暫停打新 上黑名單4基金半年“損失”上千萬

每經(jīng)記者王瑞發(fā)自北京 暫停半年打新，對于一只規(guī)模數(shù)十億的基金來說，或許算不得什么，也可能引不起基金公司太大在意。 然而，背后的代價卻不可細(xì)算，上千萬的無風(fēng)險收益不可謂不慘重！ 4只公募被納入黑名單 3月9日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布公告稱，決定對2014年9月-12月期間的華電重工、東方電纜、九洲藥業(yè)、國信證券、凱發(fā)電氣、燕塘乳業(yè)等43個首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目中，違反《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條規(guī)定的31個股票配售對象列入黑名單。記者了解到，這31個配售對象的違規(guī)行為主要是：提交有效報(bào)價但未參與申購和網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購。 這31個被列入黑名單的股票配售對象包括：華富智慧城市靈活配置基金、信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長基金、中郵核心優(yōu)選基金、中郵核心競爭力基金、中歐基金-招商銀行-天津瓏曜恒達(dá)資產(chǎn)管理有限公司、上投摩根-諾亞正行分紅增長4號特定、上投摩根事件驅(qū)動3號資產(chǎn)管理計(jì)劃。 網(wǎng)下投資者或配售對象首次出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的一種情形的，協(xié)會將其列入黑名單六個月，這意味著這幾只產(chǎn)品未來半年內(nèi)不能參與股票一級市場的IPO以及定增項(xiàng)目。 基金公司搞忘了啥？ 針對這種情況，有分析人士稱，公募和專戶一般出現(xiàn)的是提供有效報(bào)價但未參與申購，這可能是由于以下幾方面原因：一是同時對多只新股進(jìn)行報(bào)價，但報(bào)中的新股數(shù)量比預(yù)想中的多，致使資金不足；二是因申贖狀況或二級市場交易狀況，致使剩余頭寸不足。公募和專戶在網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購的現(xiàn)象較為少見，基金公司在這方面的風(fēng)控還是很嚴(yán)格的。因此，公募或?qū)魰霈F(xiàn)上述狀況大多數(shù)是由于意外狀況，基金參與網(wǎng)下申購的狀況也總體較好。 一般情況下，基金公司參與新股的網(wǎng)下配售，倘若網(wǎng)下申購沒成功，又非常看好這只股票，一些基金會啟動網(wǎng)上打新?！耙话闱闆r下，基金公司不太熱衷于網(wǎng)上打新，用幾十萬申購中個500股或者1000股也沒啥意思”，不少基金經(jīng)理笑著回應(yīng)。 有基金專戶人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，網(wǎng)上新股申購比較簡單，通過直接交易系統(tǒng)便可以下單，網(wǎng)下申購需要經(jīng)過審批流程，比較麻煩。通常情況下，一個產(chǎn)品由多個人管理的話更容易出現(xiàn)這種事情，而且最近新股成批發(fā)行，出現(xiàn)這種小疏忽可能性是有的。 某基金公司人士稱，“背后操作是人就會有出現(xiàn)錯誤的可能，或許是內(nèi)部控制出現(xiàn)了問題，新股扎堆發(fā)行，一忙一亂，問題就來了”，某基金公司人士稱 上述上黑名單的某小型家基金公司，便是因?yàn)槟硞€環(huán)節(jié)出現(xiàn)了疏忽導(dǎo)致出現(xiàn)了網(wǎng)上和網(wǎng)下同時申購的情況。公司高管得知這個消息之后，感慨公司規(guī)模本身就不大，又出了這個事兒，以后會加大流程的控制。 “證券業(yè)協(xié)會的公告出來后，一大早領(lǐng)導(dǎo)就在微信群里面強(qiáng)調(diào)，以后要嚴(yán)格按照流程做”，北京某家基金公司人士稱，現(xiàn)在新股成批發(fā)行，協(xié)會出的這個黑名單對業(yè)內(nèi)具有警醒作用。 “另外，對于專戶產(chǎn)品而言，很多是通道業(yè)務(wù)，只是借道基金公司的牌照，有些風(fēng)控不嚴(yán)的基金公司的投資決策各方面多由投資人自己做”，上述專戶人士告訴記者。 半年“損失”上千萬 基金公司的一點(diǎn)不在意，背后需要付出的代價將是及其慘痛，我們可以來細(xì)細(xì)算一筆賬。 截至去年末的數(shù)據(jù)顯示，信達(dá)澳銀公募總規(guī)模為42.97億元，其中信達(dá)澳銀領(lǐng)先規(guī)模為37.06億元，是該公司最大的一只基金產(chǎn)品。從去年6月份以來的中簽情況來看，其中簽7只新股，累計(jì)申購動用資金586.23萬元。隨著今年新股的大規(guī)模發(fā)行，此次被列入黑名單，意味著信達(dá)澳銀在打新上陷入停滯，可以想象信達(dá)澳銀會損失掉在打新上千萬的收益。 華富智慧城市基金同樣是華富基金旗下除貨幣基金外，資產(chǎn)管理規(guī)模最大的一只基金，規(guī)模為15.11億元，截至去年末的倉位是67.13%，因?yàn)槭侨ツ?0月31日成立，所以去年末可能還處于建倉期。從中簽情況來看，自成立以來，這只基金獲配3次，累計(jì)申購動用資金118.52萬元，因此打新貢獻(xiàn)的收益對于一只規(guī)模僅15億的基金來說，肯定不能輕視。 業(yè)內(nèi)人士指出，被列入黑名單，意味著該4只基金在未來6個月內(nèi)將無法繼續(xù)參與新股打新。加之，近期新股發(fā)行速度上升，從2015年新股上市的情況來看，2015年新股上市后首日平均漲幅超過43%；上市后5日平均漲幅超過127%；上市后10日平均漲幅超過195%。如無法參與打新將是基金業(yè)績的不小損失。 更多精彩內(nèi)容請關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞理財(cái)部微信公眾號“火山財(cái)富”（微信號：huoshan5188），掃描下方的二維碼即可關(guān)注我們！