國泰君安預(yù)披露招股書 業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)融資規(guī)模達(dá)280億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王一鳴 發(fā)自上海    

◎每經(jīng)記者 王一鳴 發(fā)自上海

5月21日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，作為最后缺席A股市場的國內(nèi)一線券商——國泰君安，出現(xiàn)在最新的4家預(yù)披露企業(yè)名單之中。

據(jù)更新后的國泰君安IPO招股說明書（申報(bào)稿）披露，公司發(fā)行股數(shù)不超過15.25億股，占發(fā)行后總股本的比例為10%～20%，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充資本金，增加營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)，并擬在上證所上市。

上海投行人士在受訪時(shí)向記者預(yù)測，2014年國泰君安發(fā)行前每股收益為1.07元（假設(shè)發(fā)行后EPS約0.8元）。倘若頂格發(fā)行，參考此前上市的東方證券、國信證券約23倍的發(fā)行市盈率，國泰君安發(fā)行價(jià)可高至18.4元，募資規(guī)模則最高可達(dá)280億元，將一舉超越近期即將上市的中國核電162億元融資額度，從而成為近五年IPO發(fā)行規(guī)模之首。

或于10月前后正式IPO

招股書顯示，國泰君安在《2013～2015年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》中明確，在公司實(shí)現(xiàn)首次公開發(fā)行股票并上市的基礎(chǔ)上，爭取凈資本達(dá)到500億元，公司市值、總資產(chǎn)、凈資本位列行業(yè)前三名，盈利能力和主要業(yè)務(wù)規(guī)模位列行業(yè)前列；未來五到八年，努力成為具有國際競爭力的全能型投資銀行。

對(duì)于2015年末凈資本達(dá)到500億元的發(fā)展目標(biāo)，公司董事會(huì)提出，將把公開發(fā)行股票并上市作為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要途徑。

截至2014年底，公司凈資本為288.21億元。上述投行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，按目前A股市場的融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)并不困難。

不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，國泰君安或?qū)⑹钱?dāng)前發(fā)審制下最后發(fā)行的一家超級(jí)大盤股。按目前最新發(fā)行節(jié)奏即每月總量50家左右預(yù)估，若以注冊(cè)制在2015年年底實(shí)施為限，剩余半年時(shí)間中，或有近300家企業(yè)將被放行IPO。

另有接近國泰君安高層的人士近期曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，倘若進(jìn)展順利，公司有望在2015年10月前后實(shí)現(xiàn)IPO。

2014年凈利增137%

從最新財(cái)務(wù)情況來看，在A股牛市火爆、行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)深化之際，2014年國泰君安業(yè)績不俗，實(shí)現(xiàn)營收178.82億元，同比增98.49%；實(shí)現(xiàn)凈利71.72億元，同比增136.82%。

招股書顯示，2014年末，在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入、受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入（資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）、融資融券余額、股指期貨交易量等4項(xiàng)指標(biāo)中，前兩項(xiàng)指標(biāo)國泰君安排名行業(yè)第1和第2，后兩項(xiàng)指標(biāo)國泰君安均排名行業(yè)第2?！霸谖磳?shí)現(xiàn)IPO背景下，多年來還是保持著行業(yè)一線地位，已屬不易。”一位非銀分析師在受訪時(shí)向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者如此表示。

不過，這家老牌券商近期高層出現(xiàn)變動(dòng)。4月下旬，中共上海市委組織部、市金融黨工委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)前往國泰君安證券，宣布因籌建證通公司需要，決定免去萬建華國泰君安董事長職務(wù)，同時(shí)宣布國泰君安董事長職務(wù)由黨委書記、總裁楊德紅擔(dān)任。該事項(xiàng)在招股書中亦得到確認(rèn)。

現(xiàn)年59歲的萬建華，在注冊(cè)制即將開啟、國泰君安距IPO僅差臨門一腳之際去職，而帶領(lǐng)國泰君安上市曾是其赴任國泰君安的初衷。此外，招股書還披露，5月10日，陳耿因工作原因辭去公司董事及副董事長。國泰君安認(rèn)為，上述董事變更合法合規(guī)，且對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營未造成不利影響。

此外，對(duì)于“受讓上海證券51%股權(quán)”的事項(xiàng)（落實(shí)“一參一控”的監(jiān)管要求，于2014年7月受讓），外界關(guān)注頗多。按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)批復(fù)要求，國泰君安應(yīng)“自控股上海證券之日起5年內(nèi)解決與上海證券及其子公司海際大和證券有限公司的同業(yè)競爭問題?！?/p>