承諾期限臨近“說好的”資產(chǎn)注入兌現(xiàn)不？

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 許自然    

又到年關(guān)時(shí)，再臨重組季。

隨著部分上市公司解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾期限的臨近，相關(guān)資產(chǎn)注入事項(xiàng)能否如期成行成為眾多投資者熱議的話題。在已經(jīng)給出明確說法的上市公司中，多數(shù)公司的控股股東能夠如期履約，但仍有部分公司的控股股東選擇放棄彼時(shí)的承諾。

11月24日，華數(shù)傳媒（000156，收盤價(jià)32.15元）公告，為加快履行將寧波華數(shù)廣電網(wǎng)絡(luò)有限公司（以下簡(jiǎn)稱寧波華數(shù)）的有限電視網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)置入公司的承諾，公司與控股股東華數(shù)集團(tuán)達(dá)成初步意向，公司擬采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，使用非公開發(fā)行股票所募集的資金投資收購華數(shù)集團(tuán)持有的寧波華數(shù)84.58%股權(quán)。

此舉是為了避免寧波華數(shù)與華數(shù)傳媒之間潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。華數(shù)集團(tuán)于2014年9月曾承諾將寧波華數(shù)的有線電視網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)以適當(dāng)?shù)姆绞街萌肴A數(shù)傳媒。

與華數(shù)集團(tuán)如期履約不同，中材集團(tuán)一紙公告宣告集團(tuán)水泥業(yè)務(wù)整合預(yù)期暫時(shí)落空。

2010年9月，作為寧夏建材（600449，收盤價(jià)12.18元）及祁連山（600720，收盤價(jià)8.31元）的實(shí)際控制人，中材集團(tuán)曾承諾，將根據(jù)監(jiān)管規(guī)則要求，本著消除公司水泥業(yè)務(wù)潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)上市公司健康發(fā)展的原則，用5年時(shí)間逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)水泥業(yè)務(wù)的梳理，并將水泥業(yè)務(wù)整合為一個(gè)發(fā)展平臺(tái)，從而徹底解決水泥業(yè)務(wù)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

然而，5年期限到了，整合卻延期了。中材集團(tuán)2015年9月1日向上述公司發(fā)函稱，擬延期1年履行前述解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

除上述公司外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前仍有多家公司臨近相關(guān)資產(chǎn)注入承諾期限但未明確表示放棄承諾。如山東路橋（000498，收盤價(jià)6.85元）、營口港（600317，收盤價(jià)4.74元）、力生制藥（002393，收盤價(jià)53.53元）等。隨著承諾期限的到來，資產(chǎn)若成功注入往往會(huì)催生巨大的投資機(jī)會(huì)，那么“說好的”資產(chǎn)注入到底還來不來？

山東路橋：年內(nèi)會(huì)給出說法

山東路橋成功重組*ST丹化，公司大股東山東省高速公路集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱高速集團(tuán)）承諾，為解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，自本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成（2012年11月）后30個(gè)月內(nèi)，啟動(dòng)將中國山東對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱外經(jīng)公司）注入上市公司山東路橋的程序。

外經(jīng)公司在海外開展的業(yè)務(wù)主要有路橋施工、油田服務(wù)、房屋建設(shè)等。

2015年5月11日上述承諾到期，高速集團(tuán)失約。2015年5月12日高速集團(tuán)在說明公告中承諾：“考慮到資產(chǎn)梳理難度較大，高速集團(tuán)積極爭(zhēng)取于2015年底前在完成上述工作梳理和整合工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確解決公司與外經(jīng)公司海外業(yè)務(wù)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施”。

2015年11月，山東路橋在公告中透露，2015年1~10月，外經(jīng)公司營業(yè)收入總額約為13億元（未經(jīng)審計(jì)）。

高速集團(tuán)表示，公司已于2015年4月成立專門工作組，就外經(jīng)公司相關(guān)業(yè)務(wù)開展了梳理及初步方案的論證。公司將在中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查并經(jīng)多方論證基礎(chǔ)上，于2015年底前明確提出避免外經(jīng)公司與山東路橋之間潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，提交上市公司董事會(huì)審議通過后公告，并盡快提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)實(shí)施。

