每日經濟新聞
頭條

每經網首頁 > 頭條 > 正文

證監(jiān)會要求券商自查場外配資并要求下周平倉?虛驚一場還是狼來了?

2015-05-25 00:45:25

傳聞證監(jiān)會監(jiān)管層嚴查場外配資,并且要求這些違規(guī)配資賬戶下周平倉,這是真的嗎?這是虛驚一場還是狼來了?

每經編輯 吳永久

Graywatermark.thumb_head

本文為火山財富整合稿件,轉載請注明來源火山財富微信號:huoshan5188

在本周末,幾大利空消息擾動著投資者的神經,先是“證監(jiān)會調查12起異常交易類案件”,其中名單是哪些股票成為了各方關注的焦點,關于調查名單就有好幾個版本;然后是傳聞證監(jiān)會監(jiān)管層嚴查場外配資,并且要求這些違規(guī)配資賬戶下周平倉,這是真的嗎?這是虛驚一場還是狼來了?

最新消息:

違法配資監(jiān)管風暴:強行平倉是謠言 自查自糾券商在行動

來自微信號:券商中國(quanshangcn)

伴隨著昨天監(jiān)管消息一起傳出的,還有一個令市場相當不安的消息,那就是有傳言稱,違法配資賬戶會在周一被實施強行平倉!

券商中國提醒廣大投資者,這純屬謠言!

多家券商相關負責人均向記者表示,這個階段還處在自查自糾階段,券商確實要求凡是涉及違規(guī)配資的賬戶,周一起立刻關停數據端口服務,合法賬戶只需簽訂客戶承諾書即可繼續(xù)提供數據端口服務。今后新增的賬戶,均需要分支機構申請,總部審批后方能提供這種服務。

值得投資者額手相慶的是,所有券商均否認將對違規(guī)賬戶強行平倉。

業(yè)界對此也有著普遍看法,即違規(guī)的是券商,和投資者無關。投資者與相關各方均簽訂了具有法律效力的服務協(xié)議,強制平倉本身才是違法行為。

封殺場外配資劍指個人賬戶 傘形信托不受波及

來自微信號:券商中國(quanshangcn)

本周末,監(jiān)管層嚴密排查恒生HOMS系統(tǒng)的消息令市場大為震動,5月25日相關賬戶將被強行平倉的消息也在一時間甚囂塵上。

通過與多家機構溝通核實,證券時報記者獲悉,此次監(jiān)管層要求整改整頓的僅限于直接與傘形分倉系統(tǒng)連接的券商營業(yè)部資金賬戶,包括大量個人賬戶和機構賬戶;而掛靠于傘形信托的賬戶,即便也與傘形分倉系統(tǒng)連接,也不在此次整改要求之列。

另據證券時報記者了解,所謂“強行平倉”的說法也并不準確,多家券商下周一的統(tǒng)一做法將是停止相關個人賬戶及公司賬戶的數據端口服務。

這意味著,這些賬戶的子賬戶將無法進行買入賣出操作,但相關賬戶主賬戶仍能進行正常交易。

P2P等配資公司將受重創(chuàng)

伴隨本輪牛市行情演進的是各類配資公司的誕生,而這些公司謀利之道便是依賴于以恒生HOMS系統(tǒng)為代表的傘形分倉系統(tǒng)。

據證券時報記者了解,與HOMS系統(tǒng)連接的賬戶主要包括兩部分,一類是個人賬戶或公司賬戶,包括諸多網貸(P2P)在內的配資公司、私募公司等;另一類是機構賬戶,主要是指傘形信托賬戶。

多家券商及信托公司人士向證券時報記者強調,此次場外配資整頓僅針對第一類賬戶,這類賬戶在券商營業(yè)部開立,且與傘形分倉系統(tǒng)直接相連。

“我們已經向這些客戶發(fā)出了通知,周一將停止數據接口服務。也就是說,周一開始,這些賬戶只有主賬戶能進行買入賣出操作,子賬戶的交易權限將完全喪失。”中部地區(qū)某券商相關業(yè)務負責人稱。

實際上,相關賬戶中的資金均來自于旗下子賬戶,券商暫停數據端口服務的用意在于在限定的時間內,相關投資者可以通過主賬戶逐步退出資本市場。

“我公司限定的時間是在周三,希望周三之前這些客戶能夠清理資金,但估計這種情況并不現實。”某中型券商相關業(yè)務人士說。

據了解,券商提供的數據接口服務包括但不限于:與恒生簽訂協(xié)議接入HOMS系統(tǒng)、為第三方軟件(如銘創(chuàng)、金證)提供接口實現場外配資、以其他方式接入(如接入線路等)進行場外配資的。

