頂層設(shè)計引導(dǎo)京津冀主題投資 掘金三大重點領(lǐng)域

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊    

◎每經(jīng)記者 張昊

京津冀協(xié)同發(fā)展打造的是國內(nèi)經(jīng)濟新的增長極。無疑開啟的是一座金礦，同時也將是一場持續(xù)數(shù)年的投資盛宴。

圍繞京津冀協(xié)同發(fā)展開啟的投資主題，券商分析師告訴記者，當(dāng)前京津冀地區(qū)矛盾日益突出的產(chǎn)業(yè)、交通、生態(tài)環(huán)保，與上述京津冀協(xié)同發(fā)展率先取得突破的三方面相互印證，因此京津冀6年的42萬億元的投資，先期很可能投入上述三大重點領(lǐng)域，而對應(yīng)在A股主題投資機會也將從上述三大路徑中挖掘。

環(huán)保領(lǐng)域：

水、大氣污染治理是重點

城市污染尤其是大氣污染，早已成為京津冀地區(qū)最為嚴重的社會問題之一。2014年是我國實施空氣質(zhì)量新標準的第二年，環(huán)保局的檢測結(jié)果顯示，與2013年相比，2014年74個城市中達標城市由3個增加到8個。京津冀依然是污染重災(zāi)區(qū)，PM2.5年均濃度為93微克/立方米，超標1.6倍以上。

券商分析師指出，京津冀污染嚴重，京津冀一體化重要突破點之一即為生態(tài)環(huán)保，及生態(tài)文明建設(shè)與環(huán)保兩手抓，來進一步提升生態(tài)文明建設(shè)及環(huán)保意識，尤其是水污染及大氣污染治理。

區(qū)域內(nèi)相關(guān)節(jié)能環(huán)保公司包括先河環(huán)保、國電清新、雪迪龍、津膜科技、碧水源等。

重點公司

雪迪龍：行業(yè)龍頭業(yè)績彈性大

雪迪龍主營業(yè)務(wù)圍繞環(huán)境監(jiān)測和工業(yè)過程分析領(lǐng)域的“產(chǎn)品+系統(tǒng)應(yīng)用+運維服務(wù)”展開，公司作為行業(yè)龍頭、市場基礎(chǔ)好，技術(shù)儲備全面，將成為污染源監(jiān)測市場不斷擴容的最大受益者，無論是從主題投資還是潛在業(yè)績角度都將是彈性最大的品種。

同時，記者注意到，雪迪龍員工持股計劃分五年實施，保證了公司的長遠發(fā)展，而近期雪迪龍第一期員工持股計劃已完成，購買數(shù)量占公司總股本比例0.15%，購買均價27.43元/股，高于公司最新（30日）收盤價26.27元。

交通領(lǐng)域：

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)空間大

京津冀地區(qū)協(xié)同發(fā)展的交通一體化，可以理解為在整個區(qū)域的互聯(lián)互通，包括了高速公路、鐵路、飛機、港口等一切有關(guān)交通運輸方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。“目前來看，京津冀地區(qū)交通一體化等基礎(chǔ)設(shè)施完善和提高空間非常大。”券商策略分析師指出，與基建相關(guān)的建材、鋼鐵、港口等行業(yè)將受益。

就具體投資標的看，區(qū)域內(nèi)基建受益股包括金隅股份、冀東水泥、河北鋼鐵、首鋼股份、巨力索具、河北宣工、江河創(chuàng)建等；軌道交通股包括中國南車、中國北車、鼎漢技術(shù)等；區(qū)域內(nèi)港口股天津港。

重點公司

鼎漢技術(shù)：平臺型戰(zhàn)略雛形初現(xiàn)

鼎漢技術(shù)主營業(yè)務(wù)為軌道交通電源產(chǎn)品，是行業(yè)內(nèi)唯一的上市公司，其中高鐵外門系統(tǒng)已在北京、上海、廣州、重慶等14個路局，47列車上正式運營，市場占有率超過10%?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，一季報顯示，公司合計在手訂單達15.36億元，同比增長130.6%，未來收入高速增長有保障。

另外，鼎漢技術(shù)外延式并購持續(xù)推進，2015年1月，以3.6億元收購廣州中車100%股權(quán)，進入機車車輛空調(diào)市場；并擬增資奇輝電子，進入鐵路信息化領(lǐng)域；公司通過并購實現(xiàn)“地面到車輛”快速落地及跨界式增長，“平臺型”公司戰(zhàn)略雛形初現(xiàn)。

產(chǎn)業(yè)對接：

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提升地產(chǎn)需求

產(chǎn)業(yè)對接主要指北京地區(qū)的產(chǎn)業(yè)疏解及天津、河北兩地的產(chǎn)業(yè)承接。其中，天津在產(chǎn)業(yè)對接方面的側(cè)重點是積極借重首都資源，主動向河北省延伸產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈條。而河北2014年5月首次集中推出了全省對接京津功能疏解和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的40個重要平臺，包括綜合類、公共事業(yè)、休閑旅游類、生產(chǎn)制造類、商貿(mào)物流類、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)類，其中生產(chǎn)制造類平臺達到23個，占到一半以上。

券商分析師表示，北京非核心功能及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移必然帶動人口遷移，從而刺激當(dāng)?shù)氐禺a(chǎn)市場，因此京津冀規(guī)劃對房地產(chǎn)行業(yè)的帶動也較為顯著。相關(guān)公司包括廊坊發(fā)展，中國武夷，華夏幸福、榮盛發(fā)展等。

重點公司

廊坊發(fā)展：關(guān)注大股東資本運作

廊坊發(fā)展的控股股東為廊坊控股，實際控制人為廊坊市國資委，廊坊控股承擔(dān)了大量廊坊開發(fā)建設(shè)工作，在廊坊建設(shè)中有極高的地位。廊坊作為京津冀發(fā)展的重要區(qū)域，控股股東作為主要的開發(fā)建設(shè)者，需要大量資金，而廊坊發(fā)展是廊坊控股唯一的資本平臺，大股東資本運作更是值得關(guān)注。