亞洲最年輕富豪陷困境續(xù)：恒鼎實(shí)業(yè)60億境內(nèi)貸款暫未遭“抽貸”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 岳琦    

亞洲最年輕富豪鮮揚(yáng)

每經(jīng)記者 岳琦

11月4日，四川最大民營煤企、香港上市公司恒鼎實(shí)業(yè)在境外發(fā)行的企業(yè)債券正式到期。據(jù)恒鼎實(shí)業(yè)公告確認(rèn)，截至到期日公司尚未償還本金及相關(guān)利息約1.9億美元。這意味著恒鼎實(shí)業(yè)的債券違約成為定局。

事實(shí)上，恒鼎實(shí)業(yè)幾天前的公告已經(jīng)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。而對(duì)公司來說，除了境外債務(wù)違約，由此引發(fā)的企業(yè)信用危機(jī)"連鎖反應(yīng)"更值得擔(dān)憂。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至今年6月30日，恒鼎實(shí)業(yè)的銀行及其他借貸中，尚未償還的本金總額就達(dá)到60億元人民幣，其中約40億須一年內(nèi)償還。顯然，信用危機(jī)造成銀行"抽貸"是恒鼎實(shí)業(yè)最為擔(dān)憂的問題。而據(jù)恒鼎實(shí)業(yè)此前披露，一筆涉及約3億元資金的短期無抵押貸款已經(jīng)逾期無力償還。

恒鼎實(shí)業(yè)董秘徐輝對(duì)記者回應(yīng)稱，公司目前的情況并沒有外界想象得那樣嚴(yán)重，公司已經(jīng)與企業(yè)債債權(quán)人進(jìn)行有效溝通，爭(zhēng)取早日達(dá)成債務(wù)重組。而上述短期無抵押貸款已經(jīng)與銀行基本達(dá)成續(xù)貸共識(shí)，目前公司境內(nèi)貸款沒有出現(xiàn)違約的問題。

約1.9億美元債券違約

11月4日，恒鼎實(shí)業(yè)在境外發(fā)行的企業(yè)債正式到期。作為昔日的年輕富豪和財(cái)富傳奇人物，恒鼎實(shí)業(yè)實(shí)際控制人鮮揚(yáng)并沒能化解這場(chǎng)違約風(fēng)波。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前報(bào)道，鮮揚(yáng)以110萬元起家，8年時(shí)間從公務(wù)員到百億巨富，曾以"黑馬"姿態(tài)登上福布斯"亞洲最年輕富豪"榜及胡潤百富榜。

4日晚間，恒鼎實(shí)業(yè)刊發(fā)公告確認(rèn)了上述債券違約。公告稱，票據(jù)于2015年11月4日到期，恒鼎實(shí)業(yè)尚未償還本金額及由2015年5月4日起根據(jù)票據(jù)條款按年利率8.625%計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息總額約1.9億美元，其中本金約1.83億美元，利息790萬美元。

事實(shí)上，這場(chǎng)違約風(fēng)波在10月底就已經(jīng)開始發(fā)酵，并給恒鼎實(shí)業(yè)帶來頗大的輿論壓力。查詢恒鼎實(shí)業(yè)去年的公告可以發(fā)現(xiàn)，此次違約的債券發(fā)行期為5年，金額為4億美元，恒鼎實(shí)業(yè)去年已經(jīng)提前贖回了2.17億美元。

恒鼎實(shí)業(yè)曾試圖挽回這場(chǎng)高息債券的違約，但其經(jīng)營情況顯然難以支撐高額的到期兌付。2015年上半年，恒鼎實(shí)業(yè)收入不到3.97億元，稅前虧損3.86億元，雖然相較于2014年上半年減虧了65.8%，卻仍未走出虧損泥淖。

對(duì)于債券違約后的票據(jù)重組，徐輝對(duì)記者表示，公司此次違約與此前的煤炭貿(mào)易公司違約不同，恒鼎實(shí)業(yè)擁有大量固定資產(chǎn)做保障。公司正在積極和債券持有人溝通，爭(zhēng)取延期兌付或停止計(jì)息，部分持有人對(duì)公司目前狀況亦表示理解。

值得注意的是，鮮揚(yáng)與恒鼎實(shí)業(yè)在內(nèi)地顯得頗為低調(diào)，以至于當(dāng)鮮揚(yáng)出現(xiàn)在胡潤百富榜時(shí)被外界稱為"黑馬"。

40億貸款一年內(nèi)到期

與2008年前后身家百億相比，目前鮮揚(yáng)面臨的卻是數(shù)十億的債務(wù)壓力。除了近2億美元的企業(yè)債，恒鼎實(shí)業(yè)還面臨60億元的貸款。

"外界對(duì)此次違約的解讀過于嚴(yán)重。"徐輝對(duì)記者表示，恒鼎實(shí)業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，目前只是資金流動(dòng)性上暫時(shí)出現(xiàn)問題。

在經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，銀行對(duì)貸款壞賬的風(fēng)控趨緊，最讓恒鼎實(shí)業(yè)擔(dān)憂的是，企業(yè)信用危機(jī)的蔓延造成銀行大面積"抽貸"。畢竟，在今年年中，恒鼎實(shí)業(yè)就已經(jīng)面臨近40億元的一年內(nèi)到期貸款。

據(jù)恒鼎實(shí)業(yè)此前披露，公司間接控股的一家子公司向一家銀行借入短期無抵押貸款，已經(jīng)在2015年6月到期，而公司尚未支付有關(guān)應(yīng)計(jì)利息，至9月底尚未償還的本金約為2.9億元人民幣。而恒鼎實(shí)業(yè)及其附屬公司還與各家銀行訂立貸款協(xié)議，已借入款項(xiàng)用作營運(yùn)資金及其他用途，截至2015年6月30日，這類貸款尚未償還的本金總額約為人民幣60億元。

對(duì)此，恒鼎實(shí)業(yè)4日晚公告稱，2015年11月2日，借款人接獲貸款放款人的書面通知，放款人有意重續(xù)或延長貸款，放款人代表亦表示放款人目前并無意就貸款采取強(qiáng)制行動(dòng)。

盡管這筆短期無抵押貸款基本達(dá)成和解，但恒鼎實(shí)業(yè)還面臨著更多的臨期貸款。2014年年報(bào)顯示，公司一年內(nèi)到期的銀行及其他借貸31.81億元。時(shí)至今年6月30日，恒鼎實(shí)業(yè)一年內(nèi)到期的銀行及其他借貸已經(jīng)增至40.18億元，而在60億元的貸款中有抵押貸款為51.43億元，無抵押貸款為4.65億元，無抵押其他借貸款4億元。對(duì)此，徐輝表示，公司與各家銀行正在積極溝通，目前國內(nèi)貸款沒有出現(xiàn)問題。