為何暫不波及傘形信托

即將對傘形信托暫停數據端口服務,必將影響相關個人及機構的資金賬戶,也就是直接打擊與之相連的P2P等配資公司。但為何傘形信托此次不受波及呢?在業(yè)內人士看來,主要包括三方面原因。

其一,傘形信托是否與類HOMS系統(tǒng)的傘形分倉系統(tǒng)連接?相關券商并不知情。

“券商很容易清查個人賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,卻非常難查出信托賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接。因為所有來自傘形信托子賬戶的交易指令都是通過信托賬戶統(tǒng)一發(fā)送至券商,從技術角度,券商對交易指令的具體來源無法判斷。”南方某信托公司證券投資業(yè)務部門負責人稱。

也有券商人士表示,這次監(jiān)管層要求券商自查,摸底旗下信托賬戶場外配資的規(guī)模。但其實券商僅能了解大致狀況,不能獲得準確數據。而由于從券商層面無法判斷信托賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,不排除監(jiān)管層從恒生電子等交易系統(tǒng)方調查相關信托賬戶。

其二,在券商營業(yè)部開設傘形賬戶的信托公司與之簽有業(yè)務協(xié)議,相關產品如何運行,能否被暫停并不能由券商單方面決定,主動權還在信托公司。

其三,4月16日,證監(jiān)會曾經發(fā)出“禁傘令”,當時就被業(yè)界解讀為,這將遏制掛靠于傘形信托的恒生HOMS系統(tǒng)。

彼時,證監(jiān)會要求券商不得以任何形式開展場外股票配資、傘形信托等活動,不得為場外股票配資、傘形信托提供數據端口等服務或便利。

業(yè)界人士稱,上述“禁傘令”已經對傘形信托造成很大影響。傘形信托遭大面積暫停,券商不允許信托公司新開設傘形信托賬戶,甚至不允許新設主賬戶旗下的子單元。

“從那個時候開始,掛靠于傘形信托之下的配資行為便收縮不少,這可能也是此次監(jiān)管層沒有再度打壓的一個因素。”北京某信托公司相關人士稱。

____________________________________________________

昨日的媒體報道:

監(jiān)管再出拳:券商通過特定系統(tǒng)為客戶配資提供便利行為被要求整改

證券公司聯手信托公司,通過恒生HOMS系統(tǒng)為客戶配資加杠桿的行為,正迎來有關方面的重拳治理。

盡管有關方面三令五申券商不得進行以傘形分倉系統(tǒng)為客戶加杠桿,但是巨大利益面前,這種做法仍然屢禁不止。

就在這幾天,這種任性行為終于讓有關方面坐不住了。

多家券商向記者證實,有關方面已經找到一些證券公司了解相關情況,并要求這些券商匯總、梳理分公司、營業(yè)部與信托之間的協(xié)議、合作規(guī)模等信息,要求存在問題的券商盡快制定、上報整改方案。(證券時報)

監(jiān)管層嚴查場外配資,券商或暫停恒生配資接口

華爾街見聞從多個渠道獨家獲悉,已有券商于5月22日緊急下發(fā)內部通知,要求全面自查自糾參與場外配資的相關業(yè)務,其中包括接入恒生HOMS系統(tǒng)為場外配資提供服務。

該券商內部通知并要求從5月25日(即下周一)一律停止向場外配資提供數據端口服務。

業(yè)內人士認為,這意味著與該券商合作的恒生HOMS系統(tǒng)配資客戶周一必須平倉,周二接口權限將被收回。 上述券商的多位內部人士向華爾街見聞證實了“周一平倉、周二收回權限”的說法。(華爾街見聞)

____________________________________________________

各方回應:

恒生電子回應HOMS整改報道 稱具備相關資質

5月23日晚上消息,針對部分券商接到監(jiān)管約談以及整改HOMS的報道,恒生電子統(tǒng)一回復恒生電子稱具備相關資質。

具體內容如下:

