九鼎投資41.5億并購(gòu)中江集團(tuán) “激進(jìn)”策略考驗(yàn)風(fēng)控之術(shù)

每經(jīng)編輯 杜冉樂(lè)    

每經(jīng)記者 杜冉樂(lè) 發(fā)自成都

股市牛了，PE也火了，“門口的野蠻人”又將橫空出世？

5月15日，九鼎投資（430719）以126.8%的溢價(jià)率，挫敗了其他7家實(shí)力買家，一舉拿下了中江集團(tuán)100%的控股權(quán)，購(gòu)買總成本近41.5億元，從而間接控制了中江地產(chǎn)（600750，SH）。

一家接近九鼎投資的私募機(jī)構(gòu)高管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家透露，九鼎投資去年已開(kāi)始在全國(guó)尋找優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)項(xiàng)目或企業(yè)，今年目標(biāo)是將這千億資產(chǎn)打包裝入資本平臺(tái)。收購(gòu)中江只是實(shí)現(xiàn)該戰(zhàn)略的第一步。

九鼎巨資“吃下”中江

去年11月份以來(lái)，中江地產(chǎn)多次披露了母公司中江集團(tuán)100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，轉(zhuǎn)讓方為中江控股、江西中醫(yī)藥大學(xué)、大連一方和24個(gè)自然人股東，但一直未果。

5月15日上午，8家意向受讓方齊聚江西省產(chǎn)權(quán)交易所，準(zhǔn)備競(jìng)標(biāo)中江集團(tuán)100%股權(quán)，起拍價(jià)近18.3億元。作為配套部分，競(jìng)拍人須以1299.46萬(wàn)元拿下江中投資100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓方為中江控股。

當(dāng)日11時(shí)42分59秒，歷經(jīng)82輪報(bào)價(jià)激戰(zhàn)，九鼎投資一舉拿下中江集團(tuán)，溢價(jià)率126.8%，成交價(jià)近41.5億元，從而間接控股中江地產(chǎn)。

知名房地產(chǎn)私募專家、北京德和衡律所合伙人律師孟慶君說(shuō)，“近來(lái)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了收購(gòu)管理辦法、以及重大資產(chǎn)并購(gòu)重組修改意見(jiàn)等事項(xiàng)，這些新規(guī)都有利于收購(gòu)。”

九鼎投資去年4月份掛牌新三板，成為國(guó)內(nèi)首家登陸資本市場(chǎng)的PE巨頭，力爭(zhēng)向黑石、KKR等全球PE標(biāo)桿看齊。

“吃下”中江之后，九鼎投資并不輕松。未來(lái)5年內(nèi)（含5年），九鼎投資按照約定應(yīng)保持對(duì)中江集團(tuán)的實(shí)際控制人地位不變，保證中江地產(chǎn)注冊(cè)地不變，也不能轉(zhuǎn)讓中江地產(chǎn)實(shí)際控制權(quán)，須督促中江集團(tuán)分期償還江中集團(tuán)3.09億元債務(wù)等。

九鼎投資公開(kāi)表示，上述交易標(biāo)的產(chǎn)權(quán)清晰，但該次收購(gòu)仍待相關(guān)部門批準(zhǔn)。