張育軍：七舉措促進(jìn)財富管理行業(yè)發(fā)展

證監(jiān)會主席助理張育軍28日在“2015中國(杭州)財富管理論壇”上表示，大力發(fā)展中國財富管理行業(yè)意義深遠(yuǎn)，空間巨大。證監(jiān)會將進(jìn)一步加快監(jiān)管轉(zhuǎn)型，完善法規(guī)制度，強(qiáng)化政策引導(dǎo)，努力為財富管理行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

論壇由中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國證券金融股份有限公司及杭州市人民政府主辦，余杭區(qū)人民政府承辦，阿里巴巴集團(tuán)協(xié)辦。出席論壇的有浙江省省長李強(qiáng)，浙江省省委常委、杭州市委書記龔正，浙江省副省長朱從玖，中國社會科學(xué)院副院長李揚(yáng)，中國證券業(yè)協(xié)會會長陳共炎，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委書記、副會長洪磊等。

張育軍表示，我國發(fā)展財富管理行業(yè)，應(yīng)當(dāng)立足國情，充分借鑒吸收各國發(fā)展財富管理行業(yè)的有益經(jīng)驗，從實體經(jīng)濟(jì)與居民多元化投融資需求的現(xiàn)實情況出發(fā)，探索具有中國特色的財富管理發(fā)展道路。首先，要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的根本方向。其次，要著眼于推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。第三，要構(gòu)建面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的財富管理體系。使財富管理行業(yè)真正成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要基礎(chǔ)平臺。

張育軍介紹，證監(jiān)會將進(jìn)一步加快監(jiān)管轉(zhuǎn)型，完善法規(guī)制度，強(qiáng)化政策引導(dǎo)，努力為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。當(dāng)前重點(diǎn)要做好七個方面工作：一是充分發(fā)揮證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的財富管理功能。切實按照簡政放權(quán)要求，降低證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，放寬機(jī)構(gòu)牌照，鼓勵各類符合條件的市場主體參與設(shè)立證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

加快推進(jìn)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)按照統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范開展賬戶管理業(yè)務(wù)，鼓勵證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向財富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，為廣大投資者提供“以客戶為中心”的全方位理財規(guī)劃與資產(chǎn)配置服務(wù)。

二是大力發(fā)展公募基金。鼓勵證券公司保險資管、私募基金等各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)積極申請公募業(yè)務(wù)資格。加快推進(jìn)私募基金管理人設(shè)立公募基金機(jī)構(gòu)。積極推動專業(yè)人士和其他各類民營主體參與基金公司混合所有制改革，完善基金公司治理結(jié)構(gòu)。優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機(jī)制，進(jìn)一步擴(kuò)大公募基金產(chǎn)品簡易程序范圍，凡規(guī)則明確、審核標(biāo)準(zhǔn)清晰的成熟產(chǎn)品，均適用簡易程序，20個工作日完成產(chǎn)品注冊，激發(fā)公募產(chǎn)品創(chuàng)新活力。

三是推動財富管理行業(yè)制定和落實互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略。抓住移動互聯(lián)時代的戰(zhàn)略性機(jī)遇，鼓勵各類財富管理機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造行業(yè)價值鏈，從戰(zhàn)略定位、運(yùn)營管理、產(chǎn)品研發(fā)等方面植入互聯(lián)網(wǎng)基因。推動財富管理業(yè)構(gòu)建基于互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)架構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、投資流程、營運(yùn)體系與合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，探索互聯(lián)網(wǎng)財富管理業(yè)務(wù)新模式。

四是豐富資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)信托等現(xiàn)代財富管理投資工具。支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其專業(yè)子公司開展基于證券資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)等各類基礎(chǔ)資產(chǎn)支持的證券化業(yè)務(wù)，積極研發(fā)有穩(wěn)定現(xiàn)金流收益的投資品種，盤活存量資產(chǎn)。大力發(fā)展房地產(chǎn)信托基金、并購重組基金等有海外成熟經(jīng)驗的投資品種。拓展公募基金在境內(nèi)外的投資標(biāo)的，支持公募基金探索投資票據(jù)市場、新三板、期權(quán)、商品期貨以及場外市場。

五是發(fā)展第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，打造良性發(fā)展的行業(yè)生態(tài)鏈。積極發(fā)展提供產(chǎn)品銷售、估值、支付、評價、信息技術(shù)等行業(yè)服務(wù)的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)的專業(yè)外包服務(wù)功能。鼓勵符合條件的獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)從事理財顧問、賬戶管理業(yè)務(wù)，支持基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，建設(shè)功能完備、服務(wù)高效的財富管理產(chǎn)業(yè)鏈。

六是加強(qiáng)投資者教育，培育健康的理財文化。積極推廣理性健康的現(xiàn)代理財觀念，使廣大投資者深入理解各類理財方式、理財產(chǎn)品的特性，充分揭示不同產(chǎn)品的投資風(fēng)險。要通過持之以恒的大量基礎(chǔ)性投資者教育工作，讓投資人認(rèn)識到，想獲得多大收益，就必須承擔(dān)多大風(fēng)險，不能期待管理人承諾絕對收益并且“剛性兌付”，真正樹立“買者自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)”的理財觀念。

七是加大人才培養(yǎng)力度。財富管理行業(yè)是以智力資本為核心的行業(yè)。發(fā)展財富管理，建設(shè)一流人才隊伍是關(guān)鍵。要制定符合自身發(fā)展戰(zhàn)略的人才規(guī)劃，加強(qiáng)人才挖掘與培養(yǎng)，建立符合財富管理行業(yè)規(guī)律的的人才考核評價認(rèn)證體系。加大人才引進(jìn)力度，通過完善股權(quán)激勵在內(nèi)的各種激勵與約束機(jī)制，把具有奉獻(xiàn)精神和進(jìn)取意識，專業(yè)能力卓越的人才留在財富管理行業(yè)。同時也要嚴(yán)格按照市場法則，建立健全人才退出機(jī)制，在優(yōu)勝劣汰中不斷提升行業(yè)人才隊伍的素質(zhì)和能力。

張育軍指出，財富管理行業(yè)務(wù)必堅守行業(yè)本質(zhì)，恪守行業(yè)底線。在信托責(zé)任方面，要堅守忠誠義務(wù)和專業(yè)義務(wù)。忠誠義務(wù)是指管理人應(yīng)當(dāng)以實現(xiàn)投資人利益為最高目的，將自身的利益妥善地置于投資人利益之下，不得與投資人利益發(fā)生沖突。從監(jiān)管角度來說，體現(xiàn)為四條監(jiān)管底線。一是不得有非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易等損害客戶利益的行為。二是不得不適當(dāng)?shù)匦麄骱弯N售產(chǎn)品，誤導(dǎo)和欺詐客戶。三是不得利用資管產(chǎn)品進(jìn)行商業(yè)賄賂。四是不得利用資管產(chǎn)品投資高污染、高耗能等國家所禁止的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)。專業(yè)義務(wù)是指管理人應(yīng)當(dāng)具備專業(yè)的投資管理和運(yùn)作能力，充分發(fā)揮專業(yè)投資管理價值。對應(yīng)專業(yè)能力義務(wù)，證監(jiān)會也同樣劃定了四條監(jiān)管底線。一是不得承諾保本保收益。二是不得開展資金池業(yè)務(wù)。三是不得實行當(dāng)期激勵。四是資管產(chǎn)品的杠桿倍數(shù)不得超過10倍。