大額存單首秀成交清淡 收益偏低“大媽”不買賬

工、農(nóng)、中、建等九家銀行15日啟動(dòng)大額存單業(yè)務(wù)。記者在廣州、上海、北京等地采訪發(fā)現(xiàn)，大額存單首秀成交清淡，個(gè)人投資者問的有辦的少，而追求投資收益的“中國大媽”們更是不買賬。

有關(guān)專家認(rèn)為，眼下，大額存單受收益低、轉(zhuǎn)讓難以及客觀金融環(huán)境等因素影響，“熱賣”很難，但隨著機(jī)制的理順、產(chǎn)品的完善，市場前景依然可期。

機(jī)構(gòu)有意“大媽”無情

大額存單業(yè)務(wù)推出首日，記者“探營”在北京海淀區(qū)魏公村扎堆的幾家銀行，無一例外成交“清淡”。工行網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理稱上午只有一人來辦；建行網(wǎng)點(diǎn)稱“辦的人不多、只有幾個(gè)”；而興業(yè)銀行則表示對(duì)私的還沒有開放，目前只有對(duì)公的大額存單，也沒人來咨詢。

在上海、廣州的一些銀行網(wǎng)點(diǎn)，均是類似情形。上海一家商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理告訴記者：15日，我們針對(duì)個(gè)人的大額存單只成交了一單，針對(duì)機(jī)構(gòu)的倒成交不少。

目前尚無權(quán)威數(shù)據(jù)對(duì)大額存單發(fā)行情況作出定性，但一些分析人士評(píng)估認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者會(huì)因財(cái)務(wù)制度、資金安全等的考慮，對(duì)大額存單有一定的興趣，個(gè)人投資者意愿不高。

由于“中國大媽”的一貫表現(xiàn)，一些銀行理所當(dāng)然地將她們視為大額存單的重要對(duì)象群體。但記者采訪發(fā)現(xiàn)，“大媽們”似乎并不熱衷這款新投資工具。

“大額存單，聽說過，但具體怎么回事不是很清楚。”記者在銀行網(wǎng)點(diǎn)采訪的一些廣州市民這樣回應(yīng)。在聽了記者對(duì)大額存單的介紹后，不少受訪者都表示暫時(shí)不會(huì)考慮辦理這一業(yè)務(wù)。

“我們當(dāng)初希望老年人會(huì)多買些，但目前的銷售情況很冷清，首日只有2位顧客咨詢。”廣州越秀區(qū)府前路工商銀行一家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理對(duì)記者說。

收益偏低吸引力小

大額存單屬一般性存款，可提前支取，也可用于辦理質(zhì)押，愛黃金、愛股票，甚至愛奶粉的“中國大媽”，為什么不愛大額存單？收益率偏低是首因。

以工行發(fā)行的個(gè)人大額存單為例，分6個(gè)月和1年期兩款，發(fā)行利率最高約為央行存款基準(zhǔn)利率的1．4倍，認(rèn)購起點(diǎn)金額30萬元，到期一次還本付息。

“現(xiàn)在工行有保本的理財(cái)產(chǎn)品，最低只要投5萬元，3個(gè)月時(shí)間，最低預(yù)期收益率也有近4％，比大額存單一年的利率還高。”在工行北京海淀區(qū)魏公村支行內(nèi)接受采訪的王女士認(rèn)為大額存單的吸引力不大。

在建行海淀區(qū)魏公村支行，儲(chǔ)戶王熠說，我把錢都放到招招銀、余額寶里了，可以隨時(shí)取出來用，利率都比這個(gè)要高。還有不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益都比這個(gè)高。

“大額存單收益率沒有優(yōu)勢，而且還有較高的投資門檻，遇冷不足為奇。”中歐陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍說，現(xiàn)在市場上高收益的金融產(chǎn)品很多，像銀行理財(cái)產(chǎn)品、P2P等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，股市、基金的行情也在上升期，這些對(duì)銀行資金都產(chǎn)生了分流，在這個(gè)形勢下，大額存單很難激發(fā)市場的認(rèn)購熱情。

“大媽們”認(rèn)購熱情不高的第二大原因是大額存單尚不具有轉(zhuǎn)讓功能。據(jù)介紹，盡管相關(guān)管理辦法規(guī)定大額存單可以在二級(jí)市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，但由于基礎(chǔ)設(shè)施尚未具備，目前發(fā)行的大額存單還不能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。一些銀行還規(guī)定，如果提前支取將按活期利率計(jì)息。

不少受訪的投資者對(duì)記者說，至少目前和一般的定期區(qū)別不是那么大，既然如此，何必買大額存單呢？

理順機(jī)制釋放潛力

盡管目前銷售情況不盡如人意，但不少投資者和專家還是看好大額存單市場前景的。

“大額存單遇冷是多種因素決定的，轉(zhuǎn)讓平臺(tái)尚未開通，股市火熱等都是原因。但可以預(yù)見的是，銀行減輕流動(dòng)性和負(fù)債壓力的沖動(dòng)將推動(dòng)競爭的加劇、利率的提升。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。

一些投資者也認(rèn)為，從制度設(shè)計(jì)看，大額存單仍然具有一定吸引力。工行中關(guān)村支行儲(chǔ)戶徐女士表示，自己平時(shí)不炒股、不做風(fēng)險(xiǎn)投資，大額存單“存的時(shí)間不是很長，利率也比一般的高，隨著制度、產(chǎn)品的完善，還是挺有誘惑力的”。

據(jù)中金公司分析員梁紅介紹，美國大額存單的二級(jí)市場交易非?；钴S、流動(dòng)性高。大額存單一直是美國商業(yè)銀行穩(wěn)定的資金來源。此外，在美國境外以美元計(jì)價(jià)的大額存單（歐洲美元存單）也大行其道，是歐洲美元貨幣市場的重要工具。

梁紅認(rèn)為，由于中國貨幣市場工具供給不足，大額存單在銀行間市場有足夠的增長空間，如果能像在美國那樣占到商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄總規(guī)模的16％，將對(duì)應(yīng)約20萬億元的體量。

盡管9家銀行一年期產(chǎn)品利率幾乎持平，但從交易情況來看，目前銀行首批發(fā)行的大額存單對(duì)機(jī)構(gòu)的額度占了絕大部分。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)后期根據(jù)市場反應(yīng)情況可能會(huì)提高利率。“隨著激勵(lì)機(jī)制的理順，當(dāng)未來金融條件發(fā)生變化時(shí)，大額存單的潛力就會(huì)釋放出來。”梁紅說。