1、首先介紹一下HOMS,它是基于目前絕大部分公募基金使用的恒生O32投資交易管理系統(tǒng)而來,是標準化的投資工具,工具本身是中性的,沒有好的和壞的之分,這個和監(jiān)管層人員的交流中也是得到認可的。

2、恒生目前已經取得私募外包服務資格(全國15家之一)。所以,我們的理解,已經備案的陽光私募,包括其他的合格投資人,只要投資行為是合規(guī)的,應該都是可以正常使用HOMS這個投資工具的。

3、恒生網絡公司目前已經成立了合規(guī)部,制定了合規(guī)制度,為投資者的合規(guī)投資提供保障,也是擁抱監(jiān)管的一個體現,包括投資者實名登記制度、配合市場禁入核查、合規(guī)報備等。

4、根據媒體報道,前期監(jiān)管層主要講了兩點:第一,券商的融資融券資金不能參與場外配資。第二,券商不要給配資提供端口接入的便利。所以,我們的理解是,券商需要核實哪些賬戶和資金屬于配資性質的,然后不給與端口連接的方便,所以需要對通過HOMS接入的賬戶與資金做一個核查,應該是早幾個禮拜已經在陸陸續(xù)續(xù)落實這些措施了,周末的消息也只是其中一部分而已。

5、恒生的業(yè)務部門會加強和監(jiān)管及券商的溝通,合規(guī)治理本身目的還是為了資本市場健康發(fā)展,投資還是需要工具的,恒生作為中國最大的金融IT產品供應商應該還是最受益的。

齊魯證券:全面清查場外配資傘形信托

齊魯證券最新回復稱,關于傘型信托目前只是暫停新增,存量客戶下一步研究對策,沒要求下周一馬上停。下周就要馬上停止的是民間配資直接接入公司系統(tǒng)的,至于單一結構化信托更不會影響,但今后數據端口接入必須經過合規(guī)、運營核查通過。

齊魯證券全面清查參與場外配資、為場外配資提供服務或便利等相關問題的通知(全文)

各相關部室、經紀業(yè)務分公司、直屬營業(yè)部:

中國證監(jiān)會網站于2015年4月17日發(fā)布《中國證監(jiān)會通報證券公司融資融券業(yè)務開展情況》,明確規(guī)定“不得以任何形式參與場外股票配資、傘形信托等活動,不得為場外股票配資、傘形信托提供數據端口等服務或便利”。公司根據相關要求針對分支機構代銷傘形信托產品、為場外配資提供服務或便利等情況組織了自查、整改,從自查情況來看,除代銷傘形信托產品、為傘形信托提供經紀服務以外,部分分支機構存在為場外配資提供數據端口等服務或便利的風險隱患。

2015年5月21日由中國證券業(yè)務協(xié)會組織部分券商監(jiān)管會議,中國證監(jiān)會機構部和協(xié)會領導對券商參與場外配資業(yè)務提出了嚴格的自查、自糾要求,主要包括:與恒生電子簽訂協(xié)議利用HOMS系統(tǒng)為客戶間配資提供服務或便利、利用第三方系統(tǒng)通過接口接入實現客戶間配資、以及以其他方式為客戶間配資提供服務或便利等違法、違規(guī)行為。公司于2015年5月22日召開專題會議,傳達了監(jiān)管要求并進行了自查、自糾工作部署。按照監(jiān)管會議與公司要求,現需各單位全面自查、自糾參與場外配資、為場外配資提供服務或便利的相關情況,相關要求如下:

一、提高認識,高度重視

各單位應高度重視,充分認識到參與場外配資、為場外配資提供服務和便利可能給公司帶來的風險與損失,認真地組織自查、自糾,主動報送所存在或發(fā)現的相關問題,積極整改、有效防范風險擴大。

二、自查問題范圍

本次自查、自糾包括但不限于:以任何形式參與場外股票配資、傘形信托等活動;為場外股票配資、傘形信托提供數據端口、介紹客戶、提供賬戶開立與交易通道等服務或便利等情況。

場外配資包括但不限于:客戶與客戶之間、客戶與機構之間(信托公司、典當行、私募基金、基金公司與子公司、資產管理公司與子公司、投資公司、銀行、證券公司自營等)、機構與機構之間的配資行為或產品。存在違規(guī)隱患的場外配資行為包括但不限于:非通過證券監(jiān)管部門備案的產品或服務、傘形信托、通過資產管理產品開展類傘形信托業(yè)務、利用資產管理系統(tǒng)對外開展服務、非法融資和配資、利用分級和分戶操作進行配資等(不包括:相關機構在證券監(jiān)管機構備案的合法合規(guī)運作的產品).

