環(huán)保概念大熱 主題基金或迎投資熱潮

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

◎每經(jīng)記者 楊建

兩會召開在即，從各方傳遞的信息以及2015年各地政府工作報告中不難發(fā)現(xiàn)，環(huán)境污染治理成為今年地方政府工作的一大亮點(diǎn)。

在此背景下，環(huán)保概念股成為市場焦點(diǎn)。不過，記者注意到，因近年來環(huán)保概念一直較熱，相關(guān)個股估值普遍偏高。那么，對于不想錯過行情的投資者來說，杠桿效益明顯的B級基金或是不錯選擇。在此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理了部分以環(huán)保為主題的基金，希望能為廣大投資者提供助益。

B級份額可獲超額收益

喜好高風(fēng)險的投資者，可選擇兩只杠桿分級基金：NCF環(huán)保B(150191)和環(huán)保B(150185)。通俗地講，杠桿分級基金的A份額和B份額的資產(chǎn)是作為一個整體投資的，其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息，并獲得A份額持有人的資金支配權(quán)，相當(dāng)于加大了資金的杠桿以獲取超額收益，同時也面臨相應(yīng)的風(fēng)險，總體投資盈虧都由B份額承擔(dān)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，環(huán)保B與NCF環(huán)保B都屬于被動指數(shù)基金，兩只基金跟蹤的是同一個指數(shù)，只是持倉比例稍有不同。目前它們的持股明細(xì)為：南方匯通、隆基股份、龍凈環(huán)保、中材國際、北新建材、興蓉投資、首創(chuàng)股份、國電清新、金風(fēng)科技、武漢控股等。

采取指數(shù)化投資方式的優(yōu)勢是，可以很好地享受板塊指數(shù)上漲帶來的收益。B份額還可通過杠桿倍數(shù)將指數(shù)內(nèi)的個股走勢進(jìn)行放大。其中，環(huán)保B(150185)是在申萬菱信中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金之基礎(chǔ)份額的基礎(chǔ)上，設(shè)計了申萬環(huán)保A份額和申萬環(huán)保B份額，AB份額之比為1:1。截至2015年2月27日，環(huán)保B單位凈值1.7136元，最新日凈值增長率1.1749%。

與此同時，NCF環(huán)保B截至2015年2月27日，單位凈值為1.3080元，最新日凈值增長率1.2384%。在NCF環(huán)保B的持有人方面，東方證券持有1300萬份，占比為3.66%；都邦財產(chǎn)保險公司持有1000萬份，占比2.82%，其余份額為自然人持有。

主動型股票基金值得關(guān)注

此外，一些主動型的環(huán)保概念股票基金值得關(guān)注，包括富國低碳環(huán)保(100056)、中海環(huán)保新能源(398051)、匯豐晉信低碳先鋒(540008)、匯添富環(huán)保行業(yè)(000696)、興全社會責(zé)任(340007)等。如果期望獲得環(huán)保板塊平均收益，可選擇跟蹤中證環(huán)保指數(shù)的兩只指數(shù)基金：申萬中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(163114)與新華中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(164304)。

其中，富國低碳環(huán)保的優(yōu)勢在于，成立以來回報率位于同類前列?；鸾?jīng)理李曉銘自富國低碳環(huán)保成立以來就擔(dān)任其基金經(jīng)理，有很強(qiáng)的管理能力，采取自下而上的方式精選個股，除直接從事低碳環(huán)保主題相關(guān)行業(yè)股票投資外，重點(diǎn)關(guān)注受益于低碳環(huán)保主題的股票，充分分享了環(huán)保主題的長期上漲行情。

中海環(huán)保新能源為偏股混合型基金，風(fēng)險相對低于股票型基金。該基金資產(chǎn)配置相對靈活，在股市整體探底，債市慢牛的行情下，有助于獲取持續(xù)穩(wěn)定的收益。匯豐晉信低碳環(huán)保屬于較為激進(jìn)的主題基金，風(fēng)險相對較高，適合風(fēng)險偏好較高的投資者；2013年該基金曾領(lǐng)漲股基，基金經(jīng)理善于把握輪動時機(jī)，擇股眼光較強(qiáng)。同時，匯添富環(huán)保行業(yè)、興全社會責(zé)任同樣值得關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，每當(dāng)利好政策出臺時，環(huán)保板塊都會有一波行情。自從2014年以來，受政策出臺刺激，環(huán)保板塊更是一路高歌猛進(jìn)。而隨著相關(guān)方案、法規(guī)的落實(shí)，環(huán)保板塊或?qū)⒂瓉硇乱徊ǔ醋骼顺保?015年環(huán)保板塊的成長空間值得期待。