“互聯(lián)網(wǎng)+”炒作升溫 TMT分級B基金暴漲56%

全國兩會期間，“互聯(lián)網(wǎng)+”計劃多次被提及，該計劃將推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

一時間，TMT板塊成為近期最熱板塊之一，相關(guān)概念股強勢飆升。而TMT行業(yè)景氣向上之際，重倉基金大幅領(lǐng)跑，尤其是加了杠桿的進取份額基金更是漲勢兇猛。

據(jù)統(tǒng)計，截至3月10日，全市場唯一一只TMT分級B基金，TMT中證B今年以來不到三個月，其二級市場交易價格漲幅已經(jīng)接近56%，母基金信誠中證TMT產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金單位份額凈值今年以來的漲幅為35.8%。

此外，匯添富移動互聯(lián)網(wǎng)基金今年以來收益率已經(jīng)接近49.87%，國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)同樣是一只聚焦TMT的基金，今年以來收益率也高達44.26%，此外，鵬華傳媒分級、匯豐晉信科技先鋒、景順TMT 等基金今年以來收益率均超過30%。

事實上，近年來屢受政策青睞的TMT板塊早就成為投資熱點，特別是2015年作為“十二五計劃”的收官之年，有望出臺更多政策，刺激行業(yè)迅猛發(fā)展。從個股走勢上看，互聯(lián)網(wǎng)金融概念依舊是最大的熱點，以P2P概念為例，截至3月10日，生意寶、巢東股份、銀之杰、上海鋼聯(lián)今年以來已經(jīng)翻倍，深圳華強、騰邦國際、熊貓煙花、萬好萬家等個股期間累計漲幅也均十分可觀。

另一邊，機構(gòu)對于互聯(lián)網(wǎng)的熱度依然不退，根據(jù)同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，僅3月1日以來，標題涉及“互聯(lián)網(wǎng)”的券商研報就有44篇，A股“互聯(lián)網(wǎng)化”的趨勢逐步呈現(xiàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)在中國，已經(jīng)像一種思維或者像一個工具一樣，開始席卷所有的行業(yè)，我們可以看到，A股市場大量的傳統(tǒng)行業(yè)公司，都在緊緊擁抱互聯(lián)網(wǎng)。”在巨杉資產(chǎn)投資總監(jiān)齊東超眼中，“互聯(lián)網(wǎng)+”是個擁抱的概念，在初期，它不僅能提高生產(chǎn)效率，改善各個環(huán)節(jié)，更能體現(xiàn)出商業(yè)模式的創(chuàng)新，甚至重構(gòu)資源配置。

從股票投資的角度來看，齊東超坦言，互聯(lián)網(wǎng)金融比較熱，容易被理解，但是短期的商業(yè)模式變數(shù)多，短期內(nèi)較難看到利潤，大幅上漲后的股價風險收益比已經(jīng)較難衡量。相比而言，供應鏈金融邏輯簡單，且短期內(nèi)就能看到實在的利潤，是現(xiàn)階段的配置首選。而PPP是個大事，將直接影響相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈分配格局的變化，會是未來幾年值得持續(xù)布局的大機會。

興業(yè)證券指出，TMT代表新興經(jīng)濟，行業(yè)基本面向好，整個產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)提升，企業(yè)盈利增長確定性較高，受到市場的高度關(guān)注和深度挖掘。此外，存在多重催化劑，發(fā)展?jié)摿薮?，既有政策支持和熱點事件推動，又有高速增長的業(yè)績支撐?？傮w來看，在我國鼓勵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的背景下，TMT行業(yè)未來將有更多的白馬成長股涌現(xiàn)。

另有分析人士表示，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的背景下，市場對TMT行業(yè)未來的成長性預期較高，該行業(yè)也是近年來市場炒作的熱點之一，風險承受能力強的投資者不妨考慮參與B份額的波段操作。

來源：上海證券報 http://paper.cnstock.com/html/2015-03/12/content_497685.htm