中清龍圖近百億借殼友利控股 神州泰岳浮盈逾14億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 牟璇    

◎每經(jīng)記者 牟璇

今日，友利控股（000584，收盤(pán)價(jià)6.85元）在長(zhǎng)達(dá)8個(gè)月的停牌后終于披露了重組預(yù)案，公司擬置出扣除貨幣資金外的所有資產(chǎn)和負(fù)債，置入《刀塔傳奇》代理公司中清龍圖全部股權(quán)，置入資產(chǎn)暫作價(jià)96億元。交易完成后，中清龍圖將以借殼的方式實(shí)現(xiàn)上市。公司股票今日復(fù)牌。

值得一提的是，若中清龍圖借殼成功，2013年以2億元投資中清龍圖的神州泰岳（300002，收盤(pán)價(jià)38.60元）取得的交易對(duì)價(jià)將高達(dá)16.53億元，一年多時(shí)間便浮盈逾14億元。

楊圣輝將成新實(shí)控人

公告顯示，友利控股擬將公司除現(xiàn)金以外的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和人員等剝離出上市公司，中清龍圖將整體注入上市公司。上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)將從化纖制造和銷(xiāo)售、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及商品房銷(xiāo)售變?yōu)榫W(wǎng)頁(yè)游戲、移動(dòng)游戲的研發(fā)及運(yùn)營(yíng)。其中，置出資產(chǎn)預(yù)估值為19.86億元。

據(jù)悉，中清龍圖凈資產(chǎn)賬面值僅為4.06億元，預(yù)估增值高達(dá)92.99億元，預(yù)估增值率達(dá)到2309.57%。此外，置出資產(chǎn)中暫定價(jià)格為8.99億元的部分與楊圣輝持有的中清龍圖股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換；其余約10.86億元將出售給現(xiàn)控股股東雙良科技或其指定方。資產(chǎn)置換后的差額，公司將向楊圣輝、神州泰岳等中清龍圖股東發(fā)行16.54億股購(gòu)買(mǎi)，每股價(jià)格5.26元。

本次交易完成后，楊圣輝將成為上市公司新的控股股東和實(shí)際控制人。

資料顯示，中清龍圖成立于2008年，根據(jù)公司介紹，2014年中清龍圖運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)游戲累計(jì)充值金額超過(guò)23億元，其中《刀塔傳奇》2014年在國(guó)內(nèi)IOS平臺(tái)收入排名第一。

標(biāo)的公司業(yè)務(wù)單一

數(shù)據(jù)顯示，2014年，中清龍圖實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.89億元，歸屬凈利潤(rùn)3.55億元；2015年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.45億元，歸屬凈利潤(rùn)1.6億元。

不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中清龍圖對(duì)單一業(yè)務(wù)產(chǎn)品的依賴(lài)十分嚴(yán)重。去年全年，公司代理的《刀塔傳奇》的營(yíng)收就占到公司收入的91.17%；今年1~3月，《刀塔傳奇》營(yíng)收更是占到公司當(dāng)期營(yíng)收的94.37%。公司也提到由于現(xiàn)階段的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)依賴(lài)于《刀塔傳奇》的情況較為明顯，因此如果《刀塔傳奇》不能保持對(duì)玩家的持續(xù)吸引力，或公司后續(xù)不能及時(shí)推出游戲新作，業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)下滑。

此外，值得一提的是，另一家上市公司神州泰岳作為中清龍圖的股東，也披露了獲悉中清龍圖擬借殼友利控股的信息。根據(jù)重組預(yù)案，2013年9月9日，神州泰岳以現(xiàn)金2億元認(rèn)購(gòu)中清龍圖20%股權(quán)，此后中清龍圖增加注冊(cè)資本時(shí)，神州泰岳又同比例增資了兩次約467萬(wàn)元，即神州泰岳對(duì)中清龍圖的投資金額約為2.05億元。按照神州泰岳的出資比例，預(yù)計(jì)取得的交易對(duì)價(jià)高達(dá)16.53億元。也就是說(shuō)，若中清龍圖成功借殼上市，在不到兩年的時(shí)間內(nèi)，神州泰岳的股權(quán)投資已經(jīng)浮盈了逾14億元。

值得注意的是，就在友利控股去年停牌前四天、前三天，神州泰岳董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)萬(wàn)能的配偶葛燕“精準(zhǔn)”買(mǎi)入友利控股，其分別于9月15日、9月16日買(mǎi)入1900股和2100股。而友利控股于9月19日交易后停牌。