2015中國(guó)十佳私募基金

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 牟璇    

艾方資產(chǎn):連續(xù)10年獲正收益

上海艾方資產(chǎn)是一家專注于中國(guó)市場(chǎng)絕對(duì)收益投資的資產(chǎn)管理公司，成立于2012年3月。艾方資產(chǎn)管理多個(gè)多策略對(duì)沖套利集合產(chǎn)品以及事件驅(qū)動(dòng)套利專戶產(chǎn)品，目前的基金管理總規(guī)模超過(guò)35億元。

公司總裁兼投資總監(jiān)蔣鍇具有11年對(duì)沖基金投資經(jīng)驗(yàn)及多年投資團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn)，先后在韋氏資產(chǎn)管理公司和德意志銀行紐約自營(yíng)部擔(dān)任投資經(jīng)理，管理的資產(chǎn)總額達(dá)10億美金。

據(jù)悉，蔣鍇管理的投資組合從2005年至今每年均取得穩(wěn)定正收益。數(shù)據(jù)顯示，2014年，艾方資產(chǎn)旗下量化對(duì)沖產(chǎn)品取得106%的年化收益率，最大回撤僅1.35%。2015年其業(yè)績(jī)依舊可圈可點(diǎn)，6月以來(lái)股市震蕩下挫，但艾方資產(chǎn)較高凈值區(qū)間基金產(chǎn)品平均最大回撤僅4%。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，艾方資產(chǎn)榮耀上榜。

深圳嘉石大巖資本:危機(jī)中創(chuàng)造高回報(bào)

深圳嘉石大巖資本是由知名投資專家汪義平博士為首的專業(yè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)建，擁有一支具有數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)、醫(yī)學(xué)、物理、工程和金融等復(fù)合學(xué)術(shù)背景的強(qiáng)大投研團(tuán)隊(duì)。

公司首席執(zhí)行官汪義平在近二十年職業(yè)投資生涯中，涉足過(guò)中國(guó)、美國(guó)、日本和加拿大股票、債券、期貨和外匯市場(chǎng)，歷經(jīng)四次市場(chǎng)危機(jī)：1998年亞洲金融風(fēng)暴、2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫、2001年911事件和2008年全球金融海嘯，在四次危機(jī)中均為投資者獲得高達(dá)30%的年凈回報(bào)。

汪義平曾表示，量化投資策略雖然很復(fù)雜，但對(duì)于任何一個(gè)投資者，任何投資策略都是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)，不能預(yù)測(cè)未來(lái)就無(wú)法做投資。“在喧囂處賺錢”是汪義平理解的量化策略最有效的盈利方式。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，深圳嘉石大巖資本榮耀上榜。

世誠(chéng)投資:長(zhǎng)跑型價(jià)值投資者

去年9月～今年9月，上海世誠(chéng)投資旗下世誠(chéng)揚(yáng)子二號(hào)取得87.47%的收益率，在2000多只股票策略類私募產(chǎn)品中進(jìn)入前50名。不僅如此，世誠(chéng)投資是私募行業(yè)公認(rèn)的長(zhǎng)跑型選手，按照近五年的排序，世誠(chéng)揚(yáng)子二號(hào)以215.16%的收益率排在第8名。

世誠(chéng)投資堅(jiān)持價(jià)值投資，即通過(guò)深度基本面研究，買入并持有優(yōu)質(zhì)上市公司股票，以獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整以后的超額收益。同時(shí)，密切關(guān)注因重大公司行為導(dǎo)致的基本面重大變化，以及由此引發(fā)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

世誠(chéng)投資董事長(zhǎng)陳家琳近期在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，沒(méi)有質(zhì)量的成長(zhǎng)是通過(guò)擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)增長(zhǎng)的，是假的成長(zhǎng)，而好的成長(zhǎng)是通過(guò)優(yōu)秀的商業(yè)模式來(lái)獲得的成長(zhǎng)，所以，價(jià)值投資要深入了解投資標(biāo)的真實(shí)情況，要比別人看得更透。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，世誠(chéng)投資榮耀上榜。

廣東澤泉投資:新生代實(shí)戰(zhàn)派

澤泉投資是近年資本市場(chǎng)中的一匹黑馬，近幾年多次在月度私募排名榜中位列前三甲。在去年四季度到今年前三季度，澤泉投資旗下澤泉景渤財(cái)富、澤泉盛輝兩只產(chǎn)品收益率分別達(dá)到215.56%、160.66%，其中澤泉景渤財(cái)富進(jìn)入前10名。

