)超排名第二的上投摩根民生需求。富國高端制造行業(yè)則以57.74%的收益率，暫列第九。

目前，富國城鎮(zhèn)發(fā)展的基金經(jīng)理汪鳴，同時(shí)還擔(dān)任富國改革動(dòng)力與富國天合穩(wěn)健優(yōu)選兩只混合基金的基金經(jīng)理。富國高端制造行業(yè)的基金經(jīng)理則由畢天宇和厲葉淼共同擔(dān)任，其中，畢天宇為富國基金權(quán)益投資部副總監(jiān)，同時(shí)還管理富國通脹通縮主題輪動(dòng)和富國天博創(chuàng)新主題兩只混合基金，這兩只基金的年內(nèi)收益率分別為42.97%和47.49%。

浦銀安盛基金同時(shí)入圍前十的兩只混合基金，浦銀安盛新興產(chǎn)業(yè)與浦銀安盛精致生活則由同一基金經(jīng)理吳勇管理。除此之外，吳勇還管理浦銀安盛消費(fèi)升級(jí)與浦銀安盛紅利精選兩只混合基金，這兩只基金的年內(nèi)收益率分別為56.98%和54.77%。