提供數據接口服務包括但不限于:與恒生簽訂協(xié)議接入HOMS系統(tǒng)、為第三方軟件(如銘創(chuàng)、金證)提供接口實現場外配資、以其他方式接入(如接入線路等)進行場外配資的。

三、自查工作要求

本次自查時間緊、任務重,各單位應真實、準確、完整的填寫《場外配資相關情況核查表》(附件),并經單位負責人簽字加蓋單位公章掃描后,連同電子版務必于2015年5月23日(周六)下午5點前發(fā)送至經管委運營管理部于閩黎OA郵箱,由運營管理部匯總上報公司審批后報送監(jiān)管部門。各分支機構應以經紀業(yè)務分公司、直屬營業(yè)部為單位報送;總部各相關部門除填寫《場外配資相關情況核查表》外,還應提供報告進行說明。

如存在本分支機構客戶參與公司其他分支機構相關產品的情況,雙方均應填報,并在備注中特別注明;如本單位不存在相關附表描述的某項內容也應當填報“無”。

四、審查核對與考核

公司將對本次自查、自糾情況進行復查和系統(tǒng)數據比對篩查,如發(fā)現隱瞞、漏報、錯報、不按要求報送等問題,給公司帶來監(jiān)管風險的,公司將對相關單位負責人和相關責任人進行嚴厲處罰,并納入相關單位合規(guī)與績效考核。

五、提供數據接口服務的規(guī)范要求

各分支機構應立即著手清理、規(guī)范數據端口服務行為:

(一)認真自查所提供的端口服務,主動聯系客戶進行確認,確保不存在違規(guī)場外配資行為,并由客戶出具承諾函。

(二)對自查過程中發(fā)現、確認存在利用所提供的數據端口進行場外配資行為的,2015年5月25日(周一)起一律停止數據端口服務。

(三)今后所有需要提供數據端口接入服務的,客戶均需簽署承諾函、分支機構負責人應簽署監(jiān)管責任書后,將相關文件作為附件報送公司信息技術總部、運營管理部、風控合規(guī)總部評估、會簽同意后開通。

(四)對于即日起仍不嚴格執(zhí)行公司政策或管理不到位的相關責任人,公司將嚴厲處罰。

____________________________________________________

各方解讀

齊魯證券配合清查傘形信托

瑞銀預計未來12個月恒生電子將跌至43元

每經記者 王硯丹

來源:每日經濟新聞

杠桿上的牛市總伴隨著市場對杠桿的又愛又恨而一波三折。4月17日,證監(jiān)會發(fā)文明確規(guī)定“不得以任何形式參與場外股票配資、傘形信托等活動,不得為場外股票配資、傘形信托提供數據端口等服務或便利”;周末,關于監(jiān)管層整治證券公司聯手信托公司,通過恒生HOMS系統(tǒng)為客戶配資加杠桿的消息又撩動了市場神經。

盡管時逢周末A股休市,但市場對此也是議論紛紛。5月22日,齊魯證券對相關部室、經紀業(yè)務分公司、直屬營業(yè)部發(fā)布的一則通知更是將傘形信托推向風口浪尖。

HOMS平臺特點便利傘形信托

在該通知中,齊魯證券指出,5月21日由中國證券業(yè)務協(xié)會組織部分券商監(jiān)管會議,中國證監(jiān)會機構部和協(xié)會領導對券商參與場外配資業(yè)務提出了嚴格的自查、自糾要求,主要包括:與恒生電子簽訂協(xié)議利用HOMS系統(tǒng)為客戶間配資提供服務或便利、利用第三方系統(tǒng)通過接口接入實現客戶間配資、以及以其他方式為客戶間配資提供服務或便利等違法、違規(guī)行為。因此要求相關部門本周末對相關事項進行清查,“對自查過程中發(fā)現、確認存在利用所提供的數據端口進行場外配資行為的,2015年5月25日(周一)起一律停止數據端口服務。”

所謂傘形信托,即是由券商、信托、銀行、或再加投資公司等各大金融機構共同合作,結合各自優(yōu)勢的運營及監(jiān)督管理資金投資的方式,為證券二級市場的投資者提供投融資服務的結構化證券投資產品。銀行提供優(yōu)先級資金,證券公司提供產品銷售渠道和證券交易,信托公司提供傘形信托產品和賬戶系統(tǒng)。相較于融資融券,傘形信托最大的優(yōu)點在于杠桿系數進一步放大。