澤泉投資創(chuàng)始人辛宇是新生代實(shí)戰(zhàn)派代表，在其近10年對(duì)證券投資的潛心研究中，逐步形成了“靈活、前瞻、獨(dú)特、反向”的投資風(fēng)格以及“價(jià)格交易、趨勢(shì)投資、尊重市場(chǎng)、辯證思維”的投資理念，在業(yè)內(nèi)獨(dú)樹(shù)一幟。

產(chǎn)品凈值的優(yōu)異表現(xiàn)推動(dòng)著公司托管資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)健增長(zhǎng)，同時(shí)也讓澤泉投資的耀眼成績(jī)蜚聲業(yè)界：由最初2011年4000多萬(wàn)的管理規(guī)模，歷經(jīng)4年的發(fā)展突破70億元的管理規(guī)模，穩(wěn)定運(yùn)行且頻創(chuàng)新高。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，廣東澤泉投資榮耀上榜。

翼虎投資:穩(wěn)健型老牌私募

成立于2006年的翼虎投資，投資方向?yàn)橹鲃?dòng)管理、量化對(duì)沖和程序化交易等領(lǐng)域。去年第四季度到今年前三季度，翼虎投資旗下“翼虎成長(zhǎng)2期”獲得75.20%收益率。

翼虎投資創(chuàng)始人余定恒曾經(jīng)在珠海證券營(yíng)業(yè)部、資產(chǎn)管理部工作，又有平安證券投行的工作歷練。

余定恒在接受媒體采訪時(shí)提到，翼虎投資的選股框架分為價(jià)值股、成長(zhǎng)股和主題投資三大類。價(jià)值股更多地是宏觀配置、行業(yè)配置，成長(zhǎng)股追求產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，題材股更多地是看交易、情緒和博弈。價(jià)值股考慮的是彈性，成長(zhǎng)股考慮的是安全邊際，題材股考慮的是確定性。在此基礎(chǔ)上選成長(zhǎng)股，添加了天時(shí)、地利和人和。天時(shí)是指外生因子，地利是價(jià)值與成長(zhǎng)兩個(gè)因子，人和是指技術(shù)指標(biāo)。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，翼虎投資榮耀上榜。

深圳禮一投資：量化對(duì)沖的先行者

在2008年，林偉健便創(chuàng)辦了深圳禮一投資，成為國(guó)內(nèi)最早一批從事量化對(duì)沖的投資者。今年以來(lái)禮一投資旗下對(duì)沖產(chǎn)品在經(jīng)歷市場(chǎng)大幅波動(dòng)之后，累計(jì)收益依然在55%以上。

自去年四季度到今年前三季度，禮一投資旗下產(chǎn)品禮一兩克金子量化回報(bào)1期獲得75.33%的收益率，在相對(duì)價(jià)值類陽(yáng)光私募產(chǎn)品中排名第二。

作為禮一投資創(chuàng)始人，林偉健現(xiàn)任公司執(zhí)行董事兼研究總監(jiān)。據(jù)悉，林偉健自2005年起從事ETF的研究和交易。其曾就職于閩發(fā)證券（現(xiàn)東興證券），具有20年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。禮一投資交易方式主要包括統(tǒng)計(jì)套利、事件套利及雙向?qū)_交易。投資策略主要是期貨與現(xiàn)貨相結(jié)合的數(shù)量化交易策略、指數(shù)化高頻交易等，通過(guò)將指數(shù)化交易理論和中國(guó)市場(chǎng)實(shí)際情況相結(jié)合，取得長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，深圳禮一投資榮耀上榜。

天津易鑫安資產(chǎn)：投研扎實(shí)業(yè)績(jī)穩(wěn)健

根據(jù)私募排排網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，天津易鑫安旗下鑫安3期在去年9月到今年9月的收益率為159.59%，位列股票策略類陽(yáng)光私募產(chǎn)品前20位。與此同時(shí)，易鑫安旗下的鑫安2期、鑫安1期在此區(qū)間內(nèi)的收益率也分別達(dá)到142.33%、137.70%，排名也在前三十名內(nèi)。

易鑫安投研團(tuán)隊(duì)重視與上市公司的溝通交流，注重與專業(yè)研究機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)的合作，力求在國(guó)內(nèi)主流投資趨勢(shì)中占據(jù)領(lǐng)先地位。

