南豐拋售遠(yuǎn)洋地產(chǎn)15億股套現(xiàn)77億港元 陳氏家族投資路徑生變？

每經(jīng)編輯 杜冉樂 王杰    

每經(jīng)記者 杜冉樂 王杰

12月7日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)（03377，HK）對外發(fā)布公告稱，公司第三大股東“陳廷驊遺產(chǎn)執(zhí)行人”透過陳氏集團(tuán)旗下全資公司南豐集團(tuán)持有公司約20.3%的股份共計15.3億股，于12月4日以5.05港元/股對外轉(zhuǎn)讓若干股份之后持股比例低于5%。

截至記者發(fā)稿，上述股權(quán)的接盤者尚未披露，但陳氏家族持有遠(yuǎn)洋地產(chǎn)共計約21.3%的股權(quán)比例已大為降低，這讓中國人壽作為遠(yuǎn)洋地產(chǎn)大股東的地位更為穩(wěn)固。今年以來，南豐已向遠(yuǎn)洋轉(zhuǎn)讓了其持有包括香港、三亞等項目的股權(quán)。

熟悉遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的資本圈內(nèi)人士認(rèn)為，遠(yuǎn)洋主要股東之一的陳氏家族也可能在考慮全球性資產(chǎn)配置。

陳氏家族資產(chǎn)變現(xiàn)術(shù)

遠(yuǎn)洋地產(chǎn)今年中期財報顯示，在公司主要股東之中，中國人壽持股約22億股，占其已發(fā)行股本約29.3%，自然人陳慧慧名義持股16億股，占其發(fā)行股本約21.3%，陳廷驊遺產(chǎn)執(zhí)行人持股15.3億股，占其已發(fā)行股本的20.3%，HSBC Trustee (C.I.) Limited持股近6%。

值得一提的是，上述陳慧慧所持16億股就包括了陳廷驊遺產(chǎn)執(zhí)行人15.3億股，另外由其本人間接全資控制遠(yuǎn)洋地產(chǎn)股權(quán)約7456萬股。

記者注意到，陳廷驊遺產(chǎn)執(zhí)行人的上述15.3億股，由陳氏集團(tuán)通過南豐集團(tuán)旗下公司全部持有，該執(zhí)行人除了陳慧慧之外，還包括李王佩玲、周淑嫻及黃維弼。

上述情況與遠(yuǎn)洋地產(chǎn)公告披露的現(xiàn)有記錄一致，此次股份轉(zhuǎn)讓完成后，南豐的持股比例低于遠(yuǎn)洋地產(chǎn)已發(fā)行股本的5%。也就是說，陳氏家族通過南豐轉(zhuǎn)讓了逾15.3%的股權(quán)，而其剩下持有的股權(quán)比例將低于6%。

基于陳氏家族大大降低了對遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的持股比例，當(dāng)前中國人壽對遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的第一大股東之位似乎更為牢固。

上述被轉(zhuǎn)讓的巨量股權(quán)到底流向了何處？神秘接盤者到底是誰？外界猜測，中國人壽及其“馬甲”會否參與接盤？

在國金證券香港董事總經(jīng)理黃立沖看來，如果中國人壽參與上述股權(quán)收購，勢必會觸發(fā)要約條款，但從目前資料來看，還難以作出判斷。

按照保監(jiān)會于2014年4月發(fā)布的暫行辦法規(guī)定，險資企業(yè)從事保險資金運用應(yīng)當(dāng)符合保監(jiān)會相關(guān)比例要求，在此之前的2013年9月底曾規(guī)定他們于權(quán)益類和不動產(chǎn)類資產(chǎn)比例上限均不超30%。

截至發(fā)稿時，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)暫無回復(fù)記者的相關(guān)采訪提綱，也暫未對外披露相關(guān)消息。按照遠(yuǎn)洋公告，以5.05元/股轉(zhuǎn)讓價計算，陳氏家族轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)可套現(xiàn)逾77億港元。

12月3日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)還宣布其向包括主要股東南豐及獨立第三方收購一個位于海南三亞的項目公司昭德置地全部股權(quán)，總對價8.83億元。

優(yōu)化全球資產(chǎn)配置？

除了三亞項目之外，今年4月份遠(yuǎn)洋地產(chǎn)對外披露其承接了南豐集團(tuán)持有香港將軍澳日出康城項目40%的股權(quán)。

一位不愿具名的地產(chǎn)金融圈資深人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，陳氏家族可能意在通過內(nèi)地物業(yè)以及香港部分物業(yè)的套現(xiàn)，以實現(xiàn)未來優(yōu)化全球性資產(chǎn)配置構(gòu)架。

今年7月份以來，包括新鴻基、新世界、瑞安及華人置業(yè)等港資房企紛紛出售旗下物業(yè)，半個月內(nèi)拋售資產(chǎn)超百億元。不少港資房企開始出售項目，而內(nèi)地龍頭房企也紛紛出手，搶下一個又一個項目。

此外，保險資金也頻繁出手地產(chǎn)股，包括前海人壽及其一致行動人鉅盛華為代表的“寶能系”拿下萬科大股東之位，平安集團(tuán)重倉朗詩與碧桂園等，上市房企成了險資的新寵。

前述地產(chǎn)金融資深人士說，以遠(yuǎn)洋為例，當(dāng)時中國人壽的資金支持，助推了遠(yuǎn)洋地產(chǎn)資本創(chuàng)新，這包括壯大其資本實力和未來資產(chǎn)證券化。遠(yuǎn)洋主要布局全國一二線優(yōu)質(zhì)項目及持有型物業(yè)，這對險資是一個很好的投向，比如地產(chǎn)回報率15%，而險資才5%，進(jìn)入地產(chǎn)獲得回報對其來說，已足夠具有吸引力。