而恒生電子的HOMS平臺則為配資等提供了便利。根據有關資料,HOMS 投資云是恒生電子搭建的基于互聯網的金融云平臺,主要服務私募機構客戶,幫助私募客戶與其他金融機構(券商、銀行、信托、資管、基金等)實現線上對接,從而降低其產品發(fā)行成本。根據公司年報披露,截至2014年12月,HOMS 私募客戶已過千家,資產規(guī)模過千億。此前多數信托公司均使用HOMS系統(tǒng),配資公司可通過HOMS云平臺與信托公司進行線上對接,采用分拆子賬戶的形式實現與傘型信托多個子信托的對應。

由于監(jiān)管層和金融機構風控的關系,今年以來傘形信托的杠桿較年初已有明顯下降。如光大銀行1月底下調傘形信托配資杠桿,最高限定為1:2.5,而5月18日起再次下調杠桿,根據月初其資管部發(fā)布的通知,該行傘形信托最高杠桿降為1:2。

瑞銀認為恒生電子潛在跌幅可達三分之二

今年1月,由于證監(jiān)會嚴查券商融資融券的不規(guī)范行為,導致了“119”暴跌,當天滬指以暴跌7.70%報收。1月27日,光大銀行、招商銀行等收緊傘形信托的消息再次引起市場快速跳水。但在2月10日以后市場重拾升勢,從3100點附近一路上沖至最近的4658.27點。

值得一提的是,從交易所延后公布的融資融券數據來看,市場對此似乎早有預期。

周二至周五,恒生電子連續(xù)收出四根陰線,但四天總體跌幅不大,只有6.50%。不過,上交所數據顯示,周一至周四恒生電子連續(xù)四個交易日出現融資資金凈流出,累計凈流出金額達到4.77億元,排名市場第三——第一和第二為招行和民生,也屬于傘形信托的參與方之一銀行業(yè)。

早在4月底,瑞銀證券就發(fā)布研究報告,指出HOMS系統(tǒng)的子賬戶特點使其可能面臨一定整改風險。在該報告中,瑞銀證券給予恒生電子“賣出”評級,12個月目標價為43.30元。以其周五收盤價130.23元計算,其潛在跌幅可能達到66.72%。

____________________________________________________

關于周末打擊配資傳聞的理解:先調研,后說話,切勿放大事件本身

作者:雪球ID|黎明東方

來源:雪球網

昨天在機場,晚些時候傳出監(jiān)管層查Homs,甚至要求通過Homs開戶的客戶強制平倉的傳聞。回到上海時間比較晚。今天從證券公司總部、分支機構等多個維度交流了關于此次所謂打擊配資的事件真相和影響,調研后的感受和市場傳聞的有一定差別,特來說明一下,如有進一步交流需要歡迎與我們聯系。

1、是不是Homs的都是配資賬戶?:Homs系統(tǒng)是恒生電子開發(fā)出來一種投資工具,并不是其中的所有賬戶都是配資的。正常的分倉需求如要開戶,證券公司是可以接入的。

2、查的是什么?:這次查的是券商不能給配資提供端口便利,并不是Homs系統(tǒng)未來不能用了,各種不配資的賬戶依然可以接入,和幾周前一樣,只要證明不是配資賬戶依然可以接入。

3、新聞中的某些券商是個案還是代表全行業(yè)?監(jiān)管力度有沒有加強?影響幾何?:我們目前調研了幾家上市證券公司總部法律合規(guī)部/經紀業(yè)務事業(yè)部/營業(yè)部等機構,沒有聽說這周末監(jiān)管層加強嚴厲排查甚至要求客戶平倉的消息,監(jiān)管力度和之前幾周一樣。新聞中的某些券商更多是個案。從這個角度來看,此次事件對于市場的影響并不大。

更多精彩內容請關注每日經濟新聞理財部微信公眾號“火山財富”(微信號:huoshan5188),掃描下方的二維碼即可關注我們!

如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

歡迎關注每日經濟新聞APP

每經經濟新聞官方APP

0

0

免费va国产高清不卡大片,笑看风云电视剧,亚洲黄色性爱在线观看,成人 在线 免费