下一個(gè)風(fēng)口：牛市配角醫(yī)藥股欲扶正?

A股資本盛宴正酣，機(jī)構(gòu)調(diào)研愈發(fā)成為公司股價(jià)強(qiáng)心針。公司一經(jīng)調(diào)研股價(jià)即漲停的現(xiàn)象，在上周(3月16日~20日)A股市場愈演愈烈，更是出現(xiàn)下午迎賓上午股價(jià)已死死封漲停板的盛況。

此輪牛市資金洶涌，去年底以來A股公司股價(jià)大漲50%已不新鮮，不過醫(yī)藥行業(yè)平均漲幅遜于大盤。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，去年12月以來A股公司平均漲幅超過30%，而申萬行業(yè)193只醫(yī)藥股中，僅49家公司股價(jià)漲幅超過30%。

醫(yī)藥行業(yè)的防御屬性以及此前多年的行業(yè)牛市，可能是截至目前醫(yī)藥股成為此輪牛市配角的主要原因。不過，近期機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥股調(diào)研逐漸加強(qiáng)，連轉(zhuǎn)型涉足大醫(yī)療行業(yè)的跨界公司也沒有放過。許多被調(diào)研的公司如華東醫(yī)藥、尚榮醫(yī)療等股價(jià)猛漲不少，但也僅與去年10月股價(jià)持平。

最具代表性的就是華東醫(yī)藥在調(diào)研當(dāng)日即股價(jià)暴漲。3月14日(周六)，華東醫(yī)藥披露2014年年報(bào)，凈利潤沒有出現(xiàn)大幅超預(yù)期情況，同比增長32%。不過，3月15日(周一)華東醫(yī)藥股價(jià)幾乎全天被封漲停板。

對(duì)此最合理的解釋，可能就是當(dāng)日下午3點(diǎn)半超過90位機(jī)構(gòu)投資者的集體調(diào)研了，如此大規(guī)模的調(diào)研在前一周末即進(jìn)行組織。調(diào)研機(jī)構(gòu)包括中國人壽、中再資產(chǎn)、華夏基金、嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金、挪威銀行等。機(jī)構(gòu)投資者主要問了5個(gè)問題，關(guān)注華東醫(yī)藥年報(bào)分析、主營業(yè)務(wù)、美容產(chǎn)品、電子商務(wù)以及研發(fā)情況。

華東醫(yī)藥注冊(cè)在阿里巴巴的大本營杭州，讓機(jī)構(gòu)不禁浮想聯(lián)翩。華東醫(yī)藥稱，旗下華東武林大藥房在天貓經(jīng)營B2C業(yè)務(wù)；杭州市300余醫(yī)藥連鎖零售門店(包括武林大藥房20余家)在2014年底與阿里健康簽約，參與處方電子化平臺(tái)業(yè)務(wù)公測(cè)。目前，該系統(tǒng)已開始試運(yùn)行，患者主動(dòng)上傳處方照片，各家藥店通過價(jià)格競爭獲得訂單，目前尚不包括處方藥，總體業(yè)務(wù)量不大。

時(shí)隔一年，尚榮醫(yī)療再次接待調(diào)研，來賓以外資機(jī)構(gòu)為主，包括高盛亞洲、富達(dá)基金近30家，活動(dòng)類型為深交所國際部組織QFII調(diào)研。尚榮醫(yī)療自稱，公司為中國醫(yī)院建設(shè)及醫(yī)療專業(yè)工程行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，開創(chuàng)了國內(nèi)醫(yī)院建設(shè)整體解決方案及醫(yī)療系統(tǒng)集成一站式服務(wù)的先河。

外資機(jī)構(gòu)關(guān)心尚榮醫(yī)療的核心業(yè)務(wù)和未來5年發(fā)展戰(zhàn)略。尚榮醫(yī)療表示，以醫(yī)院整體解決方案為核心業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶的不同需求，設(shè)計(jì)不同的方案，供客戶選擇。對(duì)于未來，公司將進(jìn)一步完善和豐富產(chǎn)品體系和產(chǎn)業(yè)鏈條，在繼續(xù)保持醫(yī)院整體建設(shè)主業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，通過收購兼并等方式，適時(shí)拓展主業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)，用三至五年的時(shí)間搭建起醫(yī)療物流配送、醫(yī)用耗材產(chǎn)銷、醫(yī)療器械配置、醫(yī)療資源整合等四大平臺(tái)，將公司打造成為國內(nèi)大型的醫(yī)療服務(wù)提供商。

對(duì)于移動(dòng)醫(yī)療的布局，尚榮醫(yī)療認(rèn)為將有很大的市場，在做好線下產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的前提下，未來會(huì)考慮在移動(dòng)醫(yī)療方面做一些事情。

在上周，接待過機(jī)構(gòu)調(diào)研的醫(yī)藥行業(yè)上市公司還有翰宇藥業(yè)、舒泰神和福瑞股份，以及跨界涉足醫(yī)療行業(yè)的房地產(chǎn)公司世榮兆業(yè)、主營瓷磚的斯米克和做醫(yī)藥機(jī)器人的楚天科技等。