公司掌門(mén)人欒鑫是實(shí)戰(zhàn)派投資的典型代表，投資風(fēng)格穩(wěn)健。欒鑫在22年的投資經(jīng)歷中不斷轉(zhuǎn)變和完善自我投資策略，建立了一套穩(wěn)健成熟的交易體系，這個(gè)成熟的系統(tǒng)也成就了他后幾年管理資產(chǎn)規(guī)模的幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，為客戶帶來(lái)超額收益。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，天津易鑫安榮耀上榜。

前海冰冷睿恒：追求盈利安全可持續(xù)

前海冰冷睿恒投資管理公司成立于2013年8月，公司董事長(zhǎng)何書(shū)淵擁有13年金融投資經(jīng)驗(yàn)，具備系統(tǒng)的理論知識(shí)和扎實(shí)的實(shí)戰(zhàn)能力。遵循“趨勢(shì)導(dǎo)向，盈利安全可持續(xù)”的投資原則，實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)平穩(wěn)收益。

自去年第四季度到今年前三季度，前海冰冷睿恒旗下冰冷1期獲得92.60%的收益率，在所有股票策略類陽(yáng)光私募產(chǎn)品中位列前50名，表現(xiàn)突出。

近期，何書(shū)淵在其微博中提到，新一輪的行情重新啟動(dòng)需要長(zhǎng)時(shí)間的蓄勢(shì)，市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間寬幅震蕩的周期，運(yùn)行形態(tài)會(huì)很復(fù)雜，也會(huì)反復(fù)向上突破及下破。不斷的給投資者希望然后又讓投資者失望，是典型的熊市走勢(shì)。所以不要對(duì)市場(chǎng)給予太高的期望，唯一能做的就是在保證自己資金安全的前提下，獲取合理的投資收益，才能長(zhǎng)存于市場(chǎng)。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，前海冰冷睿恒榮耀上榜。

西藏銀帆投資：草根型神秘黑馬

西藏銀帆投資成立不到兩年就獲得2012年私募冠軍。公司遵循“市場(chǎng)認(rèn)可的就是有價(jià)值的”原則，采取捕捉市場(chǎng)熱點(diǎn)、深度價(jià)值挖掘的投資策略，根據(jù)漲跌幅、資金流向、超買超賣指標(biāo)等進(jìn)行多維度市場(chǎng)熱點(diǎn)捕捉，尋找持續(xù)性強(qiáng)勢(shì)品種。

去年四季度到今年前三季度，銀帆投資旗下銀帆8期獲得146.53%的超高收益，銀帆一期（鉑金1號(hào)）和銀帆7期的收益率也分別達(dá)到127.93%和112.50%。

公司董事長(zhǎng)羅委從上世紀(jì)90年代就涉足證券投資行業(yè)，是一個(gè)典型的草根高手，有意思的是，這個(gè)潛伏在成都的黑馬私募很少在公開(kāi)場(chǎng)合露面。羅委在其投資經(jīng)歷中不斷轉(zhuǎn)變和完善自我投資策略，管理資產(chǎn)規(guī)模也跳躍式增長(zhǎng)，為客戶帶來(lái)了超額的收益。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，西藏銀帆投資榮耀上榜。

名禹資產(chǎn)：趨勢(shì)投資的踐行者

2009年成立的名禹資產(chǎn)崇尚順勢(shì)而為，是趨勢(shì)派代表。公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)非常出眾，其董事長(zhǎng)王益聰善于把握市場(chǎng)趨勢(shì)及牛熊拐點(diǎn)，20多年歷經(jīng)四輪牛熊轉(zhuǎn)換，均成功逃頂。

2014年，王益聰掌舵的陽(yáng)光私募基金“名禹穩(wěn)健增長(zhǎng)”為客戶賺了85%的收益，且全年將凈值回撤控制在3%。自去年四季度到今年前三季度，“名禹穩(wěn)健增長(zhǎng)”的收益率達(dá)到108.97%。

名禹資產(chǎn)董事長(zhǎng)王益聰表示，趨勢(shì)的判斷排第一位，選股排第二位，因?yàn)槿绻到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨，個(gè)股很難抵擋。對(duì)于選股，王益聰崇尚的是“灰馬效應(yīng)”，即介于黑馬和白馬之間，灰馬粗看可能沒(méi)什么亮點(diǎn)，但細(xì)看又很值得看，這樣的公司若越來(lái)越受到市場(chǎng)關(guān)注，則可以考慮進(jìn)入。

在“2015中國(guó)十佳私募基金”的評(píng)選中，名禹資產(chǎn)榮耀上榜。