央行金研所調(diào)研報(bào)告：P2P風(fēng)控一直處于紅線邊緣 細(xì)分市場(chǎng)才能提高競(jìng)爭(zhēng)力

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹    

每經(jīng)記者 朱丹丹

一邊P2P平臺(tái)大量涌現(xiàn)，使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈；一邊行業(yè)亂象橫生，同質(zhì)化泡沫嚴(yán)重，問(wèn)題平臺(tái)也不斷出現(xiàn)。

10月30日，中國(guó)人民銀行金融研究所課題組發(fā)布《2015中國(guó)網(wǎng)貸運(yùn)行模式調(diào)研報(bào)告》指出，盡管所有的P2P企業(yè)都在強(qiáng)調(diào)風(fēng)控，但事實(shí)上P2P平臺(tái)風(fēng)控一直處于紅色警戒線邊緣。

“過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、詐騙、經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題頻繁發(fā)生，阻礙了行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。”有業(yè)內(nèi)人士指出，央行這個(gè)報(bào)告的出爐，以優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)模式為例，解析P2P發(fā)展現(xiàn)狀，展望P2P未來(lái)趨勢(shì)，可謂是一次及時(shí)的頂層指引。

此外，上述報(bào)告還指出，P2P企業(yè)只有在細(xì)分市場(chǎng)上尋求創(chuàng)新，才能為平臺(tái)提升競(jìng)爭(zhēng)力，例如園區(qū)型O2O模式。

P2P風(fēng)控一直處于紅線邊緣

據(jù)第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，2010年國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)數(shù)量為10家，2011年、2012年和2013年平臺(tái)數(shù)量快速增長(zhǎng)，年底分別達(dá)到50家、200家、800家；2014年底激增到了1575家，截止2015年9月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)P2P平臺(tái)的數(shù)量達(dá)到了2417家。

“隨著P2P市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，參與P2P業(yè)務(wù)企業(yè)數(shù)量暴增，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)亂象也由此而生。盡管所有的P2P企業(yè)都在強(qiáng)調(diào)風(fēng)控，但事實(shí)上P2P平臺(tái)風(fēng)控一直在紅色警戒線邊緣。”上述報(bào)告指出。

邦幫堂董事長(zhǎng)寇權(quán)日前也表示，“完善平臺(tái)風(fēng)控，是P2P企業(yè)應(yīng)對(duì)監(jiān)管沖擊的有力后盾?？陀^來(lái)說(shuō)，風(fēng)控的完善程度，很大層面上也映射著一個(gè)平臺(tái)的實(shí)力，只有實(shí)力強(qiáng)勁的平臺(tái)，才有足夠的人力、財(cái)力以及物力去打造真正流暢、有效的風(fēng)控體系。”

同時(shí)，上述報(bào)告還認(rèn)為，作為對(duì)創(chuàng)新的鼓勵(lì)，政府對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管一直處于相對(duì)寬松狀態(tài)，2011年僅僅對(duì)外警示P2P有風(fēng)險(xiǎn)，2013年設(shè)立兩個(gè)底線，不允許P2P行業(yè)從事“非法吸收存款和集資”的行為。2014年以來(lái)，監(jiān)管力度不斷增強(qiáng)，從2014年9月銀監(jiān)會(huì)提出行業(yè)十大監(jiān)管原則，到2015年7月中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確監(jiān)管責(zé)任的同時(shí)，通過(guò)健全制度來(lái)規(guī)范市場(chǎng)秩序，監(jiān)管政策正在逐步到位，行業(yè)發(fā)展規(guī)范即將逐步確立。

專注細(xì)分市場(chǎng)尋求創(chuàng)新

值得注意的是近年來(lái)，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念不斷升溫，P2P網(wǎng)貸已成為破解小微企業(yè)融資難題的新途徑。然而，P2P平臺(tái)大量涌現(xiàn)，模式籠統(tǒng)缺乏創(chuàng)新，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。

“P2P企業(yè)只有在細(xì)分市場(chǎng)上尋求創(chuàng)新，專注于不同領(lǐng)域、不同人群，構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)，才能真正為P2P平臺(tái)提升競(jìng)爭(zhēng)力。”報(bào)告指出。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著監(jiān)管部門(mén)意見(jiàn)出臺(tái)和后續(xù)監(jiān)管細(xì)則的落地，P2P市場(chǎng)格局也必定會(huì)隨之變化，優(yōu)質(zhì)資源逐漸向大平臺(tái)靠攏。國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸根據(jù)具體國(guó)情、地域特色和平臺(tái)自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)各環(huán)節(jié)予以細(xì)化，形成了多種多樣“P2P借貸”模式。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，其中O2O模式廣為流傳，不過(guò)，傳統(tǒng)的O2O模式問(wèn)題較多。

“金融平臺(tái)的核心是安全，而不是收益。典型的O2O模式平臺(tái)容易割裂完整的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，導(dǎo)致合作雙方的道德風(fēng)險(xiǎn)增高，表現(xiàn)為平臺(tái)一心吸引投資人而忽視了借款客戶審核；小貸或擔(dān)保公司一心擴(kuò)大借款人數(shù)量，而降低審核標(biāo)準(zhǔn)。除非平臺(tái)與借款用戶開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)之間存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，或者平臺(tái)本身也擁有足夠的信評(píng)、風(fēng)控能力，否則平臺(tái)將承受較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。”報(bào)告指出。

報(bào)告還認(rèn)為，目前，市場(chǎng)上大多數(shù)P2P平臺(tái)主要從事個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸業(yè)務(wù)，園區(qū)型O2O模式作為P2P行業(yè)的一個(gè)重要分支，本質(zhì)上是為中小微企業(yè)融資服務(wù)，一定程度上助力其健康發(fā)展，彌補(bǔ)金融服務(wù)空白，推動(dòng)普惠金融發(fā)展，拓寬資金回流渠道，具有可復(fù)制性。