記者以投資者身份致電山東路橋，公司相關(guān)人員確認(rèn)了控股股東的上述說法，并表示2015年12月底前會(huì)就解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一事給投資者一個(gè)說法。

力生制藥：請(qǐng)投資者耐心等待數(shù)日

2012年11月，力生制藥間接控制人天津醫(yī)藥集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱天津醫(yī)藥集團(tuán)）曾承諾：在3年內(nèi)將目前與力生制藥存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的化學(xué)藥制造企業(yè)太河制藥等，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)重組等符合法律法規(guī)的方式納入力生制藥上市平臺(tái)或出售予獨(dú)立第三方，以消除其與力生制藥的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

除力生制藥外，天津醫(yī)藥集團(tuán)還是中新藥業(yè)、天藥股份等多家上市公司的控股股東。

記者注意到，中紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站今年8月21日曾發(fā)出通報(bào)，天津醫(yī)藥集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)張建津，天津市醫(yī)藥集團(tuán)副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師馬貴中涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受組織調(diào)查。

張建津、馬貴中兩人與力生制藥控股股東金浩醫(yī)藥有密切關(guān)系。一份2011年中新藥業(yè)收購報(bào)告書摘要顯示，張建津、馬貴中兩人還在金浩醫(yī)藥任職，職務(wù)分別是董事長(zhǎng)和總經(jīng)理、董事，工商信息顯示，張建津還是金浩醫(yī)藥的法定代表人。張建津、馬貴中兩人被調(diào)查后，天津醫(yī)藥集團(tuán)下屬的三家上市藥企均公告澄清其“不參與公司日常經(jīng)營管理工作，該事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。”

由于解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾目前已到期，記者以投資者身份致電力生制藥，公司方面人士表示，天津醫(yī)藥集團(tuán)會(huì)消除該潛在內(nèi)部同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的，請(qǐng)耐心等待數(shù)日。正常情況下，公司未來幾日會(huì)發(fā)出一則公告，對(duì)此事進(jìn)行說明。

中水漁業(yè)：補(bǔ)貼政策明朗后將重組

中水漁業(yè)控股股東中農(nóng)發(fā)集團(tuán)曾承諾：將依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)對(duì)所屬非上市企業(yè)擁有的遠(yuǎn)洋漁業(yè)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和人員進(jìn)行梳理，解決相關(guān)企業(yè)的歷史遺留問題。在國家法律法規(guī)不出現(xiàn)重大調(diào)整的情況下，中農(nóng)發(fā)集團(tuán)力爭(zhēng)在“十二五”期間，以保障上市公司和中農(nóng)發(fā)集團(tuán)雙方股東利益為前提，將板塊中經(jīng)營業(yè)績(jī)良好、運(yùn)營情況符合注入上市公司條件的相關(guān)資產(chǎn)，分批注入上市公司。中農(nóng)發(fā)集團(tuán)將視相關(guān)資產(chǎn)狀況和資本市場(chǎng)的認(rèn)可程度，分階段分步驟制定和實(shí)施遠(yuǎn)洋漁業(yè)資產(chǎn)重組整合的具體方案，承諾完成期限為2015年11月30日。

記者注意到，2014年8月中農(nóng)發(fā)集團(tuán)曾擬將旗下中國水產(chǎn)100%持股的中漁環(huán)球作價(jià)24.04億元注入中水漁業(yè)，但隨后該事項(xiàng)中止。

記者以投資者身份致電中水漁業(yè)，公司人員表示，公司2014年遠(yuǎn)洋漁業(yè)重組就是大股東兌現(xiàn)股改時(shí)承諾的積極作為，但在重組過程中因諸多產(chǎn)業(yè)政策及經(jīng)營上的客觀原因，目前暫時(shí)中止重組事項(xiàng)，待上述困難解決之后，公司將積極協(xié)助大股東完成遠(yuǎn)洋漁業(yè)的重組。

