海倫哲并購(gòu)連碩自動(dòng)化 茂碩電源提前退出“錯(cuò)過幾千萬(wàn)”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈 左越    

◎每經(jīng)記者 宋戈 左越

停牌兩個(gè)多月的海倫哲（300201，收盤價(jià)8.26元）今日發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式收購(gòu)深圳連碩自動(dòng)化科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱連碩自動(dòng)化）100%股權(quán)，交易作價(jià)2.6億元。

不過，值得注意的是，就在去年11月，另一家上市公司茂碩電源（002660，前收盤價(jià)9.54元）以2494.74萬(wàn)元的價(jià)格將其持有的連碩自動(dòng)化20.79%股權(quán)出售給連碩自動(dòng)化實(shí)際控制人楊婭。茂碩電源的提前退出，讓其失去了一次“多賺幾千萬(wàn)”的良機(jī)。如果茂碩電源能夠再“堅(jiān)持”一陣子，其所獲得的收益將遠(yuǎn)不止20%。

標(biāo)的增值率為319%

海倫哲今日公告稱，公司擬6.86元/股的價(jià)格向連碩自動(dòng)化原股東楊婭、深圳中亞圖、新余信德、姜敏、朱玉樹、姚志向、任方潔、余順平發(fā)行3790.09萬(wàn)股，購(gòu)買其所持有的連碩自動(dòng)化100%股權(quán)。

同時(shí)，海倫哲還擬以6.86元/股的價(jià)格向公司實(shí)際控制人丁劍平和新疆盛世乾金發(fā)行股份募集配套資金。公司擬發(fā)行股份不超過2332.36萬(wàn)股，募集不超過1.6億元的配套資金，其中1.1億元通過向連碩自動(dòng)化增資用于其惠州工業(yè)自動(dòng)化高端裝備研發(fā)生產(chǎn)基地的建設(shè)，4000萬(wàn)元用于補(bǔ)充海倫哲的流動(dòng)資金，剩余1000萬(wàn)元用于支付此次資產(chǎn)重組整合及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，連碩自動(dòng)化是一家為客戶提供智能制造方案和服務(wù)的供應(yīng)商，主要從事各類工業(yè)自動(dòng)化智能生產(chǎn)線和光電產(chǎn)品自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品包括各類工業(yè)自動(dòng)化智能生產(chǎn)線和光電產(chǎn)品自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)設(shè)備等。

2012年～2014年，連碩自動(dòng)化未經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入分別為275.9萬(wàn)元、1520.62萬(wàn)元和3809.08萬(wàn)元，其未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)分別為-508.94萬(wàn)元、61.72萬(wàn)元以及598.44萬(wàn)元。

截至2014年12月31日，連碩自動(dòng)化未經(jīng)審計(jì)的股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為6205.48萬(wàn)元，預(yù)估增值率為318.98%。

交易各方還約定了業(yè)績(jī)承諾：連碩自動(dòng)化在2015年～2018年，扣非后的凈利潤(rùn)分別不低于2100萬(wàn)元、3000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元和5200萬(wàn)元。如果連碩自動(dòng)化實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于上述承諾，則楊婭等連碩自動(dòng)化原股東將按照《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的規(guī)定進(jìn)行補(bǔ)償。

茂碩電源提前離場(chǎng)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，早在去年1月，另一家上市公司茂碩電源投資參股了連碩自動(dòng)化。不過，就在去年11月，茂碩電源卻以2494.74萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓了其所持的連碩自動(dòng)化的股份。

去年1月，茂碩電源通過增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，以2078.95萬(wàn)元獲得了連碩自動(dòng)化20.79%的股權(quán)。在當(dāng)時(shí)的公告中，茂碩電源表示，此次投資參股連碩設(shè)備，有助于公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，從公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和戰(zhàn)略布局來(lái)看有積極影響。

不過，在去年11月，楊婭按照20%的投資收益，以2494.74萬(wàn)元向茂碩電源回購(gòu)連碩自動(dòng)化20.79%的股權(quán)。

對(duì)于茂碩電源來(lái)說，這筆交易似乎并不吃虧。不過現(xiàn)在看來(lái)，茂碩電源“離場(chǎng)”的時(shí)間略早。

根據(jù)海倫哲此次收購(gòu)連碩自動(dòng)化的交易作價(jià)來(lái)看，茂碩電源原本持有的20.79%股權(quán)相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格大約為5404.5萬(wàn)元，較之茂碩電源去年末的轉(zhuǎn)讓價(jià)高出了2909.76萬(wàn)元。這對(duì)茂碩電源來(lái)說并不是一筆小數(shù)字?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，茂碩電源近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況不盡如人意，2014年公司更是虧損4785.94萬(wàn)元。