上述公司人士進(jìn)一步表示，集團(tuán)擬注入的資產(chǎn)全部為國外漁業(yè)資產(chǎn)，在權(quán)屬等方面較為復(fù)雜，致使多次改變注入資產(chǎn)范圍和重組方案。目前又遇到國家漁業(yè)補(bǔ)貼政策發(fā)生變化，從而影響盈利預(yù)測(cè)的確定，故暫時(shí)中止，待國家漁業(yè)補(bǔ)貼政策明朗后，公司將重新啟動(dòng)。

樂視網(wǎng)：樂視影業(yè)肯定會(huì)注入

2014年12月6日，樂視網(wǎng)公告，擬在未來一年內(nèi)將旗下樂視影業(yè)注入上市公司。

從規(guī)模上看，樂視影業(yè)已是國內(nèi)五大民營電影公司之一，曾發(fā)行《小時(shí)代》系列、《老男孩》、《熊出沒》等高票房電影。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，樂視影業(yè)近來在布局IP資源方面動(dòng)作頻頻。美國時(shí)間11月9日晚，樂視影業(yè)在洛杉磯“樂視之夜”發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)正式公布了將和好萊塢合作的13個(gè)重量級(jí)電影項(xiàng)目，包括由張藝謀執(zhí)導(dǎo)，馬特達(dá)蒙、劉德華等明星主演，投資總額高達(dá)1.5億美元的中美合拍片《長(zhǎng)城》及9部與好萊塢共同開發(fā)的電影。

此外，樂視影業(yè)還與《獅子王》導(dǎo)演羅伯·明可夫達(dá)成合作，雙方將研發(fā)制作《狼圖騰》動(dòng)畫電影和喜劇動(dòng)畫《臥蠶》。此外，公司還宣布購買編劇杰森·羅斯韋爾的劇本《黃道十二宮》。

此前，樂視影業(yè)CEO張昭在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時(shí)，面對(duì)“樂視影業(yè)注入上市公司樂視網(wǎng)的時(shí)機(jī)是否已成熟”的問題，張昭表示承諾過的事是要兌現(xiàn)的。

張昭曾指出樂視影業(yè)會(huì)與樂視網(wǎng)形成協(xié)同效應(yīng)，比如樂視影業(yè)可以對(duì)樂視網(wǎng)上熱播的電視劇、網(wǎng)絡(luò)劇、微電影進(jìn)行進(jìn)一步開發(fā)。圍繞電影后續(xù)的衍生價(jià)值，樂視網(wǎng)也可以在付費(fèi)點(diǎn)播、會(huì)員收入等業(yè)務(wù)上進(jìn)行嘗試。

營口港：履約需控股股東意見

營口港控股股東營口港務(wù)集團(tuán)有限公司在2012年重大資產(chǎn)重組時(shí)曾承諾：“港務(wù)集團(tuán)將以上市公司作為其港口業(yè)務(wù)整合及發(fā)展的唯一平臺(tái)和主體，在2015年底前，根據(jù)所屬港口的發(fā)展?fàn)顩r，逐步整合港口業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)港口主業(yè)資產(chǎn)整體上市，徹底消除與上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”。營口港在今年三季報(bào)中確認(rèn)上述承諾仍在履行中。

記者以投資者身份致電營口港，公司方面人士確認(rèn)了上述承諾，并表示能否如期履行要看控股股東及公司董事會(huì)等方面的具體意見。

記者注意到，今年下半年以來，在港口吞吐量增速放緩而港口建設(shè)過快、缺乏整體規(guī)劃、惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，全國港口資源整合提速。寧波-舟山港、連云港等當(dāng)?shù)厮拇蟾蹍^(qū)及安徽省三大港口等均有意向提出整合。

寧波港11月20日公告，寧波舟山港集團(tuán)股權(quán)率先劃轉(zhuǎn)完成，浙江港口平臺(tái)搭建完成。自此浙江海港集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的間接控股，作為浙江省港航資產(chǎn)管理平臺(tái)統(tǒng)一布局省內(nèi)港口、航運(yùn)資源。

華安證券指出，考慮近年東北經(jīng)濟(jì)疲軟及國家振興東北政策頻出，加之近來錦州港股權(quán)變動(dòng)、大連港港股定增籌劃港口投資或整合獲準(zhǔn)等，東北港口整合或?qū)⒊蔀榭袋c